Standard etici e legali in finanza: qual è la differenza?

Standard etici vs standard legali: qual è la differenza? Prendere decisioni etiche e rispettose delle leggi è qualcosa a cui i professionisti degli investimenti di tutto il mondo sono costantemente attenti. Tali decisioni derivano dalla conoscenza del sistema legale, avendo a cuore gli interessi di tutte le parti e il giudizio professionale di un individuo. Tuttavia, esistono situazioni in cui le azioni possibili violano l'etica professionale o la legge. In questo articolo, esploreremo le differenze tra entrambi e guideremo il processo decisionale in tali scenari.

standard etici e legali

Definizione di standard etici

L'etica si riferisce alla linea di condotta morale che tiene conto e si sforza di avvantaggiare tutte le parti interessate in una determinata situazione. Prima di prendere una decisione etica, un individuo deve essere in grado di identificare la possibile linea d'azione non etica ed etichettarla come tale. La condotta etica implica anche l'impegno a creare i migliori risultati per il professionista degli investimenti, il cliente e l'impresa.

Ad esempio, un fondo di investimento può spiegare i rischi di investire in diverse classi di attività prima di creare un portafoglio o di promettere ai clienti un certo rendimento atteso Rendimento atteso Il rendimento atteso su un investimento è il valore atteso della distribuzione di probabilità dei possibili rendimenti che può fornire agli investitori. Il ritorno sull'investimento è una variabile sconosciuta che ha valori diversi associati a probabilità diverse. . Sebbene tale divulgazione possa dissuadere alcuni potenziali nuovi clienti, migliorerà la redditività a lungo termine dell'azienda poiché questa azione potrebbe ridurre la possibilità che i clienti insoddisfatti intraprendano un'azione legale contro l'azienda. Un'impresa di investimento non è necessariamente obbligata a fornire tale divulgazione, ma può farlo nel tentativo di essere percepita come etica.

Definizione di standard legali

All'interno del settore degli investimenti, la definizione di standard legali è molto più semplice degli standard etici. Agire legalmente significa rispettare le leggi applicabili nella giurisdizione dello studio. Ad esempio, a un'azienda potrebbe essere richiesto di avere pratiche contabili che aderiscono ai GAAP GAAP GAAP, o principi contabili generalmente accettati, è un insieme di regole e procedure comunemente riconosciuto progettato per governare la contabilità aziendale e il reporting finanziario. GAAP è un insieme completo di pratiche contabili sviluppate congiuntamente dal Financial Accounting Standards Board (FASB) e dagli IFRS Standard IFRS Gli standard IFRS sono International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati in bilancio.Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza negli standard del mondo finanziario.

Tali leggi sono state messe in atto dalle autorità di regolamentazione dopo aver considerato tutti gli impatti che la nuova legislazione avrà. Le leggi sono generalmente reattive, nel senso che vengono applicate dopo grandi scandali e mirano a porre rimedio a un ambiente malsano; come il Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act Il Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le informazioni aziendali più affidabili e accurate. . Le migliori leggi sono proattive e mirano a prevenire gli scandali richiedendo azioni preventive e di buone pratiche.

documento legale

Etico, ma illegale

Tornando al dilemma degli standard etici e legali, una decisione può essere etica ma violare determinate leggi. Un esempio comune di ciò è il "whistleblowing" o la divulgazione di attività disoneste, corrotte o illegali da parte di una persona. Sebbene possa essere etico denunciare tale attività, farlo potrebbe violare le politiche organizzative e quindi essere considerato illegale.

Di fronte a un dilemma come questo, un professionista degli investimenti dovrebbe considerare le ripercussioni delle sue azioni prima di agire. Potrebbero essere messi in atto sistemi alternativi per porre rimedio a tali attività come avere discussioni interne o utilizzare un servizio di mance anonimo. Il punto è che non ci sono strutture fisse in atto per guidare il comportamento di un individuo in tali situazioni. Il professionista degli investimenti dovrà ricorrere al suo miglior giudizio e seguire la linea di condotta che porterà il massimo beneficio a clienti, familiari, colleghi, datori di lavoro e partecipanti al mercato.

Non etico, ma legale

Al contrario, una decisione può aderire a determinati corpi legislativi ma essere considerata non etica. Ad esempio, alcuni paesi non hanno leggi che vietano il commercio mentre si è in possesso di informazioni privilegiate. Pertanto, sebbene possa essere legale commerciare in queste circostanze, è considerato da molti altamente non etico.

Anche in questo caso, un professionista degli investimenti dovrebbe considerare tutte le ripercussioni delle sue azioni. Ad esempio, il professionista potrebbe chiedersi perché è in possesso di tali informazioni in primo luogo e intraprendere azioni per evitare di trovarsi nuovamente in tali situazioni in futuro. In alternativa, il professionista può scegliere di ignorare queste informazioni e continuare a fare trading normalmente.

Conclusione

Quando un professionista degli investimenti si trova in una situazione in cui le uniche ovvie linee di condotta violano i principi etici o legali, deve valutare la situazione e considerare nuove linee di azione che non lo fanno. Ancora più importante, le aziende e gli individui devono intraprendere costantemente azioni proattive per mitigare la probabilità che tali situazioni si verifichino.

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  • GAAP GAAP GAAP, o principi contabili generalmente accettati, è un insieme di regole e procedure comunemente riconosciuto progettato per governare la contabilità aziendale e il reporting finanziario. GAAP è un insieme completo di pratiche contabili sviluppate congiuntamente dal Financial Accounting Standards Board (FASB) e dal
  • Standard IFRS Standard IFRS Gli standard IFRS sono gli International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati nel bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario
  • Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act Il Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le comunicazioni aziendali più affidabili e accurate.

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