L'indice di movimento direzionale medio (ADX) è stato sviluppato dal famoso analista tecnico Welles Wilder come indicatore della forza del trend. In qualità di commerciante di materie prime, le guide di autoapprendimento di Knowledge Finance sono un ottimo modo per migliorare la conoscenza tecnica di finanza, contabilità, modellazione finanziaria, valutazione, trading, economia e altro ancora. , Wilder ha sviluppato l'indicatore per il trading di futures su materie prime. Tuttavia, da allora è stato ampiamente applicato dagli analisti tecnici a praticamente ogni altro investimento negoziabile, dalle azioni Azioni Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile.al forex agli ETF Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. .
Cos'è l'ADX?
L'indice di movimento direzionale medio è calcolato per riflettere l'espansione, o contrazione, della fascia di prezzo di un titolo in un periodo di tempo. L'impostazione tradizionale per l'indicatore ADX è di 14 periodi di tempo, ma gli analisti hanno comunemente utilizzato l'ADX con impostazioni a partire da 7 o fino a 30. Impostazioni inferiori faranno sì che l'indice direzionale medio risponda più rapidamente al movimento dei prezzi ma tendano a generarne di più falsi segnali. Impostazioni più alte ridurranno al minimo i falsi segnali ma renderanno l'indice direzionale medio un indicatore più lento.
Wilder ha calcolato l'indice direzionale medio calcolando prima sia un indice di movimento direzionale positivo (+ DMI) che un indice di movimento direzionale negativo (-DMI) che confrontano i prezzi alti e bassi attuali con i prezzi alti e bassi del periodo di tempo precedente. Lo stesso ADX viene quindi calcolato come la somma delle differenze tra + DMI e –DMI in un dato periodo di tempo.
Tutti i calcoli necessari sono un po 'complessi. Fortunatamente, non è necessario eseguirli da soli. Tutto quello che devi fare è applicare l'indicatore dell'indice direzionale medio a un grafico, con tutti i calcoli necessari fatti per te, in base al periodo di tempo che scegli. Anche in questo caso, il numero predefinito di periodi di tempo è 14.
L'ADX su un grafico
L'indice direzionale medio è, come gli indicatori di momentum come l'oscillatore MACD MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre ai trader e agli analisti la capacità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. o RSI, tipicamente mostrato in una finestra separata sopra o sotto la finestra del grafico principale che mostra il prezzo. L'ADX viene visualizzato come una linea che rappresenta i valori che vanno da zero a 100.
È importante tenere presente che l'indice direzionale medio non è un indicatore di direzione del trend, ma un indicatore della forza del trend. Un forte trend al rialzo o un forte trend al ribasso si tradurranno entrambi in valori medi di indice direzionale elevati.
Alcune versioni dell'indice direzionale medio mostreranno anche le linee + DMI e –DMI. Nella concezione originale di Wilder dell'ADX, prevedeva di utilizzare le linee + DMI e –DMI per determinare la direzione del trend e la linea dell'indice direzionale medio per determinare la forza del trend, rendendo così, in effetti, l'indice direzionale medio una combinazione di indicatore di tendenza e indicatore di momentum .
Tuttavia, da allora molti analisti tecnici hanno preferito vedere solo la linea ADX stessa, per due motivi: (1) le tre linee mescolate a volte possono creare confusione visiva e (2) i crossover delle linee + DMI e –DMI sono stati trovati frequentemente generare falsi segnali. In breve, il sistema di scambio di indici direzionali medio progettato da Wilder è stato generalmente ritenuto più affidabile come indicatore di forza del trend e meno affidabile come indicatore di direzione del trend.
Utilizzo dell'indicatore ADX
L'indicatore dell'indice direzionale medio viene utilizzato prima di tutto per determinare se un mercato del capitale azionario (ECM) Il mercato del capitale azionario è un sottoinsieme del mercato dei capitali, in cui le istituzioni finanziarie e le società interagiscono per negoziare strumenti finanziari è in tendenza a semplicemente scambiare avanti e indietro all'interno di un intervallo e in secondo luogo per determinare la forza di un trend in un mercato in trend. Infine, anche l'indice direzionale medio viene spesso utilizzato, come altri indicatori di momentum, per indicare una potenziale inversione di mercato o un cambiamento di tendenza.
Quando il valore della linea dell'indice direzionale medio è inferiore a 25, si considera un mercato che varia piuttosto che trend. Alcuni analisti fissano solo le letture medie dell'indice direzionale inferiori a 20 come indicative dell'assenza di una tendenza e le letture tra 20 e 25 il più possibile, ma non in modo conclusivo, indicando la presenza di una tendenza.
Qualsiasi lettura dell'indice direzionale medio superiore a 25 è interpretata come indice dell'esistenza di una tendenza reale. Letture comprese tra 25 e 50 indicano un trend iniziale o moderato. Le letture tra 50 e 100 rappresentano tendenze sempre più forti. Il grafico mostrato di seguito mostra l'indice direzionale medio che indica una tendenza al rialzo sempre più forte quando le letture dell'indice direzionale medio aumentano da meno di 10 a quasi 50.
La direzione della forza del trend, crescente o decrescente, può essere facilmente determinata semplicemente osservando la pendenza della linea ADX. Una linea ADX in salita mostra una tendenza al rafforzamento, mentre una linea ADX in discesa indica una tendenza all'indebolimento. Un angolo di pendenza più ripido indica una tendenza più forte, mentre un angolo più basso indica una tendenza con meno forza.
NOTA: un cambiamento nella direzione della pendenza ADX può servire come indicatore precoce di una tendenza in via di sviluppo anche prima che le letture ADX superino 25. Facendo riferimento al grafico mostrato sopra, puoi vedere che la pendenza ADX è aumentata ben prima della lettura ADX sale a 25 e indica l'esistenza di una tendenza. Ma prima di acquistare un titolo ogni volta che la pendenza dell'ADX gira dal basso verso l'alto, tieni presente che la linea ADX potrebbe essere tornata altrettanto facilmente al ribasso prima che si stabilisse un vero trend rialzista, in altre parole potresti essere catturato saltare un po 'la pistola.
Prezzo e ADX
Gli analisti e gli investitori utilizzano raramente l'indicatore dell'indice direzionale medio da solo. Poiché non indica la direzione del trend, è comunemente usato insieme agli indicatori di trend, come le medie mobili o le aree di supporto e resistenza, che vengono utilizzati per analizzare il movimento dei prezzi.
Ad esempio, un'applicazione ideale dell'utilizzo di indicatori di tendenza in combinazione con l'ADX sarebbe un'istanza in cui il prezzo di un titolo è stato scambiato all'interno di un intervallo, con livelli di prezzo di supporto e resistenza chiaramente definiti, ma poi esce da tale intervallo di trading facendo trading attraverso un livello di supporto o resistenza. Se il breakout del prezzo è accompagnato da letture ADX in aumento che indicano la presenza di una tendenza, allora ciò costituirebbe un'indicazione di conferma della validità del breakout e un analista proietterebbe una tendenza che prosegue nella direzione del breakout.
L'ADX come indicatore di divergenza
L'ADX viene talvolta utilizzato, come altri indicatori di momentum, come indicatore di divergenza che può segnalare un cambiamento di tendenza imminente o un'inversione di mercato.
I valori di ADX saliranno a livelli sempre più alti insieme al prezzo in un mercato che tende fortemente al rialzo. Ma se i livelli di ADX iniziano a diminuire anche se il prezzo aumenta, questa divergenza tra il movimento dei prezzi e l'ADX potrebbe segnalare che il mercato sta perdendo slancio e quindi potrebbe essere dovuto a una svolta al ribasso. In una situazione del genere, gli analisti monitoreranno attentamente il movimento dei prezzi per ulteriori indicazioni di un possibile cambiamento di tendenza, poiché il calo dell'ADX è servito come una sorta di segnale di allarme preventivo.
Conclusione: il valore dell'ADX
L'indice direzionale medio è stato ritenuto dagli analisti tecnici un indicatore molto utile ed è diventato uno degli strumenti di analisi tecnica più utilizzati in circolazione. È uno degli indicatori di forza di tendenza più affidabili e ha aiutato molti analisti a identificare correttamente i mercati in espansione e quindi evitare di essere indotti ad acquistare falsi breakout o acquistare in mercati che sono fondamentalmente piatti e non vanno da nessuna parte.
Potresti prendere in considerazione l'aggiunta dell'indice direzionale medio alla tua analisi tecnica Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre ai trader e agli analisti la capacità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. arsenale.
Ulteriori informazioni sugli indicatori correlati:
- Oscillatore McClellan Oscillatore McClellan - Analisi tecnica L'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore momentum. L'oscillatore McClellan viene calcolato utilizzando medie mobili esponenziali ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
- Indicatore MACD Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre ai trader e agli analisti la capacità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo.
- Linee di velocità Linee di velocità - Analisi tecnica Le linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono concepiti per essere utilizzati come indicatori tecnici autonomi.
- Indicatore TRIN Indicatore TRIN - Analisi tecnica L'indicatore TRIN è l'abbreviazione di indice di trading. L'indicatore TRIN, noto anche come indice ARMS perché sviluppato da Richard Arms, è funzionalmente un indicatore di tipo oscillatore utilizzato principalmente per identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto a breve termine nel mercato azionario.
