Il Congresso degli Stati Uniti ha emanato la Sezione 338 nel 1982 per consentire ai contribuenti di trattare alcuni acquisti qualificati di azioni. Acquisizione di azioni In un'acquisizione di azioni, i singoli azionisti vendono la loro partecipazione nella società a un acquirente. Con una vendita di azioni, l'acquirente assume la proprietà sia delle attività che delle passività, comprese le potenziali passività derivanti da azioni passate dell'azienda. L'acquirente si limita a mettersi nei panni del precedente proprietario come acquisizioni di beni. Acquisizione di beni Un'acquisizione di beni è l'acquisto di una società acquistando i suoi beni invece delle sue azioni. Nella maggior parte delle giurisdizioni, un'acquisizione di attività in genere implica anche l'assunzione di determinate passività. Tuttavia, poiché le parti possono contrattare su quali attività verranno acquisite e quali passività saranno assunte,la transazione può essere molto più flessibile ai fini dell'imposta sul reddito federale.
La Sezione 338 prevede due elezioni: la cosiddetta "elezione regolare della Sezione 338" ai sensi della Sezione 338 (g) e l'altra ai sensi della Sezione 338 (h) (10). Queste elezioni considerano un'acquisizione di azioni come un'acquisizione di asset Acquisto di asset vs acquisto di azioni Acquisto di asset vs acquisto di azioni: due modi per acquistare un'azienda e ciascun metodo avvantaggia l'acquirente e il venditore in modi diversi. Questa guida dettagliata esplora ed elenca i pro, i contro, nonché i motivi per strutturare un accordo di asset o uno stock deal in una transazione di fusione e acquisizione. ai fini dell'imposta sul reddito federale. Un'elezione della Sezione 338 è utile quando l'acquirente ha una buona ragione commerciale per acquisire azioni piuttosto che beni (ad esempio, difficoltà nell'assegnazione di licenze o permessi), ma l'acquirente desidera comunque i vantaggi fiscali di un'acquisizione di attività.
Sezione 338 (h) (10)
Un'elezione della Sezione 338 (h) (10) è molto più comune di un'elezione della Sezione 338 (g) perché l'elezione 338 (g) si traduce in due livelli di tasse, mentre un'elezione 338 (h) (10) si traduce in uno solo . In una regolare elezione della Sezione 338, vengono imposti due livelli di tassazione: uno sugli azionisti al momento della vendita delle azioni target e l'altro sulla vendita di attività presunta da parte della società target ("Old Target").
In un'elezione della Sezione 338 (h) (10), in genere viene imposto un solo livello di imposta sulla vendita di attività presunta Asset Deal Un asset deal si verifica quando un acquirente è interessato ad acquistare le attività operative di un'azienda anziché le azioni. È un tipo di transazione M&A. In termini legali, un affare di attività è qualsiasi trasferimento di un'attività che non è sotto forma di acquisizione di azioni. ; la vendita di azioni è ignorata ai fini fiscali e la presunta liquidazione è esentasse per gli azionisti venditori. In effetti, le parti sono trattate (esclusivamente ai fini fiscali applicabili) come se (1) la società acquirente costituisse una nuova società ("New Target"), (2) New Target acquistasse le attività della società target ("Old Target" ) e ha assunto le proprie passività e (3) Old Target liquidato nelle mani del venditore.
Implicazioni fiscali
A causa della doppia imposizione fiscale, un'elezione regolare della Sezione 338 spesso non è attraente e in genere viene effettuata solo quando l'obiettivo ha attributi fiscali significativi (ad esempio, perdite operative nette) per compensare il riconoscimento del guadagno a livello obiettivo.
Mentre le elezioni regolari nella Sezione 338 sono rare, le elezioni sotto 338 (h) (10) sono abbastanza comuni. Le elezioni di cui alla sezione 338 (h) (10) sono disponibili solo per i destinatari che sono società S o membri di un gruppo di società affiliato. come società madre o holding. La proprietà è determinata dalla percentuale di azioni detenute dalla società madre e tale quota di proprietà deve essere almeno del 51%. (indipendentemente dal fatto che presentino o meno una dichiarazione dei redditi federale consolidata).
Definizione di una S Corporation
An S Corporation Altri articoli che trattano altri argomenti finanziari che vanno da Warren Buffett alle strategie di hedge fund. Questi altri argomenti finanziari sono una lettura interessante è una società regolare che ha 100 azionisti o meno, il che consente alla società di godere dei vantaggi della costituzione ma essere tassata come se fosse una partnership.
S Le società in genere non pagano le tasse e invece presentano un modulo di dichiarazione informativo 1120S che mostra l'utile o la perdita netti che fluiscono agli azionisti. Gli azionisti mostrano quindi l'utile o la perdita netta sulle loro dichiarazioni dei redditi personali. Tutte le società S iniziano come una società regolare o professionale, e solo richiedendo l'elezione S all'Internal Revenue Service può agire come una società S.
Società S e Sezione 338 (h) (10)
Se l'obiettivo è una società S e si desidera acquistare azioni per motivi non fiscali, ma l'acquisto di attività è desiderabile per motivi fiscali, è normale che gli azionisti della società S target e la società acquirente concordino di fare un'elezione ai sensi della Sezione 338 (h) (10).
Come accennato in precedenza, le società S non pagano le imposte sul reddito. Invece, il reddito o le perdite della società vengono distribuiti ai suoi azionisti, che a loro volta segnalano i redditi o le perdite sulle loro dichiarazioni dei redditi individuali. Questo fatto può potenzialmente complicare la vendita di una S Corporation.
Tuttavia, la sezione 1.338 (h) (10) -1 (c) del regolamento consente alle società che effettuano un acquisto di azioni qualificate (QSP) di una società S target di effettuare un'elezione ai sensi della Sezione 338 (h) (10) insieme agli azionisti della società S . Tutti gli azionisti della società S target (venditrice e non venditrice) devono acconsentire all'elezione. Quando viene effettuata questa scelta, ai fini fiscali la vendita delle azioni da parte degli azionisti venditori viene ignorata.
Inoltre, il regolamento consente di tassare la vendita di azioni di una S Corporation come se la transazione fosse una vendita di attività. La vendita di beni offre diversi vantaggi. Per prima cosa, l'acquirente può prendere una base fiscale "intensificata", il che significa che può aumentare in modo significativo il valore dichiarato dei beni del venditore. Un maggiore valore patrimoniale, a sua volta, consente a un acquirente di richiedere un maggior deprezzamento sui suoi beni da acquisire e, quindi, di prendere una detrazione fiscale più ampia e attuale Scudo fiscale Uno Scudo fiscale è una detrazione ammissibile dal reddito imponibile che si traduce in un riduzione delle imposte dovute. Il valore di questi scudi dipende dall'aliquota fiscale effettiva per la società o l'individuo. Le spese comuni deducibili includono deprezzamento, ammortamento, pagamenti ipotecari e interessi passivi.
Questo articolo è solo a scopo didattico. Consultare sempre un consulente professionista prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria.
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