Cosa sono i driver di valutazione?

I driver di valutazione si riferiscono a fattori che aumentano il valore di un'azienda in caso di opportunità di vendita. Gli imprenditori devono considerare i fattori essenziali per aumentare i flussi di cassa Flusso di cassa Flusso di cassa (CF) è l'aumento o la diminuzione della quantità di denaro di cui dispone un'azienda, istituzione o individuo. In finanza, il termine viene utilizzato per descrivere la quantità di denaro contante (valuta) generata o consumata in un determinato periodo di tempo. Esistono molti tipi di CF, oltre a ridurre il rischio, aumentando così il valore complessivo dell'azienda. Devono iniziare a monitorare il valore della loro azienda alcuni anni prima di prendere in considerazione un'uscita Strategia di uscita dall'attività Una strategia di uscita dall'attività è un piano per il passaggio di proprietà a un'altra società, individuo o investitori. Le strategie di uscita includono la vendita dell'azienda o la consegna a un altro individuo,via successione. .

Driver di valutazione

È essenziale per una società privata Società a capitale privato Una società a capitale privato è una società le cui azioni sono di proprietà di persone fisiche o giuridiche e che non offre partecipazioni agli investitori sotto forma di azioni negoziate su una borsa valori pubblica. proprietario di riconoscere e apprezzare i driver di valutazione che miglioreranno i flussi di cassa e ridurranno i rischi legati all'attività. Esistono numerosi fattori di valore che possono essere attribuiti a un'azienda, alcuni dei quali sono specifici di particolari settori. Di seguito sono riportati alcuni dei driver di valutazione universali.

Il corso di modellazione della valutazione aziendale di Finance analizza passo dopo passo i metodi utilizzati dall'analista finanziario Che cos'è un lavoro di analista finanziario per la valutazione aziendale.

Esempi di driver di valutazione

1. Economie di scala

I costi per unità tipicamente diminuiscono con un aumento della produzione. Può essere attraverso la ripartizione dei costi di capacità su volumi maggiori o attraverso sconti sulla quantità. Un'azienda dovrebbe sfruttare le economie di scala interne Economie di scala Le economie di scala si riferiscono al vantaggio di costo sperimentato da un'impresa quando aumenta il proprio livello di produzione Il vantaggio deriva dalla relazione inversa tra costo fisso unitario e quantità prodotta . Maggiore è la quantità di output prodotta, minore è il costo fisso unitario. Tipi, esempi, guida bene che lo aiuterebbero a crescere.Le aziende possono anche realizzare economie di scala aggiuntive entrando in una joint venture Joint Venture (JV) Una joint venture (JV) è un'impresa commerciale in cui due o più organizzazioni uniscono le proprie risorse per ottenere un vantaggio tattico e strategico nel mercato. Le aziende spesso entrano in una joint venture per perseguire progetti specifici. La JV può essere un nuovo progetto o un nuovo core business, consorzio o outsourcing per migliorare il suo potere d'acquisto, oltre a ridurre le spese.

2. Tecnologia

Le piccole imprese senza grandi risorse monetarie di solito non dispongono di risorse adeguate per la ricerca e lo sviluppo, trovando quindi difficoltà a far fronte ai cambiamenti tecnologici nei loro mercati. La maggior parte delle volte, tali società sono costrette a destinare risorse ad alcuni progetti di sviluppo prodotto o a sostenere molte spese nel prossimo futuro. Il risultato è l'obsolescenza del prodotto o del servizio, scarsa crescita e perdita di quote di mercato.

Tuttavia, le aziende più grandi possono dimostrare una migliore esperienza tecnologica attraverso lo sviluppo di prodotti che soddisfano le esigenze emergenti dei clienti, inducendoli a scegliere prodotti moderni ad alte prestazioni.

3. Offerta di prodotti e servizi

Anche se le entità specializzate di solito sviluppano la loro forza concentrandosi su settori di nicchia, tale attenzione può portare a rischi dovuti all'eccessiva dipendenza da alcuni mercati e alla mancanza di diversificazione. I maggiori clienti di alcune di queste aziende possono adottare una politica per trattare solo fornitori che offrono un'ampia varietà di prodotti, costringendoli a vendere a un'azienda più grande o ad espandere la loro offerta di prodotti. Le aziende dovrebbero sforzarsi di sviluppare un mix di offerte.

4. Accesso al capitale

Le società più piccole di solito hanno un accesso limitato al capitale proprio e al debito. I manager e i proprietari di tali società devono valutare il tipo di capitale di cui avrebbero bisogno per raggiungere i loro obiettivi. Hanno bisogno di sapere in che modo la società è attualmente indebitata, se agli azionisti può essere richiesto di fornire garanzie personali o prestiti azionari, o se dovrebbero coinvolgere un investitore esterno ed emettere azioni privilegiate.

5. Performance finanziaria

Attraverso l'analisi finanziaria, un'azienda può misurare le tendenze, identificare le proprie passività e attività e confrontare le proprie condizioni e prestazioni finanziarie con società simili. I bilanci redatti internamente possono ostacolare la valutazione della performance da parte del management, con la possibilità che i potenziali acquirenti mettano in dubbio la qualità dei dati.

6. Dipendenti qualificati

Il capitale umano qualificato è vitale per qualsiasi organizzazione. I dipendenti dell'azienda contribuiscono con competenze, capacità creative, esperienza e conoscenza al business, nonché alla salute della cultura aziendale. I dipendenti determineranno l'efficacia della produzione e dell'erogazione del servizio.

7. Solida base di clienti

Avere una base di clienti solida e capillare è importante per la continua redditività di un'azienda. Quando le aziende crescono e prosperano fornendo servizi solo ai loro maggiori clienti, può aumentare la loro dipendenza fino a quando una parte enorme dei ricavi proviene da pochissimi clienti. Le aziende devono gestire la distribuzione della concentrazione dei clienti per ridurre al minimo il rischio di perdere una fonte sostanziale dei ricavi dell'azienda.

8. Ambiente di mercato

Le aziende sono generalmente influenzate dagli sviluppi e dalle tendenze economiche nei settori in cui operano. La direzione dell'azienda deve sviluppare una buona comprensione dell'impatto dei fattori economici sul proprio settore, la loro quota di mercato e posizione di mercato e la loro offerta unica e di nicchia .

9. Branding e strategia di marketing

Il marketing si riferisce al collegamento tra le esigenze dei clienti e la loro risposta ai prodotti o ai servizi di un'azienda. Un'azienda con un forte marchio migliorerà le sue vendite attraverso un aumento del riconoscimento del mercato e le darà anche una chiara direzione che aiuta a migliorare l'efficienza operativa. Un'azienda dovrebbe legare il proprio marchio alla propria missione e direzione strategica ed essere consapevole delle proprie carenze e capacità di vendita e marketing.

10. Visione strategica

Un gran numero di aziende formula semplicemente budget annuali senza cercare di mettere insieme piani aziendali o previsioni a lungo termine che siano in sintonia con le esigenze, la permanenza in carica, le richieste e i dati demografici dei propri clienti. Poiché la valutazione è incline a prospettive future, il management dell'azienda deve adottare una visione strategica se vuole creare valore.

Takeaway chiave

Preparare un'azienda per la vendita di solito richiede un certo numero di anni, in particolare se intendi ottenere il massimo valore dal tuo duro lavoro. La valutazione continua dei fattori chiave di valutazione della tua azienda è fondamentale per il suo successo poiché non solo migliorerà la valutazione dell'azienda, ma porterà anche a un'azienda redditizia ed efficiente a lungo termine.

Come illustrato sopra, ci sono numerosi fattori di valutazione su cui ogni imprenditore deve concentrarsi per evitare di lasciare denaro sul tavolo delle trattative quando vuole vendere.

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