What is an Offering Memorandum?

An Offering Memorandum is also known as a private placement memorandum. It is used as a tool to attract external investors, either specifically targeting a known group or just soliciting willing investors in general. The document enables the investor to understand in detail the investment, so as to help them assess their interest in participating in the deal. An investment banker What do Investment Bankers do? What do Investment Bankers do? Investment bankers can work 100 hours a week performing research, financial modeling & building presentations. Although it features some of the most coveted and financially rewarding positions in the banking industry, investment banking is also one of the most challenging and difficult career paths, Guide to IB often prepares an offering memorandum on behalf of the business owners.

Memorandum di offerta

In investment finance Investment Banking Job Description This Investment Banking Job description outlines the main skills, education, and work experience required to become an IB analyst or associate , an offering memorandum is a kind of a detailed business plan that highlights information required by an investor to understand the business. It provides details on the terms of engagement, potential risks associated with the business, and a detailed description of the operations of the business.

The document also often includes a subscription agreement that acts as a contract between the two parties, i.e., the investor and the issuing company. Investments formally follow these guidelines and are mostly required by securities regulators. A prospectus is similar to an offering memorandum, but the former is for publicly-traded issues while the latter is for private placements.

Business growth requires an injection of capital that is obtained from investors. The offering memorandum is part of the investment process. For instance, a company may decide to increase the number of its offices, which will require a significant amount of funds. The process begins with the firm deciding how much they need for the expansion.

Quindi, un banchiere di investimento redige il memorandum di offerta, che deve essere conforme alle procedure esistenti e alle leggi e ai regolamenti sui titoli. L'azienda sceglie quindi con chi emettere il documento, a seconda degli investitori target. È molto simile al processo di realizzazione di un'IPO, ma un memorandum di offerta è rivolto a un investimento di collocamento privato piuttosto che alla società che cerca fondi che diventano pubblici.

Esempio di memorandum di offerta

International Metals Trading LLC ha pubblicato un memorandum di offerta su slideshare.net. La presentazione (sotto) fornisce un chiaro esempio di memorandum di offerta che può essere utile per ottenere un'immagine chiara di ciò che è tipicamente incluso nel documento e di come si presenta effettivamente.

Esempio di memorandum di offerta

Visualizza il documento completo qui.

Contenuto del memorandum di offerta

Un memorandum di offerta comprende informazioni chiave sulla strategia di crescita futura dell'azienda, opportunità imminenti nel mercato, strategia per il raggiungimento di proiezioni future e dettagli sulla concorrenza nel mercato. Il documento descrive dettagliatamente come l'attuale team di gestione intende affrontare i punti deboli, la scalabilità delle operazioni, ecc.

Il banchiere di investimento, i consulenti finanziari e simili dovrebbero fornire informazioni preziose, ma il memorandum di offerta dovrebbe contenere anche informazioni direttamente dalla società. Ogni clausola deve essere esaminata e controllata per garantire che sia priva di errori o omissioni. Il documento ha lo scopo di dare all'azienda l'opportunità di convincere gli investitori mirati e dovrebbe essere impeccabile per questo scopo.

Esempio di Memorandum d'offerta Indice:

  1. Riepilogo dell'offerta
  2. Riepilogo aziendale
  3. Requisiti per gli acquirenti
  4. Informazioni previsionali (finanziarie)
  5. Fattori di rischio
  6. Impiego dei proventi
  7. Gestione
  8. Compensazione
  9. Consiglio di Amministrazione
  10. Tabella delle maiuscole e diluizione
  11. Informazione legale

Il documento dovrebbe presentare i dati per mostrare i progressi dell'azienda e fornire proiezioni future, evidenziando le varie strategie implementate per far fronte alle sfide. Dovrebbe presentare un'immagine realistica del settore in cui opera l'azienda e mostrare chiaramente all'investitore quali sono le prospettive e gli obiettivi dell'azienda.

Le false informazioni sono pericolose e possono comportare pesanti sanzioni se si stabilisce che gli investitori sono stati ingannati nell'assunzione di impegni. I dettagli sul bilancio dovrebbero essere presentati per dire all'investitore quanto vale l'attività in attività e passività, il che aiuta anche l'investitore a determinare se il valore delle azioni vale la pena impegnare il proprio investimento.

In definitiva, la presentazione dovrebbe ritrarre l'azienda come un'entità preziosa in cui chiunque dovrebbe sentirsi fortunato ad avere l'opportunità di investire.

Importanza di emettere un memorandum di offerta

Il documento è legalmente vincolante e la sua importanza va oltre l'essere un documento necessario nel processo di investimento sia per i venditori che per gli investitori. Il protocollo del documento aiuta l'investitore a comprendere le opportunità presentate nell'investimento, i rischi imminenti, i potenziali rendimenti, le operazioni coinvolte e la struttura generale del capitale Struttura del capitale La struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e / o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziano le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa.

Il memorandum di offerta fornisce anche protezione per l'investitore e per gli emittenti di titoli. L'emittente è tenuto a seguire alla lettera tutte le normative delineate dalla SEC (Securities and Exchange Commission). La SEC promuove l'equità nel settore degli investimenti proteggendo gli investitori nel settore dei titoli da informazioni falsificate e aiutando l'investitore a prendere decisioni informate nel processo di impegnare enormi quantità di fondi.

Il memorandum di offerta presenta anche un tocco professionale al venditore. Gli investitori non possono impegnare i loro soldi per aziende che non sembrano organizzate o professionali nella loro area di attività. La presentazione di un memorandum dimostra serietà e professionalità nel business.

Memorandum d'offerta vs Prospetto

Un prospetto viene utilizzato per i mercati pubblici mentre un memorandum di offerta viene utilizzato per i mercati privati. Il documento del memorandum di offerta può anche essere denominato "circolare di offerta" se richiede la registrazione presso la commissione di borsa. Il memorandum di offerta e il prospetto condividono molti attributi, che vanno dai tipi di informativa e importi richiesti ai termini e alle condizioni.

Entrambi i documenti descrivono i termini dell'offerta, come l'importo minimo da investire e le qualifiche di un investitore. L'investitore viene inoltre informato sui rischi imminenti come questioni fiscali, vulnerabilità, problemi di trasferibilità e potenziali rendimenti.

I documenti sono fondamentalmente un piano aziendale dettagliato, con informazioni approfondite sulla struttura di gestione, punti di forza e di debolezza, struttura del capitale, valori patrimoniali, valori delle azioni, quantità di azioni disponibili e proiezioni finanziarie.

Più risorse

Finance offre corsi di modellazione e valutazione finanziaria che contano per la designazione di analista di modellazione e valutazione finanziaria Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, queste risorse finanziarie aggiuntive saranno utili:

  • Teaser degli investimenti Teaser degli investimenti Un teaser degli investimenti è un documento professionale di una o due pagine utilizzato per presentare un'acquisizione o un'opportunità di investimento ad acquirenti strategici o finanziari. Il teaser è un documento importante nel processo di transazione in quanto è il primo documento che i potenziali acquirenti vedono
  • Modello del foglio di termine
  • Memorandum di informazioni riservate CIM - Memorandum di informazioni riservate Un memorandum di informazioni riservate (CIM) è un documento utilizzato nelle operazioni di fusione e acquisizione per trasmettere informazioni importanti in un processo di vendita. Guida, esempi e modello
  • Contratto di acquisto definitivo Contratto di acquisto definitivo Un contratto di acquisto definitivo (DPA) è un documento legale che registra i termini e le condizioni tra due società che stipulano un accordo per una fusione, acquisizione, cessione, joint venture o qualche forma di alleanza strategica. È un contratto reciprocamente vincolante

Raccomandato

Che cos'è l'interesse da pagare?
Cosa sono le tracce dipendenti?
What is an Offering Memorandum?