Esistono quattro tipi principali di metodi di previsione utilizzati dagli analisti finanziari Descrizione del lavoro dell'analista finanziario La descrizione del lavoro dell'analista finanziario di seguito fornisce un tipico esempio di tutte le competenze, l'istruzione e l'esperienza richieste per essere assunto per un lavoro di analista presso una banca, istituzione o società . Eseguire previsioni finanziarie, reportistica e monitoraggio delle metriche operative, analizzare i dati finanziari, creare modelli finanziari da utilizzare per prevedere i ricavi futuri Fatturato delle vendite Il ricavo delle vendite è il reddito ricevuto da una società dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significa necessariamente contanti ricevuti. , spese e costi di capitale per un'azienda.Sebbene esista un'ampia gamma di strumenti di previsione del budget quantitativo utilizzati di frequente, in questo articolo ci concentriamo sui quattro metodi principali: (1) lineare, (2) media mobile, (3) regressione lineare semplice e (4) multipla regressione lineare.
| Tecnica | Uso | Matematica coinvolta | Dati necessari |
|---|---|---|---|
| 1. Linea retta | Tasso di crescita costante | Livello minimo | Dati storici |
| 2. Media mobile | Previsioni ripetute | Livello minimo | Dati storici |
| 3. Regressione lineare semplice | Confronta una variabile indipendente con una variabile dipendente | Conoscenza statistica richiesta | Un campione di osservazioni rilevanti |
| 4. Regressione lineare multipla | Confronta più di una variabile indipendente con una variabile dipendente | Conoscenza statistica richiesta | Un campione di osservazioni rilevanti |
Metodo n. 1 in linea retta
Il metodo lineare è uno dei metodi di previsione più semplici e facili da seguire. Un analista finanziario utilizza dati storici e tendenze per prevedere la crescita futura dei ricavi.
Nell'esempio fornito di seguito, esamineremo come viene eseguita una previsione lineare da un'azienda al dettaglio che presuppone un tasso di crescita delle vendite costante del 4% per i prossimi cinque anni.
- Il primo passo nella previsione lineare è scoprire il tasso di crescita delle vendite che verrà utilizzato per calcolare i ricavi futuri. Per il 2016, il tasso di crescita è stato del 4,0% sulla base della performance storica. Possiamo usare la formula = (C7-B7) / B7 per ottenere questo numero. Supponendo che la crescita rimarrà costante in futuro, utilizzeremo lo stesso tasso per il 2017-2021.
2. Per prevedere i ricavi futuri, prendere il dato dell'anno precedente e moltiplicarlo per il tasso di crescita. La formula utilizzata per calcolare le entrate del 2017 è = C7 * (1 + D5).
3. Selezionare le celle da D7 a H7, quindi utilizzare la scorciatoia Ctrl + R per copiare la formula completamente a destra.
# 2 Media mobile
Le medie mobili sono una tecnica di livellamento che esamina il modello sottostante di un insieme di dati per stabilire una stima dei valori futuri. I tipi più comuni sono le medie mobili di 3 mesi e 5 mesi.
- Per eseguire una previsione della media mobile, i dati sulle entrate devono essere inseriti nella colonna verticale. Crea due colonne, medie mobili di 3 mesi e medie mobili di 5 mesi.
2. La media mobile di 3 mesi viene calcolata prendendo la media dei ricavi attuali e degli ultimi due mesi. La prima previsione dovrebbe iniziare a marzo, che è la cella C6. La formula utilizzata è = MEDIA (B4: B6), che calcola il ricavo medio da gennaio a marzo. Usa Ctrl + D per copiare la formula fino a dicembre.
3. Allo stesso modo, la media mobile a 5 mesi prevede entrate a partire dal quinto periodo, che è maggio. Nella cella D8, utilizziamo la formula = MEDIA (B4: B8) per calcolare le entrate medie da gennaio a maggio. Copia la formula usando la scorciatoia Ctrl + D.
4. È sempre una buona idea creare un grafico a linee per mostrare la differenza tra i valori effettivi e quelli previsti MA nei metodi di previsione dei ricavi. Si noti che la MA di 3 mesi varia in misura maggiore, con un aumento o una diminuzione significativi dei ricavi storici rispetto alla MA di 5 mesi. Quando si decide il periodo di tempo per una tecnica di media mobile, un analista dovrebbe considerare se le previsioni dovrebbero riflettere maggiormente la realtà o se dovrebbero attenuare le fluttuazioni recenti.
# 3 Regressione lineare semplice
L'analisi di regressione è uno strumento ampiamente utilizzato per analizzare la relazione tra le variabili a scopo di previsione. In un altro esempio di metodi di previsione dei ricavi qui, esamineremo la relazione tra annunci radio ed entrate eseguendo un'analisi di regressione sulle due variabili.
- Seleziona gli annunci radio e i dati sulle entrate nelle celle da B4 a C15, quindi vai su Inserisci> Grafico> Scatter.
2. Fare clic con il pulsante destro del mouse sui punti dati e selezionare Formato serie di dati. In Opzioni di mercato, cambia il colore in base alle tue esigenze e scegli nessun limite.
3. Fare clic con il pulsante destro del mouse sui punti dati e selezionare Aggiungi linea di tendenza. Scegli Linea lineare e seleziona le caselle per Visualizza equazione sul grafico e Visualizza valore R quadrato sul grafico. Spostare la casella dell'equazione sotto la linea. Aumenta la larghezza della linea a 3 pt per renderla più visibile.
4. Scegliere nessun riempimento e nessun bordo sia per l'area del grafico che per l'area del tracciato. Rimuovere le linee della griglia verticali e orizzontali nel grafico.
5. Nella barra multifunzione Design, vai su Aggiungi elemento grafico e inserisci i titoli degli assi orizzontali e verticali. Rinomina l'asse verticale in "Entrate" e l'asse orizzontale in "Numero di annunci radio". Cambia il titolo del grafico in "Relazione tra annunci ed entrate".
6. Oltre a creare una linea di regressione lineare, è anche possibile prevedere le entrate utilizzando la funzione di previsione in Excel. Ad esempio, la società rilascia 100 annunci nel mese successivo e desidera prevedere le proprie entrate in base alla regressione. Nella cella C20, utilizza la formula = PREVISIONE (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). La formula prende i dati dalle colonne Annunci radio e Entrate per generare una previsione.
7. Un altro metodo consiste nell'usare l'equazione della retta di regressione. La pendenza della linea è 78,08 e l'intercetta y è 7930,35. Possiamo utilizzare questi due numeri per calcolare le entrate previste in base a un determinato valore x. Nella cella C25, possiamo utilizzare la formula = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26 per scoprire le entrate se ci sono 100 annunci radio.
# 4 Regressione lineare multipla
Un'azienda utilizza la regressione lineare multipla per prevedere i ricavi quando sono necessarie due o più variabili indipendenti per una proiezione. Nell'esempio seguente, eseguiamo una regressione sul costo della promozione, sul costo della pubblicità e sui ricavi per identificare le relazioni tra queste variabili.
- Vai alla scheda Dati> Analisi dati> Regressione. Selezionare da D3 a D15 per Input Y Range e da B3 a C15 per Input X Range. Seleziona la casella per le etichette. Impostare l'intervallo di output nella cella A33.
2. Copiare l'ultima tabella dall'output del riepilogo e incollarla nella cella A24. Utilizzando i coefficienti della tabella, possiamo prevedere le entrate considerando il costo della promozione e il costo della pubblicità. Ad esempio, se prevediamo che il costo della promozione sia 125 e il costo della pubblicità sia 250, possiamo utilizzare l'equazione nella cella B20 per prevedere le entrate: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27 ).
Più risorse
Grazie per aver letto questa guida ai migliori metodi di previsione delle entrate. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far avanzare la tua carriera, le risorse finanziarie aggiuntive di seguito saranno utili:
- Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro
- 3 Statement Model 3 Statement Model Un modello a 3 statement collega il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario in un modello finanziario connesso dinamicamente. Esempi, guida
- Voci di previsione del conto economico Voci di previsione del conto economico Si illustrano i diversi metodi di proiezione delle voci di conto economico. La proiezione delle voci di conto economico inizia con il fatturato, quindi con il costo
- Previsione delle voci di bilancio Proiezione di voci di bilancio La proiezione di voci di bilancio comporta l'analisi del capitale circolante, dei PP&E, del capitale sociale del debito e del reddito netto. Questa guida spiega come calcolare
