Il prestito basato su attività si riferisce a un prestito garantito da un'attività. In altre parole, nel prestito basato su attività, il prestito concesso dal prestatore è garantito da una o più attività del mutuatario.
Riepilogo rapido:
- Il prestito basato su attività si riferisce a un prestito garantito da un'attività.
- Esempi di attività che possono essere utilizzate per garantire un prestito includono crediti, inventario, titoli negoziabili e proprietà, impianti e macchinari (PP&E).
- I finanziatori usano comunemente il rapporto prestito / valore per determinare la quantità di denaro che sono disposti a prestare.
Comprensione del prestito basato su asset
Nel prestito basato su attività, il prestito è garantito dalle attività del mutuatario. Esempi di attività che possono essere utilizzate per garantire un prestito includono la contabilità clienti La contabilità clienti La contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. , inventario, titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. e proprietà,impianti e macchinari (PP&E) PP&E (immobili, impianti e macchinari) PP&E (immobili, impianti e macchinari) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Poiché il prestito è garantito da un'attività, il prestito basato su attività è considerato meno rischioso rispetto al prestito non garantito (un prestito che non è garantito da una o più attività) e, pertanto, si traduce in un tasso di interesse inferiore applicato. Inoltre, più l'attività è liquida, meno rischioso è considerato il prestito e più basso è il tasso di interesse richiesto.and Equipment) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Poiché il prestito è garantito da un'attività, il prestito basato su attività è considerato meno rischioso rispetto al prestito non garantito (un prestito che non è garantito da una o più attività) e, pertanto, si traduce in un tasso di interesse inferiore applicato. Inoltre, più l'attività è liquida, meno rischioso è considerato il prestito e più basso è il tasso di interesse richiesto.and Equipment) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Poiché il prestito è garantito da un'attività, il prestito basato su attività è considerato meno rischioso rispetto al prestito non garantito (un prestito che non è garantito da una o più attività) e, pertanto, si traduce in un tasso di interesse inferiore applicato. Inoltre, più è liquido il bene, meno rischioso è considerato il prestito e più basso è il tasso di interesse richiesto.Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Poiché il prestito è garantito da un'attività, il prestito basato su attività è considerato meno rischioso rispetto al prestito non garantito (un prestito che non è garantito da una o più attività) e, pertanto, si traduce in un tasso di interesse inferiore applicato. Inoltre, più l'attività è liquida, meno rischioso è considerato il prestito e più basso è il tasso di interesse richiesto.Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Poiché il prestito è garantito da un'attività, il prestito basato su attività è considerato meno rischioso rispetto al prestito non garantito (un prestito che non è garantito da una o più attività) e, pertanto, si traduce in un tasso di interesse inferiore applicato. Inoltre, più è liquido il bene, meno rischioso è considerato il prestito e più basso è il tasso di interesse richiesto.
Ad esempio, un prestito basato su attività garantito da crediti commerciali sarebbe considerato più sicuro di un prestito basato su attività garantito da una proprietà: la proprietà è illiquida e il creditore potrebbe avere difficoltà a liquidare rapidamente l'attività sul mercato.
Importo del prestito basato su attività
Il prestito basato su attività fa comunemente riferimento al rapporto prestito / valore Rapporto prestito / valore Il rapporto prestito / valore (LTV) è un rapporto finanziario che confronta la dimensione di un prestito con il valore di un'attività acquistata utilizzando i proventi del prestito. Il rapporto LTV è una metrica importante che valuta il rischio di prestito che un prestatore porta fornendo il prestito a un mutuatario. . Ad esempio, un prestatore può affermare che "il rapporto prestito / valore per questo prestito basato su attività è l'80% dei titoli negoziabili". Afferma che il prestatore sarebbe disposto a fornire un prestito fino all'80% del valore dei titoli negoziabili. Il rapporto prestito / valore dipende dal tipo di attività: gli istituti di credito sono generalmente disposti a offrire un rapporto prestito / valore più elevato per attività più liquide. Il rapporto prestito / valore è calcolato come segue:
Dove:
- L'importo del prestito è l'importo che il prestatore è disposto a prestare; e
- Il valore dell'asset è il valore dell'asset utilizzato come garanzia per il prestito.
In generale, i rapporti prestito / valore per i crediti e le scorte sono rispettivamente del 70% e del 50%.
Esempio di prestito basato su asset
Un prestatore offre i seguenti rapporti prestito / valore per determinate attività:
Un mutuatario richiede un prestito di $ 100.000 e possiede le seguenti attività:
- Titoli negoziabili del valore di $ 105.000
- Crediti per un valore di $ 120.000
- Macchinari del valore di $ 250.000
Se il mutuatario è in grado di utilizzare solo un bene per garantire il prestito, quale bene dovrebbe utilizzare per ottenere un prestito di almeno $ 100.000?
- Titoli negoziabili = $ 105.000 x 85% = $ 89.250 importo massimo del prestito;
- Conti attivi = $ 120.000 x 70% = $ 84.000 importo massimo del prestito; e
- Macchinari = $ 250.000 x 40% = $ 100.000 importo massimo del prestito.
Il mutuatario dovrebbe utilizzare macchinari per garantire il massimo prestito.
Vantaggi del prestito basato su asset
Il prestito basato su attività offre i seguenti vantaggi al mutuatario:
- I prestiti basati su attività sono più facili e veloci da ottenere rispetto ai prestiti e alle linee di credito non garantiti;
- Tali prestiti generalmente includono meno covenants; e
- I prestiti basati su attività generalmente hanno un tasso di interesse inferiore rispetto ad altre opzioni di finanziamento.
Il prestito basato su attività offre i seguenti vantaggi per il prestatore:
- I prestiti basati su attività sono meno rischiosi in quanto sono garantiti da un'attività (o più attività); e
- Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, il prestatore può ottenere i beni che sono stati utilizzati per garantire il prestito e liquidarli per saldare l'importo dovuto.
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- Tasso annuo effettivo globale (APR) Tasso annuo effettivo globale (APR) Il tasso annuo effettivo globale (APR) è il tasso di interesse annuale che un individuo deve pagare su un prestito o che riceve su un conto di deposito. In definitiva, APR è un semplice termine percentuale utilizzato per esprimere l'importo numerico pagato annualmente da un individuo o entità per il privilegio di prendere in prestito denaro.
- Garanzia collaterale La garanzia collaterale è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. Viene utilizzato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore in caso di inadempienza del debitore nei suoi pagamenti.
- Debt Covenants Debt Covenants Debt covenants sono restrizioni che i prestatori (creditori, detentori di debiti, investitori) impongono ai contratti di prestito per limitare le azioni del mutuatario (debitore).
- Prestito in denaro privato Prestito in denaro privato Prestiti in denaro privato - o semplicemente denaro privato - è un termine usato per descrivere un prestito che viene concesso a un individuo oa una società da un'organizzazione privata o anche da un individuo ricco. L'organizzazione o l'individuo è noto come prestatore di denaro privato.
