La funzione RENDIMENTO è classificata in Funzioni finanziarie di Excel. Elenco delle funzioni di Excel più importanti per gli analisti finanziari. Questo cheat sheet copre centinaia di funzioni che è fondamentale conoscere come analista di Excel. Calcolerà il rendimento di un titolo che paga interessi periodici. La funzione viene generalmente utilizzata per calcolare il rendimento delle obbligazioni.
Come analista finanziario Descrizione del lavoro dell'analista finanziario La descrizione del lavoro dell'analista finanziario di seguito fornisce un tipico esempio di tutte le competenze, l'istruzione e l'esperienza richieste per essere assunto per un lavoro di analista presso una banca, istituzione o società. Eseguire previsioni finanziarie, reportistica e monitoraggio delle metriche operative, analizzare i dati finanziari, creare modelli finanziari, spesso calcoliamo il rendimento di un'obbligazione per determinare il reddito che verrebbe generato in un anno. Il rendimento è diverso dal tasso di rendimento, poiché il rendimento è il guadagno già guadagnato, mentre il rendimento è il rendimento potenziale.
Formula
= RENDIMENTO (regolamento, scadenza, tasso, pr, rimborso, frequenza, [base])
Questa funzione utilizza i seguenti argomenti:
- Liquidazione (argomento obbligatorio) - Questa è la data di regolamento del titolo. È una data successiva alla negoziazione del titolo per l'acquirente successiva alla data di emissione.
- Maturità (argomento obbligatorio) - Questa è la data di scadenza del titolo. È la data in cui scade il titolo.
- Tasso (argomento obbligatorio) - Il tasso cedolare annuale.
- Pr (argomento obbligatorio) - Il prezzo del titolo per $ 100 di valore nominale.
- Redenzione (argomento obbligatorio) - Questo è il valore di rimborso per $ 100 di valore nominale.
- Frequenza (argomento obbligatorio): il numero di pagamenti di cedole all'anno. Deve essere uno dei seguenti: 1 - Annuale, 2 - Semestrale, 4 - Trimestrale
- [base] (argomento facoltativo) - Specifica la base del conteggio dei giorni finanziari utilizzata dal titolo. I valori possibili sono:
| Base | Base del conteggio dei giorni |
|---|---|
| 0 o omesso | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Effettivo / effettivo |
| 2 | Effettivo / 360 |
| 3 | Effettivo / 365 |
| 4 | Europea 30/360 |
Le date di regolamento e scadenza dovrebbero essere fornite alla funzione RENDIMENTO come segue:
- Riferimenti a celle contenenti date
- Date restituite dalle formule.
Come utilizzare la funzione RENDIMENTO in Excel?
Come funzione del foglio di lavoro, RENDIMENTO può essere inserito come parte di una formula in una cella di un foglio di lavoro. Per comprendere gli usi della funzione, consideriamo un esempio:
Esempio
Supponiamo che ci vengano forniti i seguenti dati:
- Data di regolamento: 01/01/2017
- Data di scadenza: 30/06/2019
- Tasso di interesse: 10%
- Prezzo per $ 100 FV: $ 101
- Valore di rimborso: $ 100
- Termini di pagamento: trimestrale
Possiamo usare la funzione per scoprire la resa. La formula da utilizzare sarà:
Otteniamo il risultato di seguito:
Nell'esempio sopra:
- Abbiamo utilizzato come base la base 30/360 giorni degli Stati Uniti (NASD).
- Come consigliato da Microsoft, gli argomenti della data sono stati inseriti come riferimenti a celle contenenti date.
Alcune cose da ricordare sulla funzione YIELD:
- #NUM! errore - Si verifica quando:
- La data di regolamento fornita è maggiore o uguale alla data di scadenza.
- Forniamo numeri non validi per gli argomenti rate, pr, redemption, frequency o [base]. Cioè, se forniamo tasso <0; pr ≤ 0; rimborso ≤ 0; la frequenza è un numero qualsiasi diverso da 1, 2 o 4; o [base] è un numero qualsiasi diverso da 0, 1, 2, 3 o 4.
- #VALORE! errore - Si verifica quando:
- Tutti gli argomenti forniti non sono numerici.
- Le date di regolamento e scadenza fornite non sono date valide.
- Il risultato della funzione VELOCITÀ di Excel sembra essere il valore 0 o viene visualizzato come percentuale ma non mostra posizioni decimali. Questo problema è spesso dovuto alla formattazione della cella contenente la funzione. In questo caso, risolvi il problema formattando la cella per mostrare una percentuale con cifre decimali.
- La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista un titolo come un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui un titolo matura / scade. Ad esempio, si supponga che un'obbligazione di 30 anni venga emessa il 1 gennaio 2010 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarebbe il 1 ° gennaio 2010, la data di regolamento sarebbe il 1 ° luglio 2010 e la data di scadenza sarebbe il 1 ° gennaio 2040, che è 30 anni dopo la data di emissione del 1 ° gennaio 2010.
Fare clic qui per scaricare il file Excel di esempio
Risorse addizionali
Grazie per aver letto la guida di Finance alla funzione RENDIMENTO di Excel. Prendendoti il tempo necessario per imparare e padroneggiare queste funzioni, accelererai notevolmente la tua modellazione finanziaria. Per saperne di più, consulta queste risorse finanziarie aggiuntive:
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