Gli intermediari finanziari nell'economia si occupano ampiamente di prestiti e prestiti, e il margine di interesse netto è il vantaggio netto dei prestiti.
Il margine di interesse netto è la differenza tra il reddito da interessi generato e l'importo degli interessi pagati ai finanziatori. Si tratta di un rapporto di redditività specifico del settore Indicatori di redditività Gli indici di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto a ricavi, attività di bilancio, costi operativi e patrimonio netto durante un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le proprie attività per produrre profitti per banche e altre istituzioni finanziarie che prestano attività che producono interessi.
Sommario
- Il margine di interesse netto è una misura della redditività per banche e istituzioni finanziarie. Si riferisce alla differenza tra interessi ricevuti e interessi pagati.
- I tassi di interesse nell'economia influenzano in modo significativo il margine di interesse finanziario netto.
- Un margine di interesse netto positivo indica che la banca sta investendo in modo efficiente, mentre un margine di interesse netto negativo implica un investimento inefficiente.
Formula del margine di interesse netto
Entrate da interessi
Il reddito da interessi è generato tramite il pagamento degli interessi che la banca riceve sui prestiti in essere. Si compone di linee di credito e prestiti nel bilancio dell'istituto finanziario.
Spese per interessi
Gli interessi passivi sono il prezzo che il prestatore addebita al mutuatario in un'operazione di finanziamento. È il costo del prendere in prestito denaro. È l'interesse che si accumula sulle passività in sospeso. Esempi comuni includono depositi dei clienti e finanziamenti all'ingrosso.
Attività di guadagno medio
I beni redditizi di un'azienda sono investimenti che producono reddito senza alcuno sforzo significativo da parte del proprietario. Alcune attività di guadagno popolari sono azioni, obbligazioni Obbligazioni Le obbligazioni sono titoli a reddito fisso emessi da società e governi per raccogliere capitali. L'emittente dell'obbligazione prende in prestito il capitale dall'obbligazionista e gli effettua pagamenti fissi a un tasso di interesse fisso (o variabile) per un determinato periodo. , certificati di deposito, note, ecc.
Per calcolare le attività di guadagno medio, prendi semplicemente la media del saldo patrimoniale iniziale e finale.
Esempio di margine di interesse netto negativo
Durante l'anno fiscale, la Banca A ha raccolto $ 4 milioni di interessi dai suoi clienti. Nello stesso periodo, la banca A doveva pagare 8 milioni di dollari in interessi a una società di riassicurazione Società di riassicurazione Le società di riassicurazione, note anche come riassicuratori, sono società che forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione. In altre parole, le società di riassicurazione sono società che ricevono passività assicurative dalle compagnie di assicurazione. . Il patrimonio medio di guadagno della Banca A nell'anno fiscale è stato di $ 20 milioni.
Un margine di interesse netto del -20% indica che la banca A sta perdendo più denaro di quanto guadagna con i propri investimenti. Pertanto, il capitale della banca A è stato utilizzato in modo inefficiente.
Esempio di margine di interesse netto positivo
Durante l'anno fiscale, la Banca B ha raccolto $ 8 milioni di interessi dai suoi clienti. Nello stesso periodo, la banca B doveva pagare 4 milioni di dollari di interessi a una compagnia di riassicurazione. Il patrimonio medio di guadagno della Banca B nell'anno fiscale è stato di 20 milioni di dollari.
Un margine di interesse netto del 20% indica che la Banca B guadagna più denaro ricevendo pagamenti di interessi che pagando interessi. Pertanto, il capitale della banca B è stato utilizzato in modo efficiente.
Tassi di interesse nell'economia e margine di interesse netto
Il margine di interesse netto degli intermediari finanziari è direttamente correlato ai tassi di interesse nell'economia. I tassi di interesse nell'economia si muovono in base al ciclo economico dell'economia. Un fattore importante nel margine di interesse netto è se c'è una maggiore domanda di prestiti o di risparmio.
Bassi tassi di interesse
I bassi tassi di interesse nell'economia portano a maggiori margini di interesse netti per gli intermediari finanziari. Quando i tassi di interesse di mercato scendono, i costi di finanziamento delle banche diminuiscono rapidamente rispetto al loro reddito da interessi e, in ultima analisi, il reddito da interessi netto aumenta.
Quando i tassi di interesse diminuiscono, la domanda di prestiti aumenta e l'offerta di depositi diminuisce. Determina il volume di importi di prestito maggiori e volumi di deposito inferiori, migliorando quindi il reddito da interessi. Infine, i margini di interesse netti aumenteranno drasticamente e diminuiranno gradualmente nel tempo.
Tassi di interesse elevati
Gli alti tassi di interesse nell'economia portano a margini di interesse netti inferiori per gli intermediari finanziari. Quando i tassi di interesse di mercato aumentano, i costi di finanziamento delle banche aumentano rapidamente rispetto al reddito da interessi e ridurranno il reddito da interessi netto.
Quando i tassi di interesse aumentano, la domanda di conti di risparmio Conto di risparmio Un conto di risparmio è un tipico conto presso una banca o un'unione di credito che consente a un individuo di depositare, garantire o ritirare denaro quando se ne presenta la necessità. Un conto di risparmio di solito paga degli interessi sui depositi, sebbene il tasso sia piuttosto basso. aumenta rispetto ai prestiti e il margine di interesse netto diminuisce. È perché la banca avrà pagamenti di interessi maggiori rispetto agli interessi attivi.
Spread di interesse netto rispetto al margine di interesse netto
Il differenziale di interesse netto è la media nominale tra i tassi sui prestiti e sui prestiti. Tuttavia, non considera che il guadagno di attività e i fondi presi in prestito possono essere diversi in termini di composizione e volume dello strumento. In alternativa, il margine di interesse netto è una metrica di redditività che contrasta i guadagni da interessi di una banca con i suoi pagamenti ai clienti.
Più risorse
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Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua conoscenza dell'analisi finanziaria, consigliamo vivamente le risorse aggiuntive di seguito:
- Intermediario finanziario Intermediario finanziario Un intermediario finanziario si riferisce a un'istituzione che funge da intermediario tra due parti al fine di facilitare una transazione finanziaria. Le istituzioni comunemente denominate intermediari finanziari includono banche commerciali, banche di investimento, fondi comuni di investimento e fondi pensione.
- Rendimento atteso Rendimento atteso Il rendimento atteso di un investimento è il valore atteso della distribuzione di probabilità dei possibili rendimenti che può fornire agli investitori. Il ritorno sull'investimento è una variabile sconosciuta che ha valori diversi associati a probabilità diverse.
- Interessi attivi Interessi attivi Interessi attivi è l'importo pagato a un'entità per prestare il proprio denaro o per consentire a un'altra entità di utilizzare i suoi fondi. Su una scala più ampia, il reddito da interessi è l'importo guadagnato dal denaro di un investitore che investe in un investimento o progetto.
- Tasso annuo effettivo globale (APR) Tasso annuo effettivo globale (APR) Il tasso annuo effettivo globale (APR) è il tasso di interesse annuale che un individuo deve pagare su un prestito o che riceve su un conto di deposito. In definitiva, APR è un semplice termine percentuale utilizzato per esprimere l'importo numerico pagato annualmente da un individuo o entità per il privilegio di prendere in prestito denaro.
