Cosa sono i titoli di trading?

I titoli di negoziazione sono titoli che sono stati acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. Le società non intendono detenere tali titoli per un lungo periodo di tempo; pertanto, investiranno solo se ritengono di avere buone possibilità di essere compensati per il rischio Premio per il rischio di mercato Il premio per il rischio di mercato è il rendimento aggiuntivo che un investitore si aspetta dal possesso di un portafoglio di mercato rischioso invece di attività prive di rischio. stanno prendendo. Una società può scegliere di speculare su vari titoli di debito o azionari. Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa.La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. se identifica un titolo sottovalutato e vuole capitalizzare l'opportunità.

Negoziazione di titoli

I titoli di negoziazione acquistati dalle società sono generalmente titoli emessi all'interno del settore della società, poiché questi sono i titoli sui quali le organizzazioni leader del settore hanno più informazioni. Eventuali tendenze del settore o annunci di notizie imminenti possono anche influenzare le aziende ad acquistare titoli di negoziazione.

Come vengono rappresentati i titoli di negoziazione in bilancio?

I titoli di negoziazione sono trattati utilizzando il metodo del fair value, per cui il valore dei titoli nel bilancio della società è equivalente al loro valore corrente di mercato. Questi titoli saranno registrati nella sezione delle attività correnti sotto il conto "Investimenti a breve termine" e saranno compensati nella sezione del patrimonio netto degli azionisti sotto il conto "Proventi non realizzati dalla vendita di investimenti a breve termine". L'importo del conto Investimenti a breve termine rappresenta il valore di mercato corrente dei titoli e il conto "Proventi non realizzati dalla vendita di investimenti a breve termine" rappresenta i proventi in contanti che la società riceverebbe se vendesse gli investimenti alla fine del periodo specificato. periodo contabile. L'esempio seguente presuppone che gli investimenti siano acquistati alla fine del periodo contabile 2017:

Stato patrimoniale - Titoli commercialiTratto dal modello di bilancio finanziario Modello di bilancio Questo modello di bilancio fornisce le basi per costruire il rendiconto finanziario della propria azienda che mostra le attività, le passività e il patrimonio netto totali. Lo stato patrimoniale si basa sull'equazione fondamentale: Attività = Passività + Equità Utilizzando questo modello, è possibile aggiungere e rimuovere voci sotto ogni

Le variazioni del valore equo dei titoli di negoziazione sono registrate tramite registrazioni a giornale Guida delle registrazioni a giornale Le registrazioni a giornale sono gli elementi costitutivi della contabilità, dal reporting alle voci di giornale di revisione (che consistono in addebiti e crediti). Senza voci di diario adeguate, i rendiconti finanziari delle società sarebbero imprecisi e un completo disastro. che riflettono eventuali aumenti o diminuzioni del valore delle attività. Ad esempio, nell'esempio precedente, vediamo che c'è stata una perdita di $ 2 miliardi, poiché il valore di mercato dei titoli di negoziazione detenuti dalla società è diminuito nel corso del periodo di detenzione. Per tenere conto di ciò, una società crea registrazioni a giornale in cui la perdita viene addebitata da un conto "Adeguamento del valore di mercato dei titoli di negoziazione" e accreditata al "Guadagno (perdita) non realizzato sugli investimenti a breve termine".Di seguito è riportato un esempio di come potrebbe apparire:

Registrazione prima nota - Negoziazione di titoli

In pratica, tali registrazioni prima nota sarebbero state completate alla fine del periodo contabile corrente in cui si trova la società. Nell'esempio precedente, abbiamo ipotizzato che l'anno fiscale della società Anno fiscale (FY) A (FY) sia un anno di 12 mesi o periodo di 52 settimane utilizzato da governi e imprese a fini contabili per formulare relazioni finanziarie annuali. Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare. Potrebbe trattarsi di un periodo come il 1 ° ottobre 2009 - 30 settembre 2010. Era lo stesso dell'anno solare (cioè, che inizia il 1 gennaio e termina il 31 dicembre). Tuttavia, questo potrebbe non essere sempre il caso, dal momento che le società possono scegliere di seguire un anno contabile diverso dall'anno solare per una serie di motivi, come la stagionalità dell'attività o i vantaggi fiscali.

Come vengono rappresentati i titoli di negoziazione a conto economico?

A conto economico, i titoli di negoziazione sono registrati al momento della vendita. Eventuali utili o perdite realizzati a seguito dei titoli in questione devono essere attribuiti al reddito operativo come una nuova voce denominata "Guadagno (Perdita) sulla vendita di titoli di negoziazione". I guadagni o le perdite attribuibili ai titoli di negoziazione sono registrati solo al momento della vendita poiché questo è il momento in cui si materializzeranno. Prima della vendita, i titoli possono ancora fluttuare di valore - cambiamenti che verranno rilevati nel bilancio della società. Di seguito è riportato un esempio di come apparirebbe:

Conto economico - Negoziazione di titoliTratto dal modello di dichiarazione dei redditi della finanza Modello di dichiarazione dei redditi Modello di dichiarazione dei redditi gratuito da scaricare. Crea il tuo rendiconto economico con modelli annuali e mensili nel file Excel fornito. Il file include entrate, costo delle merci vendute, profitto lordo, marketing, vendita, G&A, stipendi, stipendi, interessi passivi, deprezzamento, ammortamento, tasse, reddito netto

Qui possiamo vedere come, nel 2017, l'investimento non abbia subito variazioni di valore (si ricordi la nostra ipotesi iniziale che gli investimenti siano stati acquistati alla fine del periodo contabile 2017), e che gli investimenti abbiano perso valore nel corso del Periodo contabile 2018 (come mostrato dalla nostra registrazione a giornale).

Risorse addizionali

Finance offre la certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per ulteriori informazioni sugli argomenti correlati, consulta le seguenti risorse finanziarie:

  • Corso di Budgeting and Forecasting - Finance
  • Corso sui fondamenti di contabilità - Finanza
  • Standard IFRS Standard IFRS Gli standard IFRS sono gli International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati nel bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario
  • Rendiconto finanziario Rendiconto finanziario Un rendiconto finanziario (chiamato ufficialmente Rendiconto finanziario) contiene informazioni sulla quantità di denaro che un'azienda ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investimenti e contanti da finanziamento.

Raccomandato

Cosa sono i tipi di variabili VBA?
Cos'è il Management Expense Ratio (MER)?
Cos'è l'indice ponderato in base al prezzo?