Le società di riassicurazione, note anche come riassicuratori, sono società che forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione. In altre parole, le società di riassicurazione sono società che ricevono passività assicurative dalle compagnie di assicurazione.
È importante rendersi conto che, come per qualsiasi altra attività, le compagnie di assicurazione richiedono protezione contro il rischio Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica società o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. . Le compagnie di assicurazione gestiscono il proprio rischio tramite una compagnia di riassicurazione.
Riepilogo rapido:
- Le società di riassicurazione, o riassicuratori, sono società che forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione.
- I riassicuratori svolgono un ruolo importante per le compagnie di assicurazione in quanto consentono a queste ultime di trasferire il rischio, ridurre i requisiti patrimoniali e ridurre i pagamenti dei ricorrenti.
- I riassicuratori generano entrate identificando e accettando polizze che ritengono meno rischiose e reinvestendo i premi assicurativi che ricevono.
Capire le società di riassicurazione
Ricorda che le compagnie di riassicurazione forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione. Come funziona esattamente?
Un assicuratore primario (la compagnia di assicurazione) trasferisce le polizze (passività assicurative) a un riassicuratore (la compagnia di riassicurazione) attraverso un processo chiamato cessione. La cessione si riferisce semplicemente alla parte delle passività assicurative trasferite a un riassicuratore.
Simile al modo in cui le persone pagano i premi assicurativi Spese assicurative Le spese assicurative sono l'importo che un'azienda paga per ottenere un contratto assicurativo e qualsiasi pagamento di premi aggiuntivi. Il pagamento effettuato dalla società è indicato come spesa per il periodo contabile. Se l'assicurazione viene utilizzata per coprire la produzione e il funzionamento di compagnie di assicurazione, le compagnie di assicurazione pagano i premi assicurativi ai riassicuratori per il trasferimento delle passività assicurative. Il diagramma seguente illustra tale relazione.
Ruoli delle società di riassicurazione
Le compagnie di riassicurazione sono utilizzate dalle compagnie di assicurazione per:
1. Rischio di trasferimento
Le compagnie di assicurazione possono emettere polizze con limiti più elevati a causa della compensazione di parte del rischio a carico del riassicuratore.
2. Guadagno regolare
Il reddito delle compagnie di assicurazione può essere più prevedibile trasferendo passività assicurative altamente rischiose ai riassicuratori per assorbire perdite potenzialmente ingenti.
3. Tenere meno capitale a portata di mano
Compensando il rischio di perdita nelle passività assicurative, le compagnie di assicurazione non hanno bisogno di mantenere tanto capitale Capitale Capitale tutto ciò che aumenta la propria capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziario, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. a disposizione per coprire potenziali perdite. Pertanto, possono investire il capitale altrove per aumentare i loro ricavi.
4. Sottoscrivi più polizze
La riassicurazione consente alle compagnie di assicurazione di sottoscrivere più polizze, a causa del trasferimento di una parte delle loro passività ai riassicuratori. Ciò consente alle compagnie di assicurazione di assumersi maggiori rischi.
5. Riduzione del pagamento del richiedente durante i disastri naturali
I disastri naturali come terremoti e uragani possono far sì che le affermazioni siano anormalmente alte. In questi casi, una compagnia di assicurazioni può potenzialmente fallire dovendo emettere pagamenti a tutti i ricorrenti. Trasferendo una parte delle passività assicurative ai riassicuratori, le compagnie di assicurazione sono in grado di restare a galla in tali eventi estremi.
6. Realizza opportunità di arbitraggio
Le compagnie di assicurazione possono potenzialmente acquistare la copertura riassicurativa dai riassicuratori a un tasso inferiore a quello che addebitano ai loro clienti. I riassicuratori utilizzano i propri modelli per valutare la rischiosità delle polizze. Pertanto, i riassicuratori possono accettare un premio assicurativo inferiore dalla compagnia di assicurazioni se lo ritengono meno rischioso.
Generazione di entrate nelle società di riassicurazione
Le società di riassicurazione generano entrate riassicurando le polizze che ritengono siano meno rischiose del previsto.
Ad esempio, una compagnia di assicurazioni può richiedere un pagamento del premio assicurativo annuale di $ 1.000 per assicurare un individuo. Una compagnia di riassicurazione può credere che assicurare quella persona non sia rischiosa come determinato dalla compagnia di assicurazione originale e, quindi, offrire di prendere quella responsabilità assicurativa dalla compagnia di assicurazioni con un pagamento del premio assicurativo annuale di $ 800. La compagnia di assicurazioni sarebbe disposta a trasferire tale responsabilità assicurativa, poiché ricaverebbe $ 200 all'anno dalla ricezione di $ 1.000 per assicurare l'individuo e trasferire la polizza al riassicuratore per soli $ 800. Il riassicuratore lo accetterebbe, poiché ritiene che il profilo di rischio della polizza non sia così elevato come determinato dalla compagnia di assicurazione originaria.
Inoltre, le società di riassicurazione generano entrate investendo i premi assicurativi che ricevono. Il riassicuratore dovrà liquidare i suoi titoli solo se ha bisogno di pagare le perdite. Una società che ha adottato questa pratica alla perfezione è Berkshire Hathaway Reinsurance Group.
Infine, i riassicuratori generano entrate dalle compagnie di assicurazione che scaricano alcune delle loro passività assicurative relative a calamità naturali per ridurre l'importo potenziale dei pagamenti dei ricorrenti durante tali eventi imprevisti.
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