Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Non sono necessarie garanzie reali o attività fisiche per sostenere il debito, poiché l'affidabilità creditizia e la reputazione complessive dell'emittente sono sufficienti. Coupon Tasso cedolare Un tasso cedolare è l'importo del reddito da interessi annuale pagato a un obbligazionista, basato sul valore nominale dell'obbligazione. o tassi di interesse sono offerti come compensazione al prestatore.
Esempi di obbligazioni emesse dal governo sono i buoni del tesoro e i buoni del tesoro. Questi sono considerati privi di rischi perché il governo può rimborsare l'importo dovuto, ottenendo le risorse dalle tasse. Le obbligazioni societarie sono più comunemente utilizzate per prestiti a lungo termine, che hanno una data fissa per il rimborso e un tasso di interesse fisso.
Quali sono i diversi tipi di obbligazioni?
Esistono due tipi principali di obbligazioni che possono essere emesse:
# 1 obbligazioni convertibili
Obbligazioni fruttiferi che possono essere convertite da debito in azioni di partecipazione dopo un determinato periodo di tempo. Questa è una caratteristica speciale di cui le società traggono vantaggio perché può attrarre finanziatori e di solito comporta un tasso di interesse inferiore per la società emittente.
# 2 Obbligazioni non convertibili
Strumenti di debito regolari che non sono convertibili in azioni. Tuttavia, per attirare prestatori e investitori, questi vengono forniti con tassi di interesse più elevati.
Fattori importanti da considerare quando si acquista un'obbligazione
Prima di investire in obbligazioni, investitori o istituti di credito devono valutare questi punti vitali:
Valutazione del credito n. 1
Esistono varie agenzie che valutano i rating del credito al fine di valutare la qualità di un'obbligazione in termini di rendimento del credito. È preferibile un rating elevato di AAA o AAA +.
# 2 Tasso del buono
Questo è il tasso di interesse offerto dall'emittente. Un tasso più alto implica strumenti di debito a rischio più elevato e un tasso più basso significa strumenti di debito a rischio inferiore. I pagamenti dei coupon possono essere effettuati mensilmente, trimestralmente, semestralmente o annualmente.
# 3 Credibilità dell'emittente
La salute finanziaria della società o dell'emittente è ancora il miglior giudice del merito di credito. La conoscenza del motivo per cui sono necessari fondi / capitali aggiuntivi, nonché il rating del credito, sono i fattori più importanti quando si decide di investire.
# 4 Ulteriori vantaggi o funzionalità
Si tratta di caratteristiche speciali aggiunte per promuovere un prodotto o attirare investitori, alcune delle quali vengono assegnate agli A-lister, coloro che hanno una posizione finanziaria significativa nella società. Le aziende possono offrire un piano di partecipazione agli utili ai dipendenti come tipo di obbligazione.
Quali sono i pro e i contro di un'obbligazione?
Ci sono due importanti punti di vista da considerare quando si valutano i pro e i contro delle obbligazioni:
# 1 L'Emittente
Dal punto di vista dell'emittente, un'obbligazione convertibile può essere considerata vantaggiosa, in quanto l'obbligazione può essere offerta a un tasso cedolare inferiore rispetto alla cedola di un'obbligazione semplice. Inoltre, l'interesse dell'obbligazione è una spesa deducibile per la società emittente, il che significa che sarà tassato meno rispetto al capitale di emissione.
Indipendentemente dal profitto che la società sta generando, gli obbligazionisti convertibili possono ricevere solo guadagni fissi limitati fino alla conversione, il che significa che la società può condividere il reddito operativo con loro solo se l'attività va bene.
# 2 L'investitore
Per gli investitori o gli istituti di credito, le obbligazioni convertibili forniscono una copertura di sicurezza sul loro denaro, soprattutto per coloro che sono desiderosi di partecipare alla crescita potenziale di un'azienda. Una volta che le obbligazioni vengono convertite in azioni, gli investitori o gli istituti di credito possono beneficiare dell'aumento del prezzo di mercato delle azioni.
Sebbene siano più rischiose delle obbligazioni convertibili in termini di volatilità del mercato, le obbligazioni non convertibili offrono un tasso di interesse o un rendimento più elevato agli obbligazionisti. Quando i tassi di interesse aumentano, tuttavia, il valore dell'obbligazione diminuisce. Poiché queste non possono essere convertite in azioni, l'unica opzione è attendere fino al periodo di scadenza.
Risorse addizionali
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