In questo articolo, discuteremo del valore di mercato rispetto al valore contabile e determineremo le principali somiglianze e differenze tra loro. Il valore di mercato e il valore di libro sono concetti fondamentali in contabilità e finanza. Rappresentano diversi aspetti del valore di un bene.
Il valore di mercato è il prezzo attualmente pagato o offerto per un bene sul mercato. In sostanza, il valore di mercato di un'attività è un riflesso quantificato della percezione del valore dell'attività da parte del mercato.
D'altra parte, il valore contabile è un concetto correlato al valore di un'attività come rilevato da una società nel proprio bilancio Stato patrimoniale Lo stato patrimoniale è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto. Il valore contabile è uguale al costo di acquisto originario di un'attività rettificato per eventuali modifiche successive inclusi ammortamenti Ammortamento L'ammortamento si riferisce all'atto di estinguere un debito tramite pagamenti più piccoli programmati e predeterminati. In quasi tutte le aree in cui è applicabile il termine ammortamento, questi pagamenti vengono effettuati sotto forma di capitale e interessi.Il termine è anche strettamente correlato al concetto di ammortamento. o menomazione.
Cos'è il valore di mercato?
Il valore di mercato è l'attuale prezzo prevalente per un'attività sul mercato.
A differenza del valore contabile più stabile, che viene rettificato raramente, il valore di mercato è altamente dinamico. Ad esempio, il valore di mercato di una società quotata in borsa può oscillare ogni secondo a causa delle fluttuazioni del prezzo delle azioni.
Il valore di mercato può essere facilmente determinato per attività altamente liquide come azioni o futures Contratto futures Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti futuri derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. . Le attività finanziarie sono generalmente negoziate su borse centralizzate e i loro prezzi possono essere facilmente scoperti.
Tuttavia, la determinazione del valore di mercato delle attività illiquide è un processo impegnativo. L'assenza di una rete costante di acquirenti e venditori, così come la complessità di alcune delle attività sottostanti (si pensi a immobili o opere d'arte), richiede un processo che richiede tempo per identificare il valore di mercato ragionevole.
Il termine "valore di mercato" è talvolta utilizzato come sinonimo di "capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori spesso utilizza il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società ”di una società quotata in borsa.
Cos'è il valore del libro?
Il valore contabile (noto anche come valore contabile o valore patrimoniale netto) è il valore di un'attività registrato nel bilancio di una società. In sostanza, il valore contabile è determinato come il costo originario pagato per l'acquisizione dell'attività, rettificato per qualsiasi deprezzamento, ammortamento o riduzione di valore attribuibile all'attività.
Dai principi contabili di base si può dedurre che il valore contabile determina il valore del patrimonio netto di una società. In questo senso si tratta del valore patrimoniale che gli azionisti dovrebbero ricevere in caso di liquidazione della società.
Inoltre, il valore contabile viene spesso utilizzato per determinare se un'attività è sotto o troppo cara. Può essere determinato trovando la differenza tra il valore contabile e di mercato dell'attività.
Ad esempio, una delle applicazioni chiave della differenza tra il valore contabile e di mercato di un asset è la valutazione dell'azienda. Se il valore contabile della società supera il suo valore di mercato, può essere un indicatore di una perdita di fiducia in un'azienda da parte degli investitori. Può essere il risultato di problemi di business dell'azienda, cattive condizioni economiche o semplicemente di investitori che hanno erroneamente sottovalutato l'azienda. In alternativa, se il valore di mercato dell'azienda supera il suo valore contabile, è un indicatore della fiducia degli investitori nel suo potenziale di crescita.
Una variazione significativa tra il valore di mercato e il valore contabile può verificarsi se una società ha acquistato in passato un'attività che è notevolmente aumentata di valore.
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