Strategie di investimento azionario

Ci sono diversi modi per approcciarsi allo stock Stock Cos'è uno stock? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. investimenti, ma quasi tutti rientrano in uno dei tre stili di base: investimento di valore, investimento di crescita o investimento di indice. Queste strategie di investimento azionario seguono la mentalità di un investitore e la strategia che utilizzano per investire è influenzata da una serie di fattori, come la situazione finanziaria dell'investitore, gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio. Definizione di avversione al rischio Qualcuno che è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita piuttosto che ottenere un guadagno.Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio maggiore.

Strategie di investimento azionario

Di seguito, affronteremo i tre stili di base o strategie di investimento azionario che gli investitori usano comunemente per avvicinarsi all'investimento in azioni.

Nozioni di base sull'investimento di valore

La strategia del value investing, in termini semplici, significa acquistare azioni di società che il mercato ha sottovalutato. L'obiettivo non è investire in società senza nome che non sono state riconosciute per il loro potenziale, che ricade maggiormente nella sede di investimenti speculativi o di penny stock. Gli investitori di valore in genere acquistano in società forti che negoziano a prezzi bassi che un investitore ritiene non riflettano il vero valore dell'azienda. Investire in valore significa ottenere l'affare migliore, come ottenere un grande sconto su un marchio di stilisti.

Quando diciamo che un titolo è sottovalutato, intendiamo che un'analisi del loro bilancio Analisi del bilancio Come eseguire l'analisi del bilancio. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del bilancio del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività. indica che il prezzo a cui viene negoziato il titolo è inferiore a quello che dovrebbe essere, in base al valore intrinseco della società. Ciò potrebbe essere indicato da cose come un basso rapporto prezzo / valore contabile (un rapporto finanziario preferito dagli investitori value) e un alto rendimento da dividendi, che rappresenta l'importo in dividendi che una società paga ogni anno rispetto al prezzo di ciascuna azione .

Il mercato non è sempre corretto nelle sue valutazioni. Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza e quindi le azioni spesso vengono scambiate per meno del loro valore reale, almeno per un periodo di tempo. Se si persegue una strategia di investimento di valore, l'obiettivo è cercare questi titoli sottovalutati e raccoglierli a un prezzo favorevole.

Value Investing a lungo termine

La strategia di value investing è piuttosto semplice, ma praticare questo metodo è più complicato di quanto potresti pensare, specialmente quando lo usi come strategia a lungo termine. È importante evitare la tentazione di provare a guadagnare velocemente in base alle tendenze di mercato instabili. Una strategia di value investing si basa sull'acquisto di società forti che manterranno il loro successo e che alla fine avranno il loro valore intrinseco riconosciuto dai mercati.

Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett è ben noto per non gradire l'EBITDA. Warren Buffett è accreditato per aver detto: "Il management pensa che la fatina dei denti paghi per CapEx?", Uno dei più grandi e prolifici investitori di valore del secolo, ha notoriamente detto: " A breve termine, il mercato è un concorso di popolarità. Nel a lungo termine, il mercato è una macchina per pesare. "Buffet basa le sue scelte di azioni sul vero potenziale e sulla stabilità di un'azienda, guardando alla totalità di ciascuna azienda invece di guardare semplicemente a un prezzo sottovalutato che il mercato ha assegnato a singole quote di azioni della società, ma preferisce ancora acquistare azioni che percepisce come "in vendita".

Investimento di valore

Le basi delle strategie di investimento in azioni di crescita

Per decenni, gli investimenti per la crescita sono stati considerati lo yin per valutare lo yang degli investimenti. Sebbene l'investimento per la crescita sia, nei termini più elementari, il cosiddetto "opposto" dell'investimento di valore, molti investitori di valore impiegano anche una mentalità di investimento di crescita quando si stabiliscono sulle azioni. Investire in crescita è molto simile, a lungo termine, a valutare le strategie di investimento in azioni. Fondamentalmente, se stai investendo in azioni in base al valore intrinseco di un'azienda e al suo potenziale di crescita in futuro, stai utilizzando una strategia di investimento per la crescita.

Gli investitori in crescita si distinguono dagli investitori rigorosamente value per la loro attenzione alle giovani società che hanno mostrato il loro potenziale per una crescita significativa e superiore alla media. Gli investitori in crescita guardano alle società che hanno ripetutamente mostrato indicazioni di crescita e aumenti sostanziali o rapidi di affari e profitti. Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto a ricavi, attività di bilancio, costi operativi e patrimonio netto in un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitto.

La teoria generale alla base degli investimenti per la crescita è che la crescita degli utili o dei ricavi generati da una società si rifletterà in un aumento dei prezzi delle azioni. A differenza degli investitori value, gli investitori in crescita possono spesso acquistare azioni a un prezzo uguale o superiore al valore intrinseco corrente di una società, sulla base della convinzione che un tasso di crescita elevato e continuo alla fine aumenterà il valore intrinseco della società a un livello sostanzialmente più alto, ben al di sopra della quota attuale prezzo delle azioni.

Le metriche finanziarie preferite utilizzate dagli investitori in crescita includono l'utile per azione (EPS) Earnings Per Share Formula (EPS) L'EPS è un rapporto finanziario, che divide l'utile netto disponibile per gli azionisti comuni per le azioni in circolazione medie in un determinato periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un'azienda di produrre utili netti per gli azionisti comuni. , margine di profitto e ritorno sull'equità (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di un'azienda che prende il rendimento annuale (reddito netto) di una società diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto. .

Una fusione di valore e crescita

In verità, se stai prendendo in considerazione un approccio a lungo termine all'investimento, una fusione di valore e investimento per la crescita, come impiegato in modo così efficace da Buffet, potrebbe valere la tua considerazione. Ci sono buone ragioni per sostenere queste strategie di investimento azionario.

Storicamente parlando, le azioni value sono di solito le azioni delle società in disoccupazione ciclica ciclica La disoccupazione ciclica è un tipo di disoccupazione in cui la forza lavoro è ridotta a causa dei cicli economici o delle fluttuazioni dell'economia, come le recessioni (periodi di declino economico). Quando l'economia è al suo apice o ha una crescita continua, il tasso di disoccupazione ciclica è basso nelle industrie, che sono in gran parte costituite da imprese che producono beni e servizi su cui le persone utilizzano il loro reddito discrezionale. L'industria aerea è un buon esempio; le persone volano di più quando il ciclo economico è su un trend rialzista e volano meno quando oscilla verso il basso perché hanno rispettivamente un reddito più o meno discrezionale. A causa della stagionalità, le azioni value in genere si comportano bene sul mercato durante i periodi di ripresa economica e prosperità,ma è probabile che rimangano indietro quando un mercato rialzista è sostenuto per un lungo periodo di tempo.

I titoli in crescita in genere si comportano meglio quando i tassi di interesse scendono e gli utili delle società decollano. Sono anche tipicamente le azioni che continuano a salire anche nelle ultime fasi di un mercato rialzista a lungo termine. D'altra parte, questi sono solitamente i primi titoli a subire una sconfitta quando l'economia rallenta.

Una fusione di crescita e investimento di valore ti offre l'opportunità di ottenere rendimenti più elevati dal tuo investimento riducendo una parte sostanziale del tuo rischio. In teoria, se si utilizza una strategia di investimento di valore per l'acquisto di alcune azioni mentre si utilizza una strategia di investimento di crescita per l'acquisto di altre azioni, è possibile generare guadagni ottimali praticamente durante qualsiasi ciclo economico, ed è più probabile che eventuali fluttuazioni dei rendimenti si equilibrino nel tuo favore nel tempo.

Investimento passivo su indici

L'investimento in un indice è una forma di investimento molto più passiva rispetto a quella di valore o investimento di crescita. Di conseguenza, richiede molto meno lavoro e strategie da parte dell'investitore. L'investimento in indici diversifica ampiamente il denaro di un investitore tra vari tipi di azioni, sperando di rispecchiare gli stessi rendimenti del mercato azionario generale. Una delle principali attrattive dell'investimento in indici è che molti studi hanno dimostrato che poche strategie di selezione di singoli titoli superano gli investimenti nell'indice a lungo termine.

Una strategia di investimento su indici è solitamente seguita dall'investimento in fondi comuni o fondi negoziati in borsa Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutti i classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. progettati per riflettere la performance di un indice azionario importante come l'S & P 500 o il FTSE 100.

Conclusione: trovare la propria strada

Ogni investitore deve scoprire le proprie strategie di investimento azionario personali che meglio si adattano ai propri desideri o bisogni individuali, nonché alla propria "personalità" di investimento. Potresti scoprire che combinare i tre approcci discussi qui è ciò che funziona meglio per te.

La strategia o le strategie di investimento che impieghi cambieranno spesso nel corso della tua vita man mano che la tua situazione finanziaria e i tuoi obiettivi cambiano. Non aver paura di scuotere un po 'le cose e diversificare i modi in cui investi, ma sforzati di mantenere sempre una solida conoscenza di ciò che comporta il tuo approccio di investimento e di come probabilmente influenzerà il tuo portafoglio e le tue finanze.

Maggiori informazioni sugli investimenti:

  • Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
  • Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
  • Analisi tecnica - Guida introduttiva Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti e, pertanto, assegnino continuamente un valore di mercato equo ai titoli.
  • Criptovaluta Criptovaluta La criptovaluta è una forma di valuta digitale basata sul networking blockchain. Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum stanno diventando ampiamente accettate.

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