Cos'è il Vendor Financing?

Il finanziamento del fornitore si riferisce al prestito di denaro da parte di un fornitore a un cliente, che quindi utilizza il denaro per acquistare l'inventario del venditore Inventario Inventario è un conto di attività correnti trovato nel bilancio, costituito da tutte le materie prime, in lavorazione e prodotti finiti che un'azienda ha accumulato. È spesso considerato il più illiquido di tutte le attività correnti, quindi è escluso dal numeratore nel calcolo del rapporto rapido. o servizio. L'accordo assume la forma di un prestito differito da parte del venditore e può comportare il trasferimento di azioni Azionario Azionario Azionario Azionario (noto anche come Patrimonio Netto) è un conto nel bilancio di una società costituito da capitale sociale più utili non distribuiti. Rappresenta anche il valore residuo delle attività meno le passività. Riorganizzando l'equazione contabile originale,otteniamo capitale azionario = attività - passività dal cliente al venditore.

tema di finanziamento del fornitore

Il finanziamento tramite fornitori è comune quando le istituzioni finanziarie tradizionali non sono disposte a prestare a un'azienda somme significative di denaro. Ciò può essere semplicemente dovuto al fatto che l'attività è relativamente nuova e / o non dispone di un credito consolidato sostanziale. Un venditore dell'azienda interviene per colmare il divario e creare una relazione commerciale con il cliente. Spesso, questi tipi di prestiti hanno un tasso di interesse più elevato. Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso come percentuale del capitale. rispetto a quello offerto dalle banche. Ciò compensa i fornitori per il maggior rischio di insolvenza.

Le aziende spesso preferiscono il finanziamento del fornitore quando acquistano beni essenziali che sono disponibili presso il magazzino del venditore. La pratica consente loro di ottenere credito commerciale Credito commerciale Un credito commerciale è un accordo o un'intesa tra agenti impegnati in affari tra loro che consente lo scambio di beni e servizi senza la necessità di prendere in prestito dalla banca o utilizzare i loro guadagni non distribuiti.

Un accordo di finanziamento del fornitore aiuta a migliorare il rapporto tra fornitore e cliente, poiché si traduce in vantaggi reciproci. Inoltre, prendendo in prestito da fonti diverse da una banca, il mutuatario preserva il finanziamento bancario che può essere utilizzato in seguito per attività ad alta intensità di capitale.

Tipi di finanziamento del fornitore

Il finanziamento tramite fornitori assume due forme principali: finanziamento tramite debito e finanziamento tramite azioni. Nel finanziamento del venditore di debito, il mutuatario riceve i prodotti o servizi a un prezzo di vendita ma con un interesse concordato. Gli interessi passivi maturano con il passare del tempo e il mutuatario può rimborsare il prestito o il debito viene cancellato come un debito inesigibile. A volte, alla fine del periodo fiscale, quando una società va a preparare il proprio bilancio, ha bisogno di determinare quale parte dei suoi crediti è esigibile. La parte che un'azienda ritiene non esigibile è quella che viene chiamata "spesa per crediti inesigibili". Il . In quest'ultimo caso, il mutuatario non sarà in grado di stipulare un altro accordo di finanziamento del venditore di debito con il venditore.

In alternativa, nel finanziamento tramite fornitori di azioni, il venditore fornisce i beni o servizi necessari al mutuatario in cambio di un importo concordato delle azioni del mutuatario. Poiché il venditore viene pagato in azioni, il mutuatario non ha bisogno di effettuare rimborsi in contanti.

Il venditore diventa un azionista di capitale e partecipa alla ricezione di dividendi, nonché a prendere decisioni importanti nella società del mutuatario. Il finanziamento dei fornitori di azioni è comune con le start-up che devono ancora costruire una storia di credito con i prestatori tradizionali.

Come funziona il finanziamento del fornitore

Una volta che un venditore e un cliente hanno stipulato un accordo di finanziamento con il fornitore, il mutuatario è tenuto a effettuare un deposito iniziale. Il saldo del prestito, più eventuali interessi maturati, viene pagato in un periodo concordato con rimborsi periodici. Il tasso di interesse può variare dal 5% al ​​10%, o essere superiore, a seconda dell'accordo tra le due parti.

Ci sono diverse situazioni in cui un mutuatario può scegliere di ottenere un credito commerciale da un venditore piuttosto che prendere in prestito da un istituto finanziario. Uno è quando il mutuatario non riesce a soddisfare i requisiti di prestito delle banche. Ciò costringe il mutuatario a cercare un'opzione alternativa per completare l'acquisto. Anche se i fornitori non hanno il compito di fornire credito, spesso lo fanno per facilitare le vendite. Un tale accordo offre anche ai venditori di articoli a prezzo elevato un vantaggio rispetto ai loro concorrenti.

Esempio di finanziamento del fornitore

Supponiamo che XYZ desideri acquistare l'inventario da ABC al costo di $ 1 milione. Tuttavia, XYZ non dispone di capitale sufficiente per finanziare la transazione. Può pagare solo $ 300.000 in contanti e deve prendere in prestito il resto. ABC è disposta a stipulare un accordo di finanziamento del fornitore con XYZ per i restanti $ 700.000.

ABC applica un interesse del 10% e richiede il pagamento del debito entro i prossimi 24 mesi. Il venditore desidera inoltre che l'inventario venga utilizzato come garanzia per il prestito per proteggersi dall'inadempienza.

Vantaggi del finanziamento del fornitore per il fornitore

Quanto segue si applica al finanziamento del fornitore (o venditore) per l'acquisto di un'attività.

Flusso di rendita

Uno dei vantaggi di cui godono i fornitori è la possibilità di ricevere un flusso di rendita anche dopo aver cessato di controllare l'attività. L'acquirente si affida al venditore per il finanziamento. Il venditore continuerà a godere del pagamento degli interessi dai profitti aziendali anche dopo aver venduto l'azienda. Se il mutuatario è inadempiente per il rimborso del prestito, il venditore si riserva il diritto di riprendere possesso dell'attività o vendere beni della società per recuperare l'importo non pagato.

Mantiene il controllo

Il venditore ha anche il potere di determinare se la transazione andrà a buon fine o meno. Poiché l'acquirente potrebbe non essere in grado di accedere ai prestiti delle istituzioni finanziarie, per finanziare la transazione dipende dalla buona volontà del venditore. L'alto livello di controllo consente inoltre al venditore di ottenere un prezzo di vendita più elevato.

Vantaggi del finanziamento del fornitore per l'acquirente

Paga i debiti utilizzando i profitti aziendali

Quando un acquirente ottiene un finanziamento da un fornitore per acquistare un'attività, non è tenuto a effettuare tutti i pagamenti in una volta. Invece, possono utilizzare i profitti guadagnati dall'azienda per effettuare pagamenti regolari per il servizio del prestito. Questo può essere un grande vantaggio per l'acquirente.

Sono necessari fondi personali meno consistenti

Nel finanziamento del fornitore, il mutuatario non è tenuto a utilizzare fondi personali per finanziare l'attività o l'acquisto aziendale. Al di là di qualsiasi acconto richiesto, l'acquirente può finanziare il resto dei rimborsi del prestito con guadagni aziendali.

Letture correlate

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  • Prestito ponte Prestito ponte Un prestito ponte è una forma di finanziamento a breve termine che viene utilizzata per soddisfare gli obblighi attuali prima di ottenere un finanziamento permanente. Fornisce un flusso di cassa immediato quando il finanziamento è necessario ma non è ancora disponibile. Un prestito ponte viene fornito con tassi di interesse relativamente alti e deve essere assistito da una qualche forma di garanzia
  • Capacità di debito Capacità di debito La capacità di debito si riferisce all'importo totale del debito che un'azienda può contrarre e rimborsare in base ai termini del contratto di debito.
  • Rapporti di leva finanziaria Rapporti di leva finanziaria Un rapporto di leva finanziaria indica il livello di debito contratto da un'entità aziendale rispetto a diversi altri conti nel suo stato patrimoniale, conto economico o rendiconto finanziario. Modello di Excel
  • Revolving Debt Revolving Debt Un debito rotativo (un "revolver", a volte noto anche come linea di credito o LOC) non prevede pagamenti mensili fissi. È diverso da un pagamento fisso o da un prestito a termine che ha un equilibrio e una struttura di pagamento garantiti. Invece, i pagamenti del debito rotativo si basano sul saldo del credito ogni mese.

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