Qual è il rapporto debito / attività?

Il rapporto debito / asset, noto anche come rapporto debito, è un rapporto di leva. Rapporti di leva finanziaria. Un rapporto di leva indica il livello di debito contratto da un'entità aziendale rispetto a diversi altri conti nel proprio stato patrimoniale, conto economico o rendiconto finanziario. Modello di Excel che indica la percentuale di asset Tipi di asset I tipi comuni di asset includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e che vengono finanziati con il debito. Maggiore è il rapporto, maggiore è il grado di leva finanziaria e rischio finanziario. Rischio sistemico Il rischio sistemico può essere definito come il rischio associato al collasso o al fallimento di un'azienda, industria, istituto finanziario o di un'intera economia. È il rischio di un grave fallimento di un sistema finanziario,per cui si verifica una crisi quando i fornitori di capitale perdono la fiducia negli utenti del capitale.

Il rapporto debito / attività viene comunemente utilizzato dai creditori per determinare l'importo del debito di una società, la capacità di rimborsare il debito e se verranno concessi prestiti aggiuntivi alla società. D'altra parte, gli investitori utilizzano il rapporto per assicurarsi che la società sia solvibile, sia in grado di soddisfare gli obblighi attuali e futuri e possa generare un rendimento Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto ciò rende il valore attuale netto (NPV) di un progetto zero. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento. sul loro investimento.

diagramma della formula del rapporto tra debito e attività

Formula del rapporto debito / attivo

La formula per il rapporto debito / attivo è la seguente:

Debito / Attività = (Debito a breve termine + Debito a lungo termine) / Attività totali

Dove:

  • Le attività totali possono includere tutte le attività correnti e non correnti nel bilancio della società o possono includere solo alcune attività come immobili, impianti e macchinari (PP&E) PP&E (immobili, impianti e attrezzature) PP&E (immobili, impianti e attrezzature) è una delle principali attività non correnti presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse giocano un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future, a discrezione dell'analista.

Esempio

Considera il bilancio seguente:

Esempio di rapporto debito / attività

Dal bilancio di cui sopra, possiamo determinare che le attività totali sono $ 226.365 e che il debito totale è $ 50.000. Pertanto, il rapporto debito / attivo è calcolato come segue:

Rapporto debito / attività = $ 50.000 / $ 226.376 = 0,2208 = 22%

Pertanto, la cifra indica che il 22% del patrimonio dell'azienda è finanziato tramite debito.

Interpretazione del rapporto debito / attività

Il rapporto debito / asset è comunemente utilizzato da analisti, investitori e creditori per determinare il rischio complessivo di un'azienda. Le aziende con un rapporto più alto sono più indebitate e, quindi, più rischiose in cui investire e alle quali concedere prestiti. Se il rapporto aumenta costantemente, potrebbe indicare un default in futuro.

  • Un rapporto pari a uno (= 1) significa che la società possiede lo stesso importo di passività delle sue attività. Indica che l'azienda è fortemente indebitata.
  • Un rapporto maggiore di uno (> 1) significa che la società possiede più passività rispetto alle attività. Indica che la società è estremamente indebitata e altamente rischiosa per investire o per prestare.
  • Un rapporto inferiore a uno (<1) significa che la società possiede più attività che passività e può adempiere ai propri obblighi vendendo le proprie attività, se necessario. Più basso è il rapporto debito / attivo, meno rischiosa l'azienda.

Esaminiamo il rapporto debito / patrimonio di cinque ipotetiche società:

Modello di rapporto delle attività di debito

La società D mostra un grado di leva finanziaria significativamente più elevato rispetto alle altre società. Pertanto, la società D vedrebbe un grado inferiore di flessibilità finanziaria e dovrebbe affrontare un rischio di insolvenza significativo se i tassi di interesse dovessero aumentare. Se l'economia dovesse subire una recessione, la società D molto probabilmente non sarebbe in grado di restare a galla.

D'altro canto, se l'economia e le società andassero molto bene, la società D potrebbe aspettarsi di avere i rendimenti azionari più elevati, grazie alla sua leva.

L'azienda C avrebbe il rischio più basso e il rendimento atteso più basso (a parità di condizioni).

Takeaway chiave

Il rapporto debito / patrimonio è molto importante per determinare il rischio finanziario di un'azienda. Un rapporto maggiore di 1 indica che una parte significativa delle attività è finanziata con debito e che l'azienda ha un rischio di insolvenza più elevato. Pertanto, più basso è il rapporto, più sicura è l'azienda. Come con qualsiasi altro rapporto, questo rapporto dovrebbe essere valutato su un periodo di tempo per capire se il rischio finanziario dell'azienda sta migliorando o peggiorando.

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  • Capacità di debito Capacità di debito La capacità di debito si riferisce all'importo totale del debito che un'azienda può contrarre e rimborsare in base ai termini del contratto di debito.
  • Costo del debito Costo del debito Il costo del debito è il rendimento che un'azienda fornisce ai suoi debitori e creditori. Il costo del debito viene utilizzato nei calcoli WACC per l'analisi di valutazione.
  • Leva finanziaria Leva finanziaria Leva finanziaria si riferisce alla quantità di denaro preso in prestito utilizzato per acquistare un'attività con l'aspettativa che il reddito derivante dalla nuova attività superi il costo del prestito.
  • Struttura del capitale Struttura del capitale La struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e / o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa

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