La previsione bottom-up è un metodo per stimare le prestazioni future di un'azienda partendo da dati aziendali di basso livello e procedendo "fino" ai ricavi Entrate Le entrate sono il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciute da un'azienda in un periodo. I ricavi (indicati anche come vendite o reddito) costituiscono l'inizio del conto economico di un'azienda ed è spesso considerato la "linea superiore" di un'azienda. . Questo approccio inizia con informazioni dettagliate sul cliente o sul prodotto e poi si estende fino alle entrate. Questa guida fornirà esempi di come funziona e spiegherà perché è comunemente usato nella modellazione finanziaria Cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. e valutazione.
Esempio di previsione bottom-up
Di seguito è riportato un esempio di previsione bottom-up per prevedere la crescita futura dei ricavi di una società di e-commerce. Questo esempio proviene dal corso di modellazione finanziaria e-commerce di Finance.
Step # 1 Numero di ordini (volume delle vendite)
Come puoi vedere nello screenshot qui sotto, un analista finanziario Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari t inizia l'analisi delineando il totale degli ordini che verranno effettuati per ciascuna attività dell'azienda canali. Questo è un luogo comune per avviare un'analisi dal basso verso l'alto, sebbene sia possibile iniziare "più in basso" in qualcosa come il traffico del sito Web, ad esempio.
Immagine: Corso di modellazione finanziaria per l'e-commerce di Finance.
In questo esempio, poiché l'azienda vende i suoi prodotti attraverso diversi canali di marketing, è importante stimare il numero di ordini da ciascun canale e prezzi e costi possono variare. Nel corso, forniamo il traffico del sito web stimato e i tassi di conversione per arrivare al numero di ordini.
Step # 2 Prezzi del prodotto / servizio
Il passo successivo è stimare quanto l'azienda addebiterà ai clienti per i suoi prodotti e / o servizi. Continuando con il corso E-commerce, puoi vedere che stimiamo che la società addebiti in media $ 275 per ordine nel 2016, ma dopo sconti e promozioni, il valore netto per ordine è $ 193.
Passaggio 3: entrate
Con il volume degli ordini e i prezzi di vendita netti medi in atto, possiamo calcolare i ricavi stimati dell'azienda moltiplicando il numero di ordini e il prezzo medio. A seconda del livello di dettaglio nel modello finanziario Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono: modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello budget. Scopri i primi 10 tipi, potresti anche voler aggiungere altre ipotesi, come resi, rimborsi, cambi, storni di addebito e altri articoli che potrebbero risultare nulli. Potresti anche voler includere dettagli a livello di cliente come clienti totali, tasso di fidelizzazione e tasso di abbandono.
Previsione bottom-up vs. top-down
L'approccio opposto alla previsione dal basso verso l'alto è chiamato previsione dall'alto verso il basso Previsione dall'alto verso il basso La previsione dall'alto verso il basso è un metodo per stimare le prestazioni future di un'azienda partendo da dati di mercato di alto livello e lavorando "verso il basso" per i ricavi. Questo, che inizia con ipotesi generali come Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), indicato anche come mercato totale disponibile, è l'opportunità di guadagno complessiva disponibile per un prodotto o servizio se e quota di mercato per lavorare "giù" per le entrate. È anche un metodo molto comune per costruire una previsione nella modellazione e valutazione finanziaria.
Metodi di previsione alternativi
Esistono molti altri metodi di previsione, oltre alla previsione top-down e bottom-up, come l'analisi di regressione Analisi di regressione L'analisi di regressione è un insieme di metodi statistici utilizzati per la stima delle relazioni tra una variabile dipendente e una o più variabili indipendenti. Può essere utilizzato per valutare la forza della relazione tra le variabili e per modellare la relazione futura tra di loro. e analisi anno su anno (YoY) Modello di analisi anno su anno (YoY) Questo modello di analisi anno su anno (YoY) mostra come eseguire un'analisi su base annua nei dati finanziari. YoY sta per Year over Year ed è un tipo di.
Nell'analisi di regressione, un analista finanziario utilizza Excel per calcolare l'impatto delle modifiche nelle variabili indipendenti sulla variabile dipendente (entrate).
L'analisi anno su anno è il metodo più semplice di previsione in cui un analista esaminerà i tassi di crescita storici e applicherà una percentuale del tasso di crescita ai ricavi storici.
Ulteriori informazioni sui diversi metodi di previsione nel corso Budgeting and Forecasting di Finance.
Risorse addizionali
Grazie per aver letto questa guida al metodo di previsione dal basso verso l'alto. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) ® FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e la designazione Ferrari, progettati per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale. Per saperne di più, queste risorse finanziarie aggiuntive saranno utili:
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