Primi 10 tipi di modelli finanziari

Esistono molti tipi diversi di modelli finanziari. In questa guida, verranno illustrati i primi 10 modelli più comuni utilizzati nella finanza aziendale dalla modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. professionisti.

Ecco un elenco dei 10 tipi più comuni di modelli finanziari:

1. Modello a tre dichiarazioni
2. Modello DCF (Discounted Cash Flow)
3. Modello di fusione (M&A)
4. Modello di offerta pubblica iniziale (IPO)
5. Modello di Leveraged Buyout (LBO)
6. Somma del modello delle parti
7. Modello di consolidamento
8. Modello di budget
9. Modello di previsione
10. Modello di prezzo delle opzioni

Immagine: Corso avanzato di modellazione e valutazione finanziaria

Maggiori dettagli su ogni tipo di modello finanziario

Per saperne di più su ciascuno dei tipi di modelli finanziari e per eseguire un'analisi finanziaria dettagliata, abbiamo descritto le descrizioni dettagliate di seguito. La chiave per essere in grado di modellare la finanza in modo efficace è avere buoni modelli e una solida conoscenza della finanza aziendale.

# 1 Modello a tre dichiarazioni

Il modello a 3 dichiarazioni Modello a 3 dichiarazioni Un modello a 3 dichiarazioni collega il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario in un modello finanziario connesso dinamicamente. Esempi, la guida è la configurazione di base per la modellazione finanziaria. Come suggerisce il nome, in questo modello le tre dichiarazioni (conto economico, stato patrimoniale e flusso di cassa) sono tutte collegate dinamicamente con le formule in Excel. L'obiettivo è impostarlo in modo che tutti gli account siano collegati e una serie di ipotesi possa guidare i cambiamenti nell'intero modello. È importante sapere come collegare i 3 bilanci Come sono collegati i 3 bilanci Come sono collegati i 3 bilanci? Spieghiamo come collegare i 3 rendiconti finanziari insieme per la modellazione finanziaria e la valutazione in Excel. Collegamenti di reddito netto e utili non distribuiti, PP&E,deprezzamento e ammortamento, spese in conto capitale, capitale circolante, attività di finanziamento e saldo di cassa, che richiedono solide basi di contabilità, finanza e competenze Excel.

Impara le basi nei nostri corsi di modellazione finanziaria online.

# 2 Modello DCF (Discounted Cash Flow)

Il modello DCF Guida gratuita alla formazione sul modello DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'impresa. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda che si basa sul modello a 3 dichiarazioni per valutare un'azienda in base al valore attuale netto (NPV) del flusso di cassa futuro dell'azienda. Il modello DCF prende i flussi di cassa dal modello a 3 dichiarazioni, apporta alcuni aggiustamenti dove necessario e quindi utilizza la funzione XNPV in Excel per attualizzarli a oggi al costo medio ponderato del capitale dell'azienda (WACC WACC WACC è Costo del capitale e rappresenta il suo costo misto del capitale, inclusi capitale proprio e debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Questa guida fornisce una panoramica di cosa è, perché viene utilizzato, come calcolarlo,e fornisce anche un calcolatore WACC scaricabile).

Questi tipi di modelli finanziari vengono utilizzati nella ricerca azionaria Analista di ricerca azionaria Un analista di ricerca azionaria fornisce copertura di ricerca di società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio degli analisti, la descrizione del lavoro, i punti di ingresso nel settore e possibili percorsi di carriera. e altre aree dei mercati dei capitali.

# 3 Modello di fusione (M&A)

Il modello M&A è un modello più avanzato utilizzato per valutare l'accrescimento / diluizione pro forma di una fusione o acquisizione. È comune utilizzare un modello a scheda singola per ciascuna società, in cui il consolidamento della società A + società B = società unita. Il livello di complessità può variare notevolmente. Questo modello è più comunemente utilizzato nell'investment banking Investment Banking L'investment banking è la divisione di una banca o istituto finanziario che serve governi, società e istituzioni fornendo servizi di consulenza di sottoscrizione (raccolta di capitali) e fusioni e acquisizioni (M&A). Le banche di investimento fungono da intermediari e / o sviluppo aziendale Percorso di carriera Sviluppo aziendale I lavori di sviluppo aziendale includono l'esecuzione di fusioni, acquisizioni, cessioni e raccolta di capitali in-house per una società. Sviluppo aziendale ("corp dev") è responsabile dell'esecuzione interna di fusioni, acquisizioni, cessioni e raccolta di capitali per una società. Esplora il percorso di carriera. .

# 4 Modello di offerta pubblica iniziale (IPO)

Banchieri di investimento e professionisti dello sviluppo aziendale creano anche modelli IPO in Excel per valutare la loro attività prima di diventare pubblica. Questi modelli implicano la ricerca di analisi di società comparabili Analisi di società comparabili Come eseguire analisi di società comparabili. Questa guida mostra passo dopo passo come costruire analisi aziendali comparabili ("Comps"), include un modello gratuito e molti esempi. Comps è una metodologia di valutazione relativa che esamina i rapporti di società pubbliche simili e li utilizza per derivare il valore di un'altra attività insieme a un'ipotesi su quanto gli investitori sarebbero disposti a pagare per la società in questione. La valutazione in un modello IPO include "uno sconto IPO" per garantire che le azioni vengano negoziate bene nel mercato secondario.

# 5 Modello di Leveraged Buyout (LBO)

Un leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Un leveraged buyout (LBO) è una transazione in cui un'azienda viene acquisita utilizzando il debito come principale fonte di corrispettivo. Una transazione LBO si verifica in genere quando un'impresa di private equity (PE) prende in prestito il più possibile da una varietà di istituti di credito (fino al 70-80% del prezzo di acquisto) per ottenere un rendimento interno del tasso IRR> 20%. piani di debito complicati Programma di debito Un programma di debito definisce tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, gli interessi passivi fluiscono ed è una forma avanzata di modellazione finanziaria. Un LBO è spesso uno dei modelli finanziari più dettagliati e impegnativi di tutti i tipi, poiché i molti livelli di finanziamento creano riferimenti circolari e richiedono flussi di cassa a cascata.Questi tipi di modelli non sono molto comuni al di fuori del private equity Profilo di carriera nel private equity Gli analisti e gli associati del private equity svolgono un lavoro simile a quello dell'investment banking. Il lavoro include modellazione finanziaria, valutazione, orari lunghi e retribuzione elevata. Il private equity (PE) è una progressione di carriera comune per i banchieri di investimento (IB). Gli analisti in IB spesso sognano di "laurearsi" al lato acquisti, o investment banking.

# 6 Somma del modello delle parti

Questo tipo di modello viene costruito prendendo diversi modelli DCF e aggiungendoli insieme. Successivamente, qualsiasi componente aggiuntivo dell'attività che potrebbe non essere adatto per un'analisi DCF (ad esempio, titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con lo scopo esplicito di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione., Che sarebbero valutati in base al mercato) vengono aggiunti a quel valore del business. Quindi, ad esempio, sommerai (da qui "Somma delle parti") il valore dell'unità di business A, dell'unità di business B e degli investimenti C, meno le passività D per arrivare al valore patrimoniale netto della società.

# 7 Modello di consolidamento

Questo tipo di modello include più unità aziendali aggiunte a un unico modello. In genere, ogni unità di business ha la propria scheda, con una scheda di consolidamento che riassume semplicemente le altre unità di business. È simile a un esercizio Somma delle parti in cui la Divisione A e la Divisione B vengono sommate e viene creato un nuovo foglio di lavoro consolidato. Dai un'occhiata al modello di modello di consolidamento gratuito di Finance Modello di modello di consolidamento Questo modello di modello di consolidamento consente di riepilogare le prestazioni finanziarie di più unità aziendali in un modello consolidato. Un modello di consolidamento viene costruito combinando i risultati finanziari di più unità aziendali in un unico modello. In genere, il primo foglio di lavoro del modello è un riepilogo o uno svantaggio.

# 8 Modello di budget

Viene utilizzato per modellare la finanza per i professionisti della pianificazione e analisi finanziaria Analista FP&A Diventa un Analista FP&A presso una società. Descriviamo lo stipendio, le competenze, la personalità e la formazione di cui hai bisogno per i lavori FP&A e una carriera finanziaria di successo. Analisti, manager e direttori FP&A sono responsabili di fornire ai dirigenti le analisi e le informazioni di cui hanno bisogno (FP&A) per mettere insieme il budget per gli anni successivi. I modelli di budget sono in genere progettati per essere basati su cifre mensili o trimestrali e concentrarsi fortemente sul conto economico.

# 9 Modello di previsione

Questo tipo viene utilizzato anche nella pianificazione e analisi finanziaria (FP&A) per costruire una previsione che si confronta con il modello di budget. A volte i modelli di budget e di previsione sono una cartella di lavoro combinata e talvolta sono completamente separati.

Ulteriori informazioni: guarda una dimostrazione dettagliata di come creare un modello di previsione.

# 10 Modello di prezzo delle opzioni

I due principali tipi di modelli di prezzo delle opzioni sono albero binomiale e Black-Scholes. Questi modelli si basano esclusivamente su formule matematiche piuttosto che su criteri soggettivi e, pertanto, sono più o meno una semplice calcolatrice incorporata in Excel.

Panoramica video dei tipi di modelli

Guarda il video qui sotto per guardare e ascoltare una panoramica dei vari tipi di modelli, dei loro componenti e del motivo per cui vengono utilizzati. Sarai sicuro di imparare molto in pochi minuti!

Esempi di modelli finanziari

Di seguito sono riportati alcuni screenshot dei vari tipi di modelli finanziari discussi sopra e mostrati nel video.

Se desideri avere i modelli, puoi sempre scaricare i nostri modelli finanziari.

3 Modello di dichiarazione

Ecco uno screenshot della sezione del bilancio di un modello di foglio di lavoro singolo a 3 dichiarazioni. Ciascuna delle altre sezioni può essere facilmente espansa o contratta per visualizzare le sezioni del modello in modo indipendente. Guarda il nostro webinar gratuito su come creare un modello di 3 dichiarazioni Webinar finanziario - Collega i 3 rendiconti finanziari Questo webinar trimestrale sulle finanze offre una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento.

Webinar finanziario - Collega i 3 rendiconti finanziari Questo webinar trimestrale sulle finanze offre una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento

Ulteriori informazioni: scarica il modello finanziario in 3 dichiarazioni di Finance.

Modello DCF

Ecco uno screenshot della sezione di valutazione in un modello DCF. In questa sezione, i flussi di cassa calcolati sopra vengono messi in sequenza insieme ai prezzi di acquisto dell'attività per arrivare al tasso di rendimento interno (IRR) e al valore attuale netto (NPV). Consulta la nostra guida ai modelli DCF Guida gratuita alla formazione sul modello DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda.

Ulteriori informazioni: scarica il modello del modello DCF.

Modello LBO

Ecco un esempio di un modello LBO. Come vedete di seguito, le transazioni LBO richiedono un tipo specifico di modello finanziario che si concentri fortemente sulla struttura del capitale e sulla leva finanziaria dell'azienda per migliorare i rendimenti azionari. Ulteriori informazioni sulle transazioni LBO LBO Buy-Side Questo articolo riguarda specificamente le LBO sul lato buy della finanza aziendale. In un leveraged buyout (LBO), una società di private equity utilizza la più leva possibile per acquisire un'attività e massimizzare il tasso di rendimento interno (IRR) per gli investitori azionari. Le entità buy-side di LBO includono società di private equity, compagnie di assicurazione sulla vita, hedge fund, fondi pensione e fondi comuni di investimento. e modelli LBO Modello LBO Un modello LBO è costruito in Excel per valutare un'operazione di leveraged buyout (LBO), l'acquisizione di una società finanziata utilizzando una quantità significativa di debito. .

Ulteriori informazioni: Corso di modellazione LBO di Finance.

Modello M&A

Di seguito è riportato un esempio di un modello M&A utilizzato per valutare l'impatto di un'acquisizione. Il modello M&A è un tipo più avanzato di modellazione finanziaria, in quanto richiede aggiustamenti per creare un bilancio di chiusura pro forma, incorporare sinergie M&A Sinergie M&A Sinergie si verificano quando il valore di una società fusa è superiore alla somma delle due singole società . 10 modi per stimare le sinergie operative nelle operazioni di fusione e acquisizione sono: 1) analizzare l'organico, 2) esaminare i modi per consolidare i fornitori, 3) valutare qualsiasi sede centrale o risparmi sugli affitti 4) stimare il valore risparmiato dalla condivisione e i termini dell'accordo. Risorse e guida alla comprensione di accordi e transazioni nell'investment banking, nello sviluppo aziendale e in altre aree della finanza aziendale. Scarica modelli, leggi esempi e scopri come sono strutturate le offerte.Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis è un semplice test utilizzato per determinare se una fusione o acquisizione proposta aumenterà o diminuirà l'EPS post-transazione, come oltre a eseguire analisi di sensibilità Che cos'è l'analisi di sensibilità? L'analisi di sensitività è uno strumento utilizzato nella modellazione finanziaria per analizzare come i diversi valori per un insieme di variabili indipendenti influenzano una variabile dipendente e per determinare l'impatto atteso sulla valutazione.e modellazione di accrescimento / diluizione Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis è un semplice test utilizzato per determinare se una fusione o acquisizione proposta aumenterà o diminuirà l'EPS post-transazione, oltre a eseguire analisi di sensitività Che cos'è l'analisi di sensibilità? L'analisi di sensitività è uno strumento utilizzato nella modellazione finanziaria per analizzare come i diversi valori per un insieme di variabili indipendenti influenzano una variabile dipendente e per determinare l'impatto atteso sulla valutazione.e modellazione di accrescimento / diluizione Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis è un semplice test utilizzato per determinare se una fusione o acquisizione proposta aumenterà o diminuirà l'EPS post-transazione, oltre a eseguire analisi di sensitività Che cos'è l'analisi di sensibilità? L'analisi di sensitività è uno strumento utilizzato nella modellazione finanziaria per analizzare come i diversi valori per un insieme di variabili indipendenti influenzano una variabile dipendente e per determinare l'impatto atteso sulla valutazione.

Impara a costruire un modello M&A passo dopo passo nel corso di modellazione M&A di Finance.

Più apprendimento

Speriamo che questa sia stata una guida utile! Finance è il fornitore globale ufficiale della designazione FMVA® di Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Certificazione Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari. Per saperne di più sulla modellazione e valutazione finanziaria, puoi consultare le seguenti risorse finanziarie:

• Che cos'è la modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello.
• Modellazione finanziaria per principianti Modellazione finanziaria per principianti La modellazione finanziaria per principianti è la nostra guida introduttiva alla modellazione finanziaria: illustriamo come creare un modello, formule Excel, best practice e altro ancora.
• Scorciatoie Excel Formule Excel Cheat Sheet Il cheat sheet delle formule Excel di Finance ti fornirà tutte le formule più importanti per eseguire analisi e modellazione finanziaria nei fogli di calcolo Excel. Se vuoi diventare un maestro dell'analisi finanziaria di Excel e un esperto nella creazione di modelli finanziari, sei nel posto giusto.
• Perché l'investment banking Perché l'investment banking? Quasi tutti gli intervistatori di investment banking faranno la domanda: perché investment banking? Voglio lavorare nell'investment banking perché è il modo più veloce per apprendere modelli finanziari, valutazione, Excel e comprendere la natura delle grandi transazioni aziendali. So che il lavoro ha una rigida gerarchia, orari molto lunghi
• Come diventare un grande analista finanziario The Analyst Trifecta® Guide La guida definitiva su come essere un analista finanziario di livello mondiale. Vuoi essere un analista finanziario di livello mondiale? Stai cercando di seguire le migliori pratiche leader del settore e distinguerti dalla massa? Il nostro processo, chiamato The Analyst Trifecta®, consiste in analisi, presentazione e competenze trasversali
• Infografica modello DCF Analisi DCF Infografica Come funziona davvero il flusso di cassa scontato (DCF). Questa infografica di analisi DCF illustra i vari passaggi coinvolti nella creazione di un modello DCF in Excel.

Per saperne di più sulle carriere finanziarie, consulta la nostra mappa interattiva della carriera .