Cos'è un'opportunità di arbitraggio triangolare?

Un'opportunità di arbitraggio triangolare è una strategia di trading che sfrutta le opportunità di arbitraggio che esistono tra tre valute in un cambio di valuta estera. L'arbitraggio Arbitraggio L'arbitraggio è la strategia per trarre vantaggio dalle differenze di prezzo in diversi mercati per lo stesso asset. Perché ciò avvenga, deve esserci una situazione di almeno due attività equivalenti con prezzi diversi. In sostanza, l'arbitraggio è una situazione da cui un trader può trarre profitto viene eseguita attraverso lo scambio consecutivo di una valuta con un'altra quando ci sono discrepanze nei prezzi quotati per le valute date.

Un'opportunità di arbitraggio triangolare si verifica quando il tasso di cambio di una valuta non corrisponde al tasso di cambio incrociato. Le discrepanze di prezzo derivano generalmente da situazioni in cui un mercato è sopravvalutato mentre un altro è sottovalutato.

Opportunità di arbitraggio triangolare

La natura dei mercati dei cambi in valuta estera limita le discrepanze di prezzo tra le diverse valute a pochi centesimi o anche a una frazione di centesimo. Pertanto, le transazioni in un'opportunità di arbitraggio triangolare comportano lo scambio di grandi quantità di denaro.

Spesso, le transazioni impiegano il trading a margine. Acquistare sul margine di negoziazione o acquistare a margine significa offrire garanzie, di solito con il proprio broker, per prendere in prestito fondi per acquistare titoli. In azioni, questo può anche significare acquistare a margine utilizzando una parte dei profitti sulle posizioni aperte nel tuo portafoglio per acquistare azioni aggiuntive. per amplificare i ritorni. Inoltre, un commerciante deve essere consapevole dei costi di transazione. È possibile che costi di transazione elevati possano cancellare i guadagni dalle discrepanze di prezzo.

Esempio di un'opportunità di arbitraggio triangolare

Sam è un trader FX con 1 milione di dollari a disposizione. Rileva i seguenti tassi di cambio:

Opportunità di arbitraggio triangolare - Esempio

Utilizzando la formula del tasso incrociato, Sam determina che il tasso € / £ è sottovalutato. Il cross-rate per la coppia deve essere uguale:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

L'arbitraggio triangolare può essere applicato alle tre valute: il dollaro USA, l'euro e la sterlina. Per eseguire l'opportunità di arbitraggio triangolare, Sam dovrebbe eseguire le seguenti transazioni:

  1. Vendi dollari in euro: $ 1.000.000 x 0,8678 = € 867,800
  2. Vendi euro per sterline: € 867.800 / 1,3021 = £ 666.461,87
  3. Vendi sterline per dollari: £ 666.461,87 x 1,5028 = $ 1,001,558,90

Utilizzando le discrepanze nelle quotazioni dei prezzi delle tre valute, Sam è riuscito a trasformare i suoi $ 1.000.000 iniziali in $ 1.001.558,90, con un profitto di $ 1.558,90. Si noti che a causa della piccola discrepanza di prezzo (solo 0,002), anche l'uso di un capitale sostanzialmente elevato ha prodotto profitti relativamente piccoli. Nel nostro esempio semplificato, non abbiamo tenuto conto dei costi di transazione. Pertanto, nella vita reale, il profitto sarebbe ancora inferiore.

Opportunità di arbitraggio triangolare nel mondo reale

Le opportunità di arbitraggio triangolare esistono raramente nel mondo reale. Ciò può essere spiegato dalla natura dei mercati dei cambi di valuta estera. I mercati Forex sono estremamente competitivi con un gran numero di giocatori, come trader individuali e istituzionali. La concorrenza nei mercati corregge costantemente le inefficienze del mercato e le opportunità di arbitraggio non durano a lungo.

Al giorno d'oggi, le opportunità di arbitraggio triangolare sono spesso sfruttate dai trader ad alta frequenza. orizzonte di investimento. Il trading ad alta frequenza sfrutta potenti computer per ottenere la massima velocità di esecuzione degli scambi possibile. . Utilizzando algoritmi ad alta velocità, i trader possono individuare rapidamente errori di prezzo ed eseguire immediatamente le transazioni necessarie. Tuttavia, la forte presenza di trader ad alta frequenza rende i mercati ancora più efficienti. Pertanto, il numero di opportunità di arbitraggio disponibili diminuisce.

Inoltre, la strategia di arbitraggio triangolare fornisce applicazioni in criptovaluta Criptovaluta La criptovaluta è una forma di valuta digitale basata sulla rete blockchain. Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum stanno diventando ampiamente accettate. trading. I mercati e gli scambi di criptovalute sono ancora in fase di sviluppo e esistono maggiori opportunità di arbitraggio in tali mercati rispetto ai mercati valutari tradizionali.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto la spiegazione di Finance di un'opportunità di arbitraggio triangolare. Finance offre la certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, le seguenti risorse saranno utili:

  • Calcolo dello spread del tasso di cambio estero Calcolo dello spread del cambio estero Lo spread del cambio (o spread denaro-lettera) si riferisce alla differenza tra i prezzi denaro e lettera per una data coppia di valute. Il prezzo di offerta si riferisce all'importo massimo che un trader di valuta estera è disposto a pagare per acquistare una determinata valuta, e il prezzo di domanda è il prezzo minimo che un commerciante di valuta è disposto ad accettare per la valuta.
  • Tasso di cambio fisso e pegged Tasso di cambio fisso e pegging I tassi di cambio delle valute estere misurano la forza di una valuta rispetto a un'altra. La forza di una valuta dipende da una serie di fattori come il suo tasso di inflazione, i tassi di interesse prevalenti nel suo paese d'origine o la stabilità del governo, per citarne alcuni.
  • Forex Trading: come fare trading sul mercato Forex Forex Trading - Come fare trading sul mercato Forex Il Forex trading consente agli utenti di capitalizzare l'apprezzamento e il deprezzamento delle diverse valute. Il trading sul Forex comporta l'acquisto e la vendita di coppie di valute in base al valore relativo di ciascuna valuta rispetto all'altra valuta che compone la coppia.
  • Incrocio valutario USD / CAD Incrocio valutario USD / CAD La coppia di valute USD / CAD rappresenta il tasso quotato per lo scambio di US in CAD, ovvero quanti dollari canadesi si riceve per dollaro USA. Ad esempio, un tasso USD / CAD di 1,25 significa che 1 dollaro USA è equivalente a 1,25 dollari canadesi. Il tasso di cambio USD / CAD è influenzato da entrambe le forze economiche e politiche

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