Cos'è un titolo Small Cap?

Un'azione a bassa capitalizzazione è un'azione di una società quotata in borsa la cui capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società da $ 300 milioni a circa $ 2 miliardi. La parola "cap" in questo termine si riferisce alla capitalizzazione di mercato di una società.

La classificazione tra società a piccola, media e grande capitalizzazione è soggettiva e può variare a seconda dell'intermediazione. Tipi di mercati - Operatori, broker, scambi I mercati includono broker, intermediari e mercati di scambio. Ogni mercato opera sotto diversi meccanismi di negoziazione, che influenzano la liquidità e il controllo. I diversi tipi di mercati consentono diverse caratteristiche di trading, delineate in questa guida e analisti di mercato.

Come calcolare la capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione di mercato è determinata dal numero di azioni in circolazione Media ponderata Azioni in circolazione La media ponderata delle azioni in circolazione si riferisce al numero di azioni di una società calcolato dopo l'adeguamento delle variazioni del capitale sociale nel periodo di riferimento. Il numero di azioni medie ponderate in circolazione viene utilizzato nel calcolo di parametri come l'utile per azione (EPS) sul bilancio di una società di una società moltiplicato per il prezzo corrente delle azioni.

Stock di piccola capitalizzazione

Azioni Small Cap vs. Penny Stock

Vale la pena distinguere tra azioni a bassa capitalizzazione e penny stock. La maggior parte delle azioni a bassa capitalizzazione sono penny stock. Il prezzo delle azioni delle azioni a bassa capitalizzazione può facilmente superare i $ 5 ciascuno ($ 5 è il limite per le penny stock come determinato dalla SEC). Inoltre, i titoli a bassa capitalizzazione dimostrano una maggiore liquidità rispetto ai penny stock.

Investire in azioni a bassa capitalizzazione

Ogni investitore può facilmente aggiungere alcune azioni a bassa capitalizzazione al proprio portafoglio. Tuttavia, come con qualsiasi altro tipo di investimento, ci sono vantaggi e svantaggi nell'investire in azioni a bassa capitalizzazione.

I vantaggi di investire in azioni a bassa capitalizzazione sono:

1. Potenziale di crescita

Rispetto alle società più grandi, le società a piccola capitalizzazione mostrano un potenziale di crescita significativamente più elevato. La maggior parte delle società a piccola capitalizzazione gode di uno spazio più ampio per la crescita futura rispetto alle società a grande capitalizzazione, il che le rende opzioni interessanti per gli investitori. Dalla Figura 1 di seguito, i rendimenti relativi degli indici a piccola capitalizzazione come S & P600 e Russell 2000 superano significativamente i rendimenti dell'indice S & P500. Per le società a piccola capitalizzazione, è più facile aumentare in modo significativo la loro base operativa e finanziaria rispetto alla maggior parte delle azioni a grande capitalizzazione.

Indici a piccola capitalizzazione

Pertanto, scegliere il giusto titolo a bassa capitalizzazione può trasformarsi in un investimento redditizio.

2. Alta probabilità di inefficienze nel mercato

Le informazioni sui titoli a piccola capitalizzazione sono più difficili da trovare rispetto alle società a grande e media capitalizzazione. Gli analisti in genere prestano poca attenzione a queste società; quindi, vi è un'alta probabilità di prezzi inadeguati delle azioni a bassa capitalizzazione. Questa situazione crea vaste opportunità per gli investitori di sfruttare le inefficienze nei prezzi di mercato e guadagnare un grande ritorno sui loro investimenti.

3. Le istituzioni finanziarie non spingono verso l'alto i prezzi

Le istituzioni finanziarie, compresi i fondi comuni di investimento e gli hedge fund, dovrebbero rispettare alcune normative che non consentono loro di investire pesantemente in azioni a bassa capitalizzazione. Per questo motivo, è improbabile che il prezzo delle azioni venga aumentato artificialmente a causa di grandi investimenti da parte delle principali istituzioni finanziarie.

Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi nell'investire in azioni a bassa capitalizzazione:

1. Alto rischio

Investire in azioni a bassa capitalizzazione comporta un rischio maggiore. In primo luogo, le società a piccola capitalizzazione possono avere un modello di business inaffidabile e difettoso. In questo caso, se la direzione dell'azienda non è in grado di adeguare il modello di business, si otterranno scarsi risultati operativi e finanziari. Oltre a ciò, le società a piccola capitalizzazione di solito hanno meno accesso a nuovi capitali e nuove fonti di finanziamento. Per questo motivo, è più probabile che la società non sarà in grado di colmare le lacune nei suoi flussi di cassa o espandere l'attività a causa dell'incapacità di intraprendere gli investimenti necessari.

2. Bassa liquidità

Le azioni a bassa capitalizzazione sono meno liquide delle loro controparti di grandi dimensioni. Una bassa liquidità si traduce nella potenziale indisponibilità delle azioni a un buon prezzo da acquistare o potrebbe essere difficile vendere le azioni a un prezzo favorevole. La bassa liquidità si aggiunge anche al rischio complessivo del titolo.

3. Richiede tempo

Investire in azioni a bassa capitalizzazione può essere un'attività che richiede tempo. A causa della sottocopertura dei titoli a piccola capitalizzazione da parte di istituti finanziari e analisti, la quantità di ricerca disponibile sulle società a bassa capitalizzazione è generalmente limitata. Un investitore che è disposto a investire in azioni a bassa capitalizzazione dovrebbe dedicare una notevole quantità di tempo alla ricerca di un'azienda per determinare se l'investimento è ragionevole.

Sommario

Le azioni a bassa capitalizzazione non dovrebbero essere considerate investimenti fraudolenti o di bassa qualità. Al contrario, le azioni a bassa capitalizzazione possono offrire agli investitori l'opportunità di guadagnare un sostanziale ritorno sui propri investimenti. Tuttavia, questo tipo di investimento dovrebbe essere affrontato con cautela poiché le azioni a bassa capitalizzazione sono spesso rischiose e volatili.

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