Il fatturato annuo è una misura per descrivere l'attività di negoziazione annuale di un fondo. È una percentuale utilizzata per dimostrare quante partecipazioni un fondo comune di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e i vantaggi e i compromessi derivanti dall'investimento in essi o dagli ETF (Exchange Traded Fund) sostituiti entro l'anno.
Essenzialmente, il fatturato annuo aiuterà a mostrare l'acquisto o la vendita di titoli all'interno di un fondo comune o di un portafoglio ETF. Quando un fondo comune o un fondo negoziato in borsa Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. vende o acquista, il rapporto di fatturato annuo del fondo aumenterà.
Se è più alto, il fondo viene gestito più attivamente. D'altra parte, se il fatturato annuo è basso, si può concludere che il fondo è gestito passivamente.
Sommario
- Il fatturato annuo è una misura per descrivere l'attività di negoziazione annuale di un fondo: acquisto e vendita di titoli ogni anno.
- Può essere basso o alto, a seconda di come viene gestito il fondo comune o l'ETF: gestito attivamente o gestito passivamente.
- Per calcolare il coefficiente di rotazione, dividere l'importo dei nuovi titoli acquistati e l'ammontare dei titoli venduti per il totale delle attività in gestione all'interno del fondo comune o dell'ETF. Fornirà un importo percentuale e può essere utilizzato per descrivere il fatturato di un fondo ogni anno.
Fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF)
I fondi comuni di investimento possono essere spiegati come fondi di investimento aperti gestiti da professionisti della finanza. Il denaro viene raccolto da una moltitudine di investitori e destinato all'acquisto di titoli, come azioni o obbligazioni. È attraente per alcuni investitori a causa della gestione professionale, del fattore di diversificazione e dei prezzi bassi.
I fondi negoziati in borsa (ETF) sono un tipo di fondo di investimento che include titoli come azioni o materie prime ma è negoziato in una borsa valori. Analogamente ai fondi comuni di investimento, gli ETF attraggono gli investitori per i bassi costi, ma anche per la loro efficienza in materia di tassazione.
Le principali differenze tra ETF e fondi comuni di investimento risiedono nei costi, nella tassazione e nel trading. Poiché gli ETF sono negoziati su una borsa valori, di solito sono soggetti a commissioni come le commissioni di intermediazione.
Tuttavia, gli ETF, in generale, sono noti per offrire costi complessivi inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento. Gli ETF sono anche considerati più efficienti dal punto di vista fiscale poiché non vengono rimborsati dai detentori stessi e vendono le loro azioni sul mercato azionario Mercato azionario Il mercato azionario si riferisce ai mercati pubblici che esistono per l'emissione, l'acquisto e la vendita di azioni che negoziano su un'azione exchange o over-the-counter. Le azioni, note anche come azioni, rappresentano la proprietà frazionata in una società.
Calcolo del rapporto di turnover
Per calcolare il coefficiente di rotazione, dividere l'importo dei nuovi titoli acquistati e l'ammontare dei titoli venduti per il totale delle attività in gestione all'interno del fondo comune o dell'ETF. Ti darà un importo percentuale e può essere usato per descrivere il fatturato di un fondo ogni anno. L'espressione matematica è data di seguito:
Se il rapporto mostra il 100%, significa che tutte le posizioni all'interno dell'ETF o dei fondi comuni di investimento sono state acquistate e vendute nell'ultimo anno. Se c'è una bassa percentuale di turnover, si può dedurre una strategia di hold.
Nel complesso, il calcolo del tasso di rotazione dimostrerà l'entità delle variazioni nelle partecipazioni del fondo nell'ultimo anno.
Perché il fatturato annuo è importante?
Il fatturato annuo è importante per un paio di motivi. È importante per gli investitori potenziali e attuali perché dovrebbero verificare se il fondo in cui stanno investendo è gestito attivamente o passivamente. La determinazione del rapporto di fatturato annuo aiuterà a scoprirlo.
Gli investitori devono analizzare il fatturato annuo per assicurarsi di comprendere i costi aggiuntivi coinvolti se, ad esempio, il fondo viene gestito attivamente. I costi aggiuntivi relativi ai costi di transazione aggiuntivi, come le commissioni di intermediazione, influenzeranno i rendimenti complessivi dell'investimento di un investitore.
Inoltre, un fatturato annuo più elevato può comportare implicazioni fiscali negative. Se ci sono ulteriori operazioni redditizie, ci sarà più reddito imponibile.
Nel complesso, la principale importanza del fatturato annuo riguarda la possibilità di maggiori costi derivanti dalla tassazione e dall'aumento degli scambi, che possono incidere sui rendimenti complessivi dell'investimento a seconda della situazione dell'investitore e di ciò che cerca.
Fatturato annuo - Esempio
Un fondo comune investe in 200 azioni. Durante l'anno 2020, 150 di loro vengono sostituiti. Il risultato è un rapporto di fatturato annuo del 75%. È un elevato turnover per un fondo comune di investimento e può, quindi, essere definito come un fondo a gestione più attiva.
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