Che cos'è il prezzo aggiustato ponderato per il volume (VWAP)?

Il Volume Weighted Average Price (VWAP) è, come suggerisce il nome, il prezzo medio di un titolo ponderato per il volume totale degli scambi. Il VWAP viene utilizzato per calcolare il prezzo medio di un'azione in un periodo di tempo.

Prezzo rettificato ponderato in base al volume

Il prezzo medio ponderato per il volume aiuta a confrontare il prezzo corrente del titolo con un benchmark, rendendo più facile per gli investitori prendere decisioni su quando entrare e uscire dal mercato. Inoltre, il VWAP può aiutare gli investitori a determinare il loro approccio verso un'azione (attiva o passiva) e fare il giusto scambio al momento giusto.

Come calcolare il prezzo medio ponderato in base al volume

Il prezzo medio ponderato per il volume viene calcolato per ogni giorno. Inizia quando i mercati si aprono e finisce quando i mercati chiudono per la giornata. Poiché viene eseguito ogni giorno, il calcolo utilizza i dati intraday. La formula per calcolare il VWAP è la seguente:

Prezzo rettificato ponderato in base al volume - Formula

Calcolo del campione

Il primo passo è calcolare il prezzo tipico delle azioni. È la media del prezzo alto, del prezzo basso e del prezzo di chiusura del titolo per quel giorno. Utilizzando la formula [(H + L + C) / 3], se H = 20, L = 15 e C = 18, il prezzo medio del titolo sarebbe:

Prezzo tipico = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Successivamente, è necessario moltiplicare il prezzo tipico per il volume. Se V = 20, allora:

17,67 * 20 = 353,33

Puoi mantenere un totale parziale del volume mentre si aggrega durante il giorno per darti il ​​volume cumulativo. Il volume cumulativo, nel nostro esempio, è 78 .

Pertanto, utilizzando la formula VWAP sopra:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Il prezzo medio ponderato per il volume può essere calcolato per ogni periodo per mostrare il VWAP per ogni punto di dati nel grafico azionario Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come farlo leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare specifici acquisti e vendite, grafici azionari. I risultati del VWAP sono rappresentati sul grafico azionario come una linea. Un investitore non ha sempre bisogno di calcolare il VWAP; viene fatto automaticamente sul software di trading. Il commerciante deve solo specificare il numero di periodi desiderato da considerare nel calcolo VWAP.

Importanza del prezzo medio ponderato in base al volume

Il prezzo aggiustato ponderato per il volume è il prezzo medio reale del titolo e non influisce sul prezzo di chiusura. Il calcolo VWAP, come la media mobile Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) è stato sviluppato dal teorico finanziario quantitativo americano, Perry J. Kaufman, nel 1998. La tecnica iniziò nel 1972 ma Kaufman la presentò ufficialmente al pubblico attraverso il suo libro "Trading Systems and Methods". A differenza di altre medie mobili, subisce un ritardo poiché si basa su dati storici, rendendolo più adatto per il trading intraday. VWAP è uno strumento popolare tra gli investitori per molte ragioni:

1. Può indicare se il mercato è ribassista o rialzista

Il mercato è rialzista quando il prezzo è inferiore al VWAP e ribassista se il prezzo è superiore al VWAP. Durante un mercato rialzista, ci sarà un aumento del prezzo di acquisto e la linea di tendenza sul grafico si muoverà verso l'alto. Tuttavia, durante un mercato ribassista, c'è una maggiore pressione per vendere il titolo, portando a una tendenza al ribasso sul grafico azionario.

2. Saprai quando vendere o comprare

Investitori che utilizzano il VWAP come analisi tecnica Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti e, pertanto, assegnino continuamente un valore di mercato equo ai titoli. lo strumento non acquisterà un'azione quando c'è un segnale per farlo. Invece, aspettano un prezzo favorevole. Un trader che paga per una compravendita di azioni al di sotto della linea VWAP non pagherà più del prezzo medio del titolo.

Tuttavia, i trader che utilizzano la linea VWAP come indicatore potranno acquistare a basso prezzo, realizzando così maggiori profitti quando vendono le azioni. VWAP aiuta l'investitore a prendere decisioni più informate quando acquista azioni.

3. È uno strumento migliore della media mobile

Il VWAP viene utilizzato anche dai piani pensionistici che cercano di occupare una porzione più ampia del mercato. Consente loro di assumere una posizione diversa senza perturbare troppo il mercato. Con il day trading Day trading La caratteristica principale del day trading è che l'acquisto e la vendita di titoli avvengono nello stesso giorno di negoziazione. Significa che tutte le posizioni di trading vengono liquidate entro la fine della giornata. Gli obiettivi principali del day trading sono scoprire e sfruttare le inefficienze del mercato a breve termine. , il tempismo è l'elemento più cruciale e il VWAP consente agli investitori di sapere il momento giusto per entrare o uscire dal mercato e non solo seguire la tendenza generale.

Il VWAP è un ottimo indicatore quando si sceglie quali azioni acquistare, ma fornisce un valore maggiore se utilizzato con altre strategie di trading. È una formula che può dirti molto sullo stato attuale e futuro di un titolo sia per le posizioni lunghe che per quelle corte. VWAP può aiutare gli investitori a fare scambi più istruiti.

Risorse addizionali

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  • Rialzista e ribassista rialzista e ribassista I professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti sulla base di movimenti di prezzo positivi o negativi. In genere si considera che esista un mercato ribassista quando si è verificato un calo del prezzo del 20% o più dal picco e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un minimo del mercato.
  • Indice ponderato per la capitalizzazione Indice ponderato per la capitalizzazione L'Indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato in base alla capitalizzazione, le società con una maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice.
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