Il rapporto prezzo / utili trailing - rapporto P / E trailing - è la più comunemente usata tra le variazioni P / E (trailing versus forward). Il rapporto P / E finale tiene conto dei guadagni effettivi di una società anziché dei guadagni previsti. È considerato uno dei modi più accurati per determinare il valore effettivo di un'azienda (o delle sue azioni); offre - in un mercato perfetto - una valutazione equa di un titolo.
Sommario:
- Il rapporto P / E finale è più comunemente utilizzato perché offre la valutazione più accurata di un'azienda, utilizzando i guadagni storici rispetto ai prezzi correnti.
- Determinare il rapporto P / E è importante per gli investitori perché li aiuta a ottenere una migliore comprensione di ciò che ottengono per il loro investimento; un buon margine di profitto per un piccolo prezzo è un vero affare.
- Il rapporto P / E a termine è meno comunemente utilizzato perché confronta i prezzi correnti con gli utili previsti in futuro; i numeri previsti possono cambiare o essere adattati per aiutare l'azienda a sembrare più attraente.
Formula per il rapporto P / E finale
Il rapporto P / E finale viene calcolato come segue:
Importanza del prezzo per i guadagni
Determinare il prezzo per i guadagni è importante in particolare per gli investitori perché mostra ciò che viene effettivamente pagato per dollaro che un'azienda registra nella sua linea di fondo. C'è un chiaro affare da ottenere se un investitore può attingere ai profitti a un prezzo abbastanza basso. Se il costo è elevato rispetto ai guadagni, un investitore deve chiedersi il motivo.
Come discusso in precedenza, il rapporto P / E finale fornisce la visione più chiara del valore effettivo di un'azienda e delle sue azioni perché utilizza l'utile per azione storico Guadagni per azione (EPS) Gli utili per azione (EPS) sono una metrica chiave utilizzata per determinare quota dell'azionista comune dell'utile della società. L'EPS misura il profitto di ciascuna quota comune.
Qual è il rapporto P / E a termine?
Il rapporto P / E in avanti è diverso e un po 'meno popolare. Il rapporto P / E a termine divide il prezzo corrente delle azioni di un titolo per i guadagni futuri. La formula viene talvolta definita prezzo stimato per i guadagni.
Il rapporto P / E in avanti offre alcuni vantaggi. Aiuta a confrontare i guadagni attuali di un'azienda con quelli che è sulla buona strada per realizzare in futuro. Tuttavia, la guida agli utili futuri Guida agli utili Una guida agli utili è l'informazione fornita dalla direzione di una società quotata in borsa in merito ai suoi risultati futuri attesi, comprese le stime che vengono spesso aggiornate o modificate all'arrivo di nuove cifre, il che significa che gli investitori devono prestare molta attenzione quando utilizzando l'indicatore lungimirante.
Il principale svantaggio del rapporto P / E forward è che le aziende spesso cercano di battere il sistema. Possono inizialmente richiedere guadagni più elevati, quindi modificare la cifra mentre si dirigono verso l'annuncio successivo dei guadagni. Oppure, possono richiedere una cifra di guadagno inferiore in un trimestre in modo che il trimestre successivo superi la stima.
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