La selezione avversa si riferisce a uno scenario in cui l'acquirente o il venditore dispone di informazioni su un aspetto della qualità del prodotto che l'altra parte non possiede. La selezione avversa è uno scenario comune nel settore assicurativo Broker assicurativo commerciale Un broker assicurativo commerciale è un individuo incaricato di agire come intermediario tra assicuratori e clienti. L'esistenza di broker assicurativi commerciali contribuisce notevolmente a impedire ai clienti di perdersi nel mare di fornitori di assicurazioni affidabili e senza scrupoli. , dove le persone con stili di vita ad alto rischio o quelle impegnate in lavori pericolosi sottoscrivono una copertura assicurativa sulla vita come un modo per proteggersi da rischi imminenti.
Le compagnie di assicurazione, d'altro canto, riducono la loro esposizione a tali richieste di risarcimento ad alto rischio limitando la copertura a tali categorie di persone. Inoltre, la compagnia di assicurazione può scegliere di aumentare il premio proporzionalmente al livello di esposizione al rischio come un modo per compensare la compagnia per il rischio di coprire gli assicurati ad alto rischio.
Come funziona la selezione avversa?
La selezione avversa si verifica quando una parte in una transazione possiede informazioni più accurate rispetto all'altra parte. L'altra parte, con informazioni meno accurate, di solito è svantaggiata poiché la parte con più informazioni può ottenere di più da quella transazione.
Lo squilibrio delle informazioni causa un'inefficienza nel prezzo applicato a beni o servizi specifici. Tali scenari possono verificarsi nel settore assicurativo, i mercati dei capitali Mercati dei capitali I mercati dei capitali sono il sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che attualmente non hanno bisogno dei loro fondi a individui e, e anche nei mercati ordinari.
Esempio pratico: selezione avversa nell'assicurazione sulla vita
Per illustrare il concetto di selezione avversa, possiamo prendere gli esempi di due potenziali assicurati che desiderano sottoscrivere una polizza assicurativa sulla vita con la società ABC. La prima persona è diabetica e non fa esercizio, mentre la seconda persona non ha malattie conosciute ed è un appassionato di fitness che si esercita più volte alla settimana.
Una persona diabetica ha un'aspettativa di vita più breve Indice di sviluppo umano L'indice di sviluppo umano (HDI) è una misura statistica (indice composito) sviluppata dalle Nazioni Unite per valutare lo sviluppo sociale ed economico dei paesi di tutto il mondo. L'ISU considera tre indicatori dello sviluppo umano, vale a dire, l'aspettativa di vita, l'istruzione e il reddito pro capite. rispetto a una persona sana, e il mancato esercizio regolarmente aumenta il rischio. A meno che la compagnia di assicurazione non disponga di informazioni sullo stato di salute dei due potenziali assicurati, la compagnia sarà svantaggiata e tratterà entrambi gli individui come normali assicurati.
Durante l'onboarding Gestione delle risorse umane Gestione delle risorse umane (HRM) è un termine collettivo per tutti i sistemi formali creati per aiutare nella gestione dei dipendenti e di altre parti interessate all'interno di un processo per i nuovi assicurati, la compagnia di assicurazioni chiederà agli assicurati di compilare i moduli di registrazione. L'azienda richiede ai potenziali clienti di essere sinceri e di divulgare tutte le informazioni rilevanti, comprese le condizioni di salute di cui soffrono. Poiché la persona diabetica è consapevole che rivelare la sua condizione attirerà premi elevati, può nascondere le informazioni per ottenere un trattamento simile a quello dell'altro paziente senza condizioni di salute.
Nascondere tali informazioni vitali porta a una selezione avversa. La compagnia assicurativa sarà svantaggiata poiché stipulerà un accordo con un paziente diabetico senza conoscere le condizioni di salute del contraente.
Selezione avversa tra acquirente e venditore
La selezione avversa può verificarsi quando un acquirente intende acquistare un prodotto o un servizio da un venditore, ma il venditore dispone di maggiori informazioni sul prodotto. Tale situazione pone l'acquirente in una posizione di svantaggio poiché sta stipulando un accordo con un venditore che potrebbe non divulgare volontariamente tutte le informazioni sul prodotto venduto.
Ad esempio, quando un acquirente cerca un'auto di seconda mano da acquistare e un venditore si offre di vendere un'auto con difetti nascosti, l'acquirente sarà in svantaggio a meno che il venditore non informi l'acquirente dei difetti. La selezione avversa si verifica quando l'acquirente acquista l'auto senza che il venditore riveli i difetti del veicolo.
Selezione avversa nei mercati dei capitali
Nei mercati dei capitali, alcuni titoli sono più inclini alla selezione avversa di altri. Ad esempio, una società in forte crescita può offrire azioni agli investitori nei mercati dei capitali a un prezzo elevato. Supponendo che i gestori dei mercati dei capitali dispongano di informazioni privilegiate sulla società di cui gli investitori esterni non sono a conoscenza, ciò sottopone l'investitore a una selezione avversa.
Ad esempio, i manager possono essere a conoscenza di una valutazione interna del valore attuale dell'azienda che mostra che il prezzo di offerta dell'azienda supera la valutazione privata dell'azienda. Gli investitori saranno svantaggiati perché acquisteranno le azioni della società senza sapere che la società è sopravvalutata. Se i gestori informano gli investitori della sopravvalutazione dell'azienda e gli investitori procedono all'acquisto delle azioni, non ci sarà più uno stato di selezione avversa.
Soluzione alla selezione avversa
Uno dei modi in cui le compagnie di assicurazione possono evitare la selezione avversa è raggruppare le persone ad alto rischio e addebitare loro premi più elevati. Ad esempio, le compagnie di assicurazione applicano tariffe di premio diverse ai clienti a seconda della loro età, condizioni di salute, peso, storia medica, hobby, rischio di stile di vita (obesità, fumo e diabete), record di guida e occupazione.
I fattori sopra menzionati influiscono sulla salute e sull'aspettativa di vita di una persona e possono determinare il potenziale dell'azienda per il pagamento di una richiesta. Durante la sottoscrizione, la compagnia dovrebbe determinare se dare a un potenziale cliente una polizza assicurativa e calcolare il premio da addebitare al cliente specifico.
Risorse addizionali
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