Cos'è un titolo in sovrappeso?

Un'azione in sovrappeso Azioni ordinarie Le azioni ordinarie sono un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Esistono altri termini, come azioni ordinarie, azioni ordinarie o azioni con diritto di voto, equivalenti alle azioni ordinarie. è un titolo che gli analisti finanziari Equity Research Analyst Un analista di equity research fornisce copertura di ricerca di società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio degli analisti, la descrizione del lavoro, i punti di ingresso nel settore e possibili percorsi di carriera. credo che sovraperformerà un titolo, un titolo o un indice di riferimento. La raccomandazione di sovrappeso segnala agli investitori di dedicare una percentuale maggiore del proprio portafoglio al titolo. Da qui il termine "sovrappeso".

Istituzioni diverse utilizzano termini diversi per le loro raccomandazioni sulle azioni. "Acquista" e "sovraperformare" sono altri termini che gli analisti utilizzano per segnalare lo stesso sentimento di "sovrappeso". È importante tenere presente che queste valutazioni sono soggettive. Un titolo in sovrappeso per un analista potrebbe essere etichettato come titolo di pari peso da un altro analista.

Stock in sovrappeso

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Definizione alternativa

Il termine "sovrappeso" può anche avere un'altra definizione quando un portafoglio detiene più azioni rispetto al suo portafoglio o indice di riferimento. Ad esempio, se il portafoglio di un investitore è costituito dal 20% del titolo A mentre il portafoglio di riferimento è costituito solo dal 10% del titolo A, il portafoglio dell'investitore è sovrappeso sul titolo A.

Differenze nei benchmark

Per comprendere meglio questa terminologia, dobbiamo prima esaminare come funziona la ponderazione con gli indici di mercato. Indici di mercato come Standards & Poor's 500 Index (S&P 500) e Dow Jones Industrial Average (DJIA) assegnano pesi alle azioni che replicano al fine di costruire un indice che rifletta adeguatamente la performance del mercato azionario complessivo. È importante notare che i diversi indici non utilizzano sempre gli stessi sistemi di ponderazione. Quando un analista valuta un titolo come titolo in sovrappeso, implica che il titolo merita un peso maggiore nel suo indice.

Possiamo usare questi due indici come esempio. L'indice S&P 500 replica 500 azioni e le pesa in base alla capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società. Al contrario, il Dow Jones Industrial Average replica solo 30 titoli ponderati in base al prezzo delle azioni Indice ponderato in base al prezzo Un indice ponderato in base al prezzo è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato in base al prezzo corrente delle azioni. Negli indici ponderati in base al prezzo, le società con un prezzo delle azioni elevato hanno un peso maggiore di quelle con un prezzo delle azioni basso. .Questa differenza significa che un titolo in sovrappeso può essere considerato uguale o sottopeso rispetto a un benchmark diverso, poiché un indice fissa i pesi in base alla capitalizzazione di mercato piuttosto che al prezzo del titolo.

Azioni e investimenti in sovrappeso

Il problema con queste raccomandazioni è che la maggior parte delle istituzioni non rivela la misura in cui un titolo è sovrappeso. Ciò può causare problemi agli investitori. Ad esempio, se un investitore utilizza queste raccomandazioni solo per prendere le proprie decisioni, avrà problemi a decidere come investire tra due titoli in sovrappeso.

È importante ricordare che queste valutazioni delle azioni sono soggettive. In generale, una raccomandazione sulle azioni in sovrappeso è solo il modo in cui un analista indica la propria prospettiva positiva per il titolo. Un investitore dovrebbe sempre cercare di considerare più fattori oltre a questa valutazione. Inoltre, se un investitore sta considerando di investire in un'azione sulla base di queste raccomandazioni, dovrebbe considerare i seguenti fattori:

  1. Se l'analista che classifica il titolo sta analizzando sulla base dello stesso orizzonte di investimento Orizzonte di investimento L'orizzonte di investimento è un termine utilizzato per identificare il periodo di tempo in cui un investitore intende mantenere il proprio portafoglio prima di vendere i propri titoli a scopo di lucro. L'orizzonte di investimento di un individuo è influenzato da diversi fattori. Tuttavia, il fattore determinante principale è spesso la quantità di rischio che l'investitore
  2. Se l'analista ha gli stessi obiettivi di investimento e ideologie dell'investitore
  3. Se l'analisi ha senso e come si allinea con l'analisi e l'opinione dell'investitore

Valutazione delle azioni La valutazione si riferisce al processo di determinazione del valore attuale di una società o di un bene. Può essere fatto utilizzando una serie di tecniche. Gli analisti che vogliono è tanto un'arte quanto una scienza. Analisti diversi hanno metodi e ipotesi diversi e questi possono influenzare ampiamente le loro raccomandazioni. È sempre importante guardare oltre la classificazione delle azioni in sovrappeso e condurre ulteriori ricerche prima di prendere una decisione di investimento.

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