Il ritorno sull'investimento (ROI) è una misura delle prestazioni utilizzata per valutare i rendimenti di un investimento o per confrontare l'efficienza relativa di diversi investimenti. Il ROI misura il ritorno di un investimento rispetto al costo dell'investimento.
La formula del ritorno sull'investimento (ROI):
Dove "Guadagno dall'investimento" si riferisce all'importo del profitto generato dalla vendita dell'investimento o all'aumento di valore dell'investimento indipendentemente dal fatto che sia venduto o meno.
Abbattendo il ritorno sull'investimento
Il ritorno sull'investimento è una metrica finanziaria molto popolare perché si tratta di una formula semplice che può essere utilizzata per valutare la redditività. ", dai ricavi delle vendite. Viene utilizzato per calcolare il margine di profitto lordo ed è la cifra di profitto iniziale elencata nel conto economico di una società. L'utile lordo viene calcolato prima dell'utile operativo o dell'utile netto. di un investimento. Il ROI è facile da calcolare e può essere applicato a tutti i tipi di investimenti.
Il ritorno sull'investimento aiuta gli investitori a determinare quali opportunità di investimento sono più preferibili o attraenti.
Ad esempio, consideriamo l'investimento A e l'investimento B, ciascuno con un costo di $ 100. Questi due investimenti sono privi di rischio Rischio e rendimento Nell'investimento, rischio e rendimento sono altamente correlati. I maggiori rendimenti potenziali sull'investimento di solito vanno di pari passo con un aumento del rischio. Diversi tipi di rischi includono rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale e rischio di mercato. (i flussi di cassa sono garantiti) e i flussi di cassa sono $ 500 per l'investimento A e $ 400 per l'investimento B l'anno prossimo.
Calcolare il ritorno sull'investimento per entrambi gli investimenti A e B ci darebbe un'indicazione di quale investimento è migliore. In questo caso, il ROI per l'investimento A è ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400% e il ROI per l'investimento B è ($ 400- $ 100) / ($ 100) = 300%. In questa situazione, l'investimento A sarebbe un investimento più favorevole.
Eliminare la confusione: ritorno sull'investimento
1. A causa del fatto che il ritorno sull'investimento è espresso come percentuale (%) e non come importo in dollari, può chiarire la confusione che può esistere semplicemente guardando i rendimenti del valore del dollaro.
Ad esempio, l'investitore A ha guadagnato $ 200 investendo in opzioni e l'investitore B ha guadagnato $ 50.000 investendo in nuovi condomini. Se vengono fornite solo queste informazioni, si può presumere che l'investitore B detenga l'investimento migliore.
Tuttavia, continuiamo l'esempio supponendo che l'investitore A abbia sostenuto costi di $ 50 e l'investitore B abbia sostenuto costi di $ 40.000 per raggiungere i rispettivi profitti di $ 200 e $ 50.000. Questi fatti aggiuntivi dimostrano che il valore del rendimento in dollari non ha alcun significato senza considerare il costo dell'investimento. In questo esempio, il ritorno sull'investimento per l'investitore A è ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300% mentre il ROI per l'investitore B è ($ 50.000- $ 40.000) / ($ 40.000) = 25%. Pertanto, l'investitore A detiene effettivamente l'investimento migliore.
2. L'orizzonte temporale deve essere considerato anche quando si desidera confrontare il ROI di due investimenti.
Ad esempio, supponiamo che l'investimento A abbia un ROI del 20% su un arco di tempo di tre anni mentre l'investimento B abbia un ROI del 10% su un arco di tempo di un anno. Se dovessi confrontare questi due investimenti, devi assicurarti che l'orizzonte temporale sia lo stesso. L'investimento pluriennale deve essere adeguato allo stesso orizzonte temporale dell'investimento di un anno. Per ottenere un rendimento medio annuo, seguire i passaggi seguenti.
Modifica di un ROI pluriennale in una formula annuale annualizzata:
Dove:
x = rendimento annualizzato
T = Orizzonte temporale
Per l'investimento A con un rendimento del 20% su un arco di tempo di tre anni, il rendimento annualizzato è:
x = annualizzato
T = 3 anni
re Pertanto, (1 + x) 3 - 1 = 20%
Risolvendo per x otteniamo un ROI annualizzato del 6,2659%. Questo è inferiore al rendimento annuo dell'investimento B del 10%.
Per verificare se il rendimento annualizzato è corretto, si supponga che il costo iniziale di un investimento sia di $ 20. Dopo 3 anni, $ 20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = $ 24
ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Errori comuni nel calcolo del ROI
Il ROI può essere utilizzato per qualsiasi tipo di investimento. L'unica variazione negli investimenti che deve essere considerata è il modo in cui vengono contabilizzati i costi e i profitti. Di seguito sono riportati due esempi di come il ritorno sull'investimento può essere comunemente calcolato male.
- Azioni: gli investitori comunemente non riescono a incorporare i costi di transazione e il pagamento dei dividendi Dividendo vs Riacquisto / Riacquisto di azioni Gli azionisti investono in società quotate in borsa per l'apprezzamento del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui un'azienda restituisce i profitti ai suoi azionisti: dividendi in contanti e riacquisto di azioni. Le ragioni alla base della decisione strategica sul dividendo rispetto al riacquisto di azioni differiscono da società a società nel ROI delle azioni. I costi di transazione sono un costo per il tuo investimento, mentre i pagamenti dei dividendi sono un guadagno per il tuo investimento. L'investitore deve prendere in considerazione sia il costo della transazione che il guadagno del dividendo per ottenere un calcolo accurato del rendimento. Se ciò non viene fatto, il ROI sarebbe travisato.
- Immobiliare: gli investitori generalmente non riescono a incorporare reddito da locazione, tasse, assicurazioni e manutenzione nel calcolo del ritorno sull'investimento immobiliare. Il reddito da locazione è un guadagno per il tuo investimento, mentre le tasse, l'assicurazione e la manutenzione sono costi per il tuo investimento.
È importante tenere conto di tutti i costi e guadagni dell'investimento per tutta la sua durata, invece di prendere semplicemente il valore dell'investimento finale e dividerlo per il costo iniziale.
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Il calcolatore copre quattro diversi metodi di calcolo del ROI: reddito netto, plusvalenza, rendimento totale e rendimento annualizzato.
Il modo migliore per apprendere la differenza tra ciascuno dei quattro approcci è inserire numeri e scenari diversi e vedere cosa succede ai risultati.
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L'importanza del ROI
Il ritorno sull'investimento, uno dei rapporti di redditività più utilizzati, è una formula semplice che misura il guadagno o la perdita da un investimento rispetto al costo dell'investimento.
Il ROI è espresso in percentuale ed è comunemente utilizzato per prendere decisioni finanziarie, confrontare la redditività delle aziende e confrontare l'efficienza dei diversi investimenti.
Spiegazione video del ritorno sull'investimento (ROI)
Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i concetti principali trattati in questa guida, inclusa la formula per il calcolo del ROI e i motivi per cui il ROI è una metrica utile da esaminare.
Altre risorse
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- Return on Assets Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) è un tipo di metrica di ritorno sull'investimento (ROI) che misura la redditività di un'azienda in relazione alle sue attività totali. Questo rapporto indica il rendimento di un'azienda confrontando il profitto (reddito netto) che sta generando con il capitale investito in attività.
- Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè il 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.
- Tasso di rendimento interno Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che azzera il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento.
- Investire: una guida per principianti Investire: una guida per principianti La guida Finance's Investing for Beginners ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche per il trading e i diversi mercati finanziari in cui puoi investire.
