Il modulo 10-K è un rapporto annuale dettagliato. Filings SEC. I documenti depositati alla SEC sono rendiconti finanziari, rapporti periodici e altri documenti formali che le società pubbliche, i broker-dealer e gli addetti ai lavori sono tenuti a presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. La SEC è stata creata negli anni '30 con l'obiettivo di frenare la manipolazione delle azioni e le frodi che devono essere presentate alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Il deposito fornisce un riepilogo completo delle prestazioni di una società per l'anno. È più dettagliato della relazione annuale che viene inviata agli azionisti durante l'assemblea annuale per eleggere gli amministratori. Il deposito SEC 10-K delinea la storia della società, il patrimonio netto, le filiali Controllata Una controllata (subordinata) è un'entità commerciale o una società interamente posseduta o parzialmente controllata da un'altra società, definita genitrice,o holding, azienda. La proprietà è determinata dalla percentuale di azioni detenute dalla società madre e tale quota di proprietà deve essere almeno del 51%. , struttura organizzativa, rendiconti finanziari certificati e altre informazioni pertinenti.
Fonte: SEC
Il 10-K è organizzato in un modo che semplifica la ricerca coerente delle stesse informazioni tra più aziende nello stesso posto su un 10-K. Ecco le sezioni principali del modulo:
Parte I
La parte I del modulo 10-K fornisce una panoramica dell'attività della società e dei fattori di rischio che gli investitori dovrebbero conoscere quando investono Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi). nell'azienda. In questa sezione, la società deve divulgare qualsiasi procedimento legale materiale di cui fa parte l'impresa oa cui è soggetta una qualsiasi delle proprietà della società. Inoltre, questa sezione dovrebbe divulgare eventuali commenti irrisolti del personale della SEC sui rapporti dell'azienda nei periodi precedenti.Se applicabile, l'azienda dovrebbe fornire informazioni relative a violazioni della sicurezza contro le mine o altre questioni normative.
Seconda parte
La parte II di fornisce una presentazione comparativa dei dati finanziari per i cinque anni immediatamente precedenti, rendendo facile per gli investitori misurare le ultime prestazioni dell'azienda rispetto ai dati passati. Questa sezione include anche i rendiconti finanziari certificati che sono stati esaminati da una società CPA registrata. CPA vs CFA® Quando si considera una carriera nella finanza aziendale o nei mercati dei capitali, sentirete spesso persone chiedere: "Dovrei ottenere un CPA o CFA?" e "Quale è meglio?". In questo articolo, illustreremo le somiglianze e le differenze tra le designazioni CPA e CFA e proveremo a guidarti nella giusta direzione su Questi rendiconti finanziari comprendono la relazione del revisore indipendente, un bilancio consolidato Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali.Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = passività + patrimonio netto, conto economico consolidato, conto economico Il conto economico è uno dei principali bilanci di una società che mostra i profitti e le perdite in un periodo di tempo. L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese dalle attività sia operative che non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità. e altri rapporti e note contabili. Discussione e analisi del management Cos'è MD&A? Le discussioni e analisi di gestione (MD eA) è una sezione della relazione annuale o del deposito SEC 10-K che fornisce una panoramica dell'andamento della società nel periodo precedente, della sua attuale situazione finanziaria e delle proiezioni future della direzione. delle prestazioni dell'azienda fornisce una chiara panoramica delle questioni finanziarie e operative che hanno influenzato i risultati operativi.
Parte III
Questa sezione della 10-k include informazioni rilevanti relative ad amministratori, dirigenti, compensi esecutivi e governo societario. Le imprese dovrebbero anche rivelare la titolarità effettiva della gestione Influenza degli investitori Il livello di influenza degli investitori che una società detiene in una transazione di investimento determina il metodo di contabilizzazione di detto investimento privato. La contabilità dell'investimento varia a seconda del livello di controllo che possiede l'investitore. e azionisti significativi, alcuni rapporti e transazioni correlate, indipendenza dell'amministratore e onorari e servizi del contabile.
Parte IV
Le aziende dovrebbero elencare i rendiconti finanziari, i programmi e gli allegati archiviati nella Parte II. Gli elementi esposti includono tutti i contratti relativi ai materiali, i documenti organizzativi dell'azienda, un elenco delle società controllate significative e le certificazioni applicabili. Inoltre, è qui che la direzione - CEO, CFO e membri del consiglio di amministrazione - aggiunge le loro firme, certificando che il deposito SEC 10-K è accurato.
Rilevanza per un analista finanziario
Gli analisti finanziari devono solitamente estrarre informazioni durante l'esecuzione di analisi finanziarie e modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. . Per valutare l'attrattiva di un investimento, un analista deve esaminare le informazioni finanziarie storiche di una società, dove i rapporti 10-K e 10-Q (rapporti trimestrali) sono estremamente importanti.
Questo esempio è tratto dai corsi di modellazione finanziaria di Finance.
Risorse addizionali
Grazie per aver letto la spiegazione di Finance di un deposito di 10k. Per migliorare ulteriormente le tue conoscenze finanziarie, consulta le seguenti risorse finanziarie gratuite:
- Stato patrimoniale Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto
- Conto economico Conto economico Il conto economico è uno dei principali bilanci di una società che mostra i profitti e le perdite su un periodo di tempo. L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese sia dalle attività operative che da quelle non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità.
- Tipi di documenti SEC Tipi di documenti SEC La SEC statunitense rende obbligatorio per le società quotate in borsa di presentare diversi tipi di documenti SEC, i moduli includono 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vedere esempi. Se sei un investitore serio o un professionista della finanza, conoscere ed essere in grado di interpretare i vari tipi di dichiarazioni SEC ti aiuterà a prendere decisioni di investimento informate.
- Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
