Il capitale di crescita (noto anche come capitale di crescita o capitale di espansione) è un tipo di opportunità di investimento in società relativamente mature che stanno attraversando alcuni eventi di trasformazione nel loro ciclo di vita con un potenziale per una crescita drammatica.
Usi dell'equità di crescita
Il capitale di crescita viene utilizzato dalle aziende per sovvenzionare l'espansione delle loro operazioni, l'ingresso in nuovi mercati e le acquisizioni Fusioni Acquisizioni Processo di fusione e acquisizione Questa guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e dei costi di transazione per aumentare i ricavi e la redditività dell'azienda. Gli investitori in Growth Equity beneficiano dell'elevato potenziale di crescita e del moderato rischio degli investimenti.
Gli accordi di crescita azionaria generalmente implicano investimenti di minoranza. Tali accordi vengono comunemente eseguiti utilizzando azioni privilegiate Azioni privilegiate Le azioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di proprietà azionaria di una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior delle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni. . Si noti che gli investitori in equity growth tendono a preferire le società con una leva bassa o nessun debito.
I profili degli investitori tipici nel capitale di crescita includono le società di private equity Le 10 migliori società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity al mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. , venture capitalist in fase avanzata, nonché fondi di investimento (fondi comuni o hedge fund).
Crescita Equity vs. Venture Capital
Sebbene il capitale di crescita possa sembrare simile al capitale di rischio, i due tipi di investimenti sono diversi in alcuni modi. Le principali distinzioni tra le due opportunità di investimento includono quanto segue:
1. Periodo di detenzione
Gli investimenti in azioni di crescita hanno generalmente un periodo di detenzione inferiore (in media 3-7 anni) rispetto agli investimenti in capitale di rischio (la media è di 5-10 anni). La logica alla base di ciò è che le aziende in fase iniziale hanno semplicemente bisogno di più tempo per realizzare il loro potenziale rispetto alle aziende più mature.
2. Fonte dei resi
La principale fonte di rendimento per gli investimenti in capitale di rischio è l'introduzione redditizia dei prodotti o servizi dell'azienda sul mercato. La fonte di rendimento degli investimenti in azioni di crescita è la capacità dell'azienda di scalare le proprie operazioni, che si traduce in una crescita significativa dei ricavi e della redditività.
3. Profilo di rischio
A differenza degli accordi di capitale di rischio che comportano un alto livello di rischio, gli accordi di equity growth sono generalmente considerati investimenti con rischio moderato. La natura ad alto rischio degli investimenti in capitale di rischio è determinata dal numero di caratteristiche di rischio, in particolare i rischi di mercato e di prodotto. Tali rischi sono associati alle operazioni in nuovi mercati (rischio di mercato) e all'assenza di un prodotto commercialmente valido.
Al contrario, le società destinatarie delle operazioni di crescita azionaria operano generalmente in mercati consolidati e maturi con un prodotto commercialmente valido. Tuttavia, i rischi di esecuzione e gestione di tali tipi di operazioni sono ancora elevati.
Risorse addizionali
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