La finanza strutturata si occupa di strumenti finanziari di prestito che lavorano per mitigare i gravi rischi legati ad attività complesse. Per la maggior parte, strumenti tradizionali come i mutui Mutuo Un mutuo è un prestito - fornito da un creditore ipotecario o da una banca - che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune garantire un prestito per circa l'80% del valore della casa. e piccoli prestiti sono sufficienti. Tuttavia, i mutuatari con maggiori esigenze, come le società, cercano finanziamenti strutturati per gestire strumenti e accordi finanziari complessi e unici per soddisfare esigenze finanziarie sostanziali.
Il termine "finanza strutturata" è spesso usato per spiegare il raggruppamento di crediti, sebbene sia più generalmente applicabile all'offerta di un sistema strutturato per aiutare i mutuatari - e gli istituti di credito - a raggiungere il loro obiettivo finale. L'obiettivo principale è quello di facilitare le soluzioni di finanziamento che non implicano il flusso di cassa libero e di affrontare diverse classi di asset. Tipi di asset I tipi comuni di asset includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e in vari settori, rendendo disponibili prodotti meno rischiosi ai clienti che ne hanno bisogno.
La questione della cartolarizzazione
La cartolarizzazione è il fulcro della finanza strutturata. È il metodo con cui coloro che operano nella finanza strutturata creano pool di attività e, infine, formano strumenti finanziari complessi utili alle società Corporation Una società è un'entità legale creata da individui, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e investitori con esigenze speciali.
I motivi specifici per cui la cartolarizzazione è preziosa includono:
- Formati di finanziamento alternativi per esigenze uniche o complesse
- Riduzione del focus sul credito
- Gestire il rischio attraverso liquidità e tassi di interesse
- Uso efficiente del capitale disponibile, per capitalizzare il potenziale di maggiore guadagno o profitto
- Opzioni di finanziamento meno costose, che possono essere principalmente importanti per i mutuatari con un rating del credito non eccezionale
- Trasferimento del rischio lontano dagli investitori
Esempi
Per le grandi società che cercano di prendere in prestito somme sostanziali, potrebbe essere necessario un gruppo raccolto di attività e transazioni finanziarie. Ci sono operazioni di prestito che non possono essere eseguite con uno strumento finanziario tradizionale. Pertanto, entra in gioco la finanza strutturata.
Diversi prodotti di finanza strutturata e combinazioni di prodotti possono essere utilizzati per soddisfare le esigenze di finanziamento dei grandi mutuatari. I prodotti di finanza strutturata includono:
- Prestiti sindacati Prestito sindacato Un prestito sindacato è offerto da un gruppo di istituti di credito che lavorano insieme per fornire credito a un grande mutuatario. Il mutuatario può essere una società, un progetto individuale o un governo. Ciascun prestatore del sindacato contribuisce con una parte dell'importo del prestito e tutti condividono il rischio di prestito. Uno degli istituti di credito funge da gestore
- Obbligazioni obbligazionarie garantite (CBO)
- Credit default swap (CDS) Credit Default Swap Un credit default swap (CDS) è un tipo di derivato creditizio che fornisce all'acquirente protezione contro il default e altri rischi. L'acquirente di un CDS effettua pagamenti periodici al venditore fino alla data di scadenza del credito. Nell'accordo, il venditore si impegna che, se l'emittente del debito è inadempiente, il venditore pagherà all'acquirente tutti i premi e gli interessi
- Titoli ibridi
- Obbligazioni ipotecarie garantite
- Obbligazioni di debito garantite (CDO)
Sommario
La finanza strutturata e i suoi prodotti sono importanti. Fornisce l'impalcatura e lo spazio per i principali mutuatari che necessitano di un apporto di capitale o di una fonte di finanziamento alternativa quando altre opzioni di prestito più tradizionali non funzionano.
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