Che cosa sono i giorni di vendita eccezionali?

Days Sales Outstanding (DSO) rappresenta il numero medio di giorni necessari per convertire in contanti le vendite a credito o il tempo impiegato da una società per riscuotere i propri crediti Accounts Receivable Accounts Receivable (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che sono non ancora interamente versato dai propri clienti, attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. . Il DSO può essere calcolato dividendo il totale dei crediti durante un certo periodo di tempo per il totale delle vendite nette di crediti. Questo numero viene quindi moltiplicato per il numero di giorni nel periodo di tempo.

Il periodo di tempo utilizzato per misurare il DSO può essere mensile, trimestrale o annuale. Se il risultato è un DSO basso, significa che l'azienda impiega meno giorni per riscuotere i crediti. D'altra parte, un DSO elevato implica che ci vogliono più giorni per riscuotere i crediti. Un DSO elevato può portare a problemi di flusso di cassa a lungo termine. DSO è una delle tre metriche principali utilizzate per calcolare il ciclo di conversione in contanti di un'azienda.

Giorni di vendita eccezionali

Qual è la formula per i giorni di vendita eccezionali?

Per determinare quanti giorni sono necessari, in media, affinché i crediti di una società siano realizzati in contanti, viene utilizzata la seguente formula:

DSO = Contabilità clienti / Vendite nette su crediti X Numero di giorni

Calcolo di esempio

George Michael International Limited ha registrato un fatturato per il mese di novembre 2016 pari a $ 2,5 milioni, di cui $ 1,5 milioni sono vendite a credito e il restante $ 1 milione è vendite in contanti. Il saldo della contabilità clienti alla chiusura di fine mese è di $ 800.000.

Alla luce dei dati di cui sopra, il DSO ha totalizzato 16, il che significa che occorrono in media 16 giorni prima che i crediti vengano riscossi. In genere, un DSO inferiore a 45 è considerato basso, ma ciò che si qualifica come alto o basso dipende anche dal tipo di attività. Settori diversi hanno DSO medi notevolmente diversi. Inoltre, le vendite in contanti non sono incluse nel calcolo perché sono considerate come un DSO zero, che non rappresenta il tempo di attesa dalla data di vendita al ricevimento del denaro.

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Quali sono le indicazioni di un DSO alto o basso?

Un valore DSO elevato indica che un'azienda sta attraversando un momento difficile quando converte le vendite a credito in contanti. Tuttavia, a seconda del tipo di attività e della struttura finanziaria che mantiene, una società con una grande capitalizzazione potrebbe non considerare un DSO di 60 un problema serio. Tuttavia, per un'azienda di piccole dimensioni, un DSO elevato è una questione preoccupante, perché causa problemi di flusso di cassa. Le imprese più piccole in genere si affidano alla rapida riscossione dei crediti per effettuare pagamenti per le spese operative, come gli stipendi Guida allo stipendio CFA® Lo stipendio medio CFA® è di circa $ 180.000 negli Stati Uniti, mentre il risarcimento totale medio supera $ 300.000. Scopri di più su stipendi, compensi e quali dovrebbero essere le tue aspettative come analista finanziario nella ricerca azionaria, FP&A, gestione del portafoglio e altre aree, servizi di pubblica utilità,e altre spese inerenti. Di tanto in tanto potrebbero davvero lottare per il denaro contante per pagare queste spese se il DSO continua ad avere un valore elevato.

Per risolvere problemi di DSO elevati, un'azienda deve determinare quali fattori influenzano le vendite e la raccolta. La situazione può suggerire i seguenti vari motivi:

  • Problemi di credito con clienti con standing creditizio negativo
  • I team di vendita offrono termini di pagamento più lunghi per consentire ai clienti di aumentare le vendite
  • L'azienda incoraggia i clienti ad acquistare a credito in modo da acquistare più prodotti e servizi
  • L'azienda è inefficiente nel processo di raccolta

D'altra parte, un DSO basso è più favorevole al processo di raccolta di un'azienda. I clienti pagano in tempo per usufruire degli sconti o la società è molto severa sulla sua politica di credito, il che può influire negativamente sulle prestazioni di vendita. Tuttavia, avere un DSO basso per le piccole e medie imprese comporta generalmente notevoli vantaggi. La raccolta rapida del credito riduce i problemi relativi al pagamento delle spese operative e l'eventuale denaro in eccesso raccolto può essere reinvestito immediatamente per aumentare i guadagni futuri Margine di profitto netto Margine di profitto netto (noto anche come "margine di profitto" o "rapporto margine di profitto netto") è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare la percentuale di profitto che un'azienda produce dai suoi ricavi totali. Misura l'ammontare dell'utile netto che un'azienda ottiene per dollaro di entrate guadagnate. .

Quanto sono importanti i giorni di vendita eccezionali nelle operazioni aziendali?

Determinare i giorni di vendita in sospeso è uno strumento importante per misurare la liquidità delle attività correnti di un'azienda. A causa dell'elevata importanza della liquidità nella gestione di un'impresa, è nel migliore interesse dell'azienda riscuotere i saldi dei crediti il ​​più rapidamente possibile. Gestori, investitori e creditori vedono quanto sia efficace la società nel raccogliere denaro dai clienti. Un valore DSO inferiore riflette misurazioni di liquidità e flussi di cassa elevati.

Il DSO è anche un presupposto importante utilizzato nella costruzione di modelli finanziari.

Per saperne di più

Grazie per aver letto la guida di Finance sui giorni di vendita in sospeso. Per saperne di più, Finance offre le seguenti risorse gratuite:

  • Fatturato dell'inventario Fatturato dell'inventario Il fatturato dell'inventario, o indice di rotazione dell'inventario, è il numero di volte in cui un'azienda vende e sostituisce le sue scorte di merci durante un determinato periodo. Considera il costo delle merci vendute, rispetto al suo inventario medio per un anno o in un determinato periodo di tempo.
  • Contabilità clienti Contabilità clienti Contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'impresa, che non sono ancora interamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati.
  • Passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche.
  • Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro

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