I futures su tassi di interesse sono contratti futures basati sul reddito da interessi fruttifero Il reddito da interessi è l'importo pagato a un'entità per prestare il proprio denaro o lasciare che un'altra entità utilizzi i suoi fondi. Su una scala più ampia, il reddito da interessi è l'importo guadagnato dal denaro di un investitore che investe in un investimento o in un progetto. strumenti finanziari. Questo contratto futures Contratto futures Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti futuri derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. può essere regolato in contanti o può comportare la consegna del titolo sottostante Titolo Un titolo è uno strumento finanziario,tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo dipende generalmente dalla giurisdizione in cui le attività vengono scambiate. . Come altri futures, questo è un accordo per le posizioni lunghe Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (quando corto). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). ricevere gli interessi guadagnati su un importo nozionale e la posizione corta Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano le scommesse direzionali degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (quando corto). Nel commercio di beni,un investitore può assumere due tipi di posizioni: lunga e corta. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). per pagare questo importo. Poiché il valore è basato su un'attività sottostante, un future su tassi di interesse è considerato un derivato finanziario. Derivati Derivati sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che vengono utilizzati per vari scopi, inclusa la copertura e l'accesso ad attività o mercati aggiuntivi. . La classe di attività sottostante Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Diverse classi o tipi di beni di investimento, come gli investimenti a reddito fisso, sono raggruppati insieme in base a una struttura finanziaria simile.Sono generalmente negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. può essere qualsiasi strumento fruttifero come buoni del Tesoro Buoni del Tesoro (Buoni del Tesoro) I Buoni del Tesoro (o Buoni del Tesoro in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro degli Stati Uniti con periodi di scadenza che vanno da pochi giorni fino a 52 settimane (un anno). Sono considerati tra gli investimenti più sicuri poiché sono sostenuti dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. , i buoni del tesoro o le obbligazioni Eurodollars International Bonds International sono obbligazioni emesse da un paese o da una società che non è nazionale per l'investitore. Il mercato obbligazionario internazionale è in rapida espansione poiché le società continuano a cercare il modo più economico per prendere in prestito denaro. Emettendo debito su scala internazionale, un'azienda può raggiungere più investitori. .Questi futures possono essere utilizzati per speculazione speculativa La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. o hedging Hedging Hedging è una strategia finanziaria che dovrebbe essere compresa e utilizzata dagli investitori a causa dei vantaggi che offre. Come investimento, protegge le finanze di un individuo dall'esposizione a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore. scopi.protegge le finanze di un individuo dall'esposizione a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore. scopi.protegge le finanze di un individuo dall'esposizione a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore. scopi.
Riepilogo rapido dei punti
- I futures su tassi di interesse sono contratti futures basati su uno strumento finanziario fruttifero
- Il contratto può essere regolato in contanti oppure può comportare la consegna del titolo sottostante
- Questi contratti futures possono essere utilizzati a fini di copertura o speculativi
Come funzionano i future sui tassi di interesse?
I futures su tassi di interesse come menzionato prima possono avere qualsiasi titolo fruttifero Titolo Un titolo è uno strumento finanziario, tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo dipende generalmente dalla giurisdizione in cui le attività vengono scambiate. come attività sottostante Classe di attività Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Diverse classi o tipi di beni di investimento, come gli investimenti a reddito fisso, sono raggruppati insieme in base a una struttura finanziaria simile. Sono generalmente negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. . Questi contratti futures Contratto futures Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato.È anche noto come derivato perché i contratti futuri derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. sono un accordo legale per consegnare il titolo fruttifero alla scadenza o per saldare il contratto in contanti. Molto spesso, i futures sono regolati in contanti. I futures sui tassi di interesse sono negoziati su borse centralizzate e hanno alcune componenti specifiche.I futures sui tassi di interesse sono negoziati su borse centralizzate e hanno alcune componenti specifiche.I futures sui tassi di interesse sono negoziati su borse centralizzate e hanno alcune componenti specifiche.
- Attività sottostante: il titolo fruttifero da cui dipende il valore del future su tassi di interesse
- Data di scadenza: la data in cui il contratto verrà regolato, tramite consegna fisica o se è regolato in contanti, questa sarà l'ultima liquidazione in contanti
- Dimensioni: l'importo nominale totale del contratto
- Requisito di margine - Per i futures regolati in contanti, questo è l'importo iniziale necessario per stipulare il contratto futures, così come il margine di mantenimento Margine di mantenimento Il margine di mantenimento è l'importo totale del capitale che deve rimanere in un conto di investimento per poter detenere un posizione di investimento o di negoziazione ed evitare che il margine iniziale debba rimanere al di sopra
Esistono diversi tipi di future sui tassi di interesse, a seconda dello strumento sottostante. Questi futures possono anche essere a breve o lungo termine. I futures su tassi di interesse a breve termine hanno uno strumento sottostante con una scadenza inferiore a un anno, mentre i futures su tassi di interesse a lungo termine hanno uno strumento sottostante con una scadenza superiore a un anno.
Il contratto specificherà anche se è regolato in contanti o l'attività sottostante. Classe di attività Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Diverse classi o tipi di beni di investimento, come gli investimenti a reddito fisso, sono raggruppati insieme in base a una struttura finanziaria simile. Sono generalmente negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. viene consegnato fisicamente alla scadenza. Per i futures regolati in contanti, sono regolati su base mark-to-market e le differenze di valore sono regolate giornalmente, anziché aggregate alla data di scadenza. I contratti futures consegnati fisicamente non richiedono la consegna di un'obbligazione specifica. Verranno invece forniti i requisiti specifici del titolo fruttifero. Questo dà la posizione corta Posizioni lunghe e corte Nell'investimento,le posizioni lunghe e corte rappresentano le scommesse direzionali degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (se corto). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). la flessibilità di fornire titoli (che soddisfano i requisiti) più economici per loro.
Per cosa vengono utilizzati i future sui tassi di interesse?
I futures sui tassi di interesse sono più spesso utilizzati per la copertura. Copertura La copertura è una strategia finanziaria che dovrebbe essere compresa e utilizzata dagli investitori per i vantaggi che offre. Come investimento, protegge le finanze di un individuo dall'esposizione a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore. scopi. Per i futures consegnati fisicamente, ciò può consentire a un investitore di bloccare il titolo fruttifero. Alla data di scadenza verrà consegnato il titolo fruttifero.
I future sui tassi di interesse possono essere utilizzati anche dagli investitori che detengono una posizione lunga Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (quando corto). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). in un legame. Questi investitori affrontano il rischio di aumento dei tassi di interesse Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso come percentuale del capitale. . Con l'aumento dei tassi di interesse, il valore delle obbligazioni diminuirà. Poiché i contratti future su obbligazioni utilizzano le obbligazioni come attività sottostante, anche queste diminuiranno di valore all'aumentare dei tassi di interesse.Gli investitori che sono preoccupati per un aumento del tasso di interesse possono vendere futures su tassi di interesse per compensare la perdita di valore delle obbligazioni che detengono.
I futures sui tassi di interesse possono essere utilizzati anche per valutare il sentiment del mercato sui tassi di interesse. Se gli investitori ritengono che i tassi di interesse scenderanno, i contratti futures ne terranno conto e aumenteranno il prezzo. Se c'è speculazione Speculazione La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. che i tassi di interesse aumenteranno, allora ti aspetteresti di vedere un calo del prezzo di questi contratti futures. Gli speculatori possono anche utilizzare futures su tassi di interesse per creare un profitto se ritengono che il tasso di interesse aumenterà o diminuirà di più di quanto riflesso dal contratto futures.
Capire le citazioni
Il valore nominale dei buoni del tesoro è spesso di $ 100.000. Anche i contratti futures su tassi di interesse che coinvolgono obbligazioni avranno spesso una dimensione del contratto di $ 100.000. Capire come vengono quotate queste obbligazioni è importante per determinare il prezzo del valore commerciale. Ci sono due parti quando si quotano i buoni del tesoro. Il primo è la maniglia. Un contratto viene scambiato in maniglie da $ 1.000. La maniglia è ulteriormente suddivisa in zecche. Un segno di spunta è uguale a 1/32 di una maniglia. Quindi un tick è uguale a: $ 1.000 x (1/32) = $ 31,25.
Una quotazione di buoni del tesoro di 101'34 o 101-34 sarebbe uguale a:
101 x $ 1.000 + 34 x $ 31,50 = $ 102.071
Risorse addizionali
Grazie per aver letto l'articolo di Finance sui contratti futures su tassi di interesse. Se desideri conoscere concetti correlati, consulta le altre risorse di Finance:
- Contratto futures Contratto futures Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti futuri derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato.
- Derivati Derivati I derivati sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che vengono utilizzati per vari scopi, inclusa la copertura e l'accesso ad attività o mercati aggiuntivi.
- Futures su indici azionari Futures su indici azionari I futures su indici azionari, denominati anche futures su indici azionari o semplicemente futures su indici, sono contratti futures basati su un indice azionario. I contratti futures sono un file
- Hedging Hedging Hedging è una strategia finanziaria che dovrebbe essere compresa e utilizzata dagli investitori a causa dei vantaggi che offre. Come investimento, protegge le finanze di un individuo dall'esposizione a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore.
