Cos'è un Arbitrageur?

Un arbitraggio è un individuo che guadagna profitti approfittando delle inefficienze nei mercati finanziari Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita anche l'82% dell'S & P 500 come 70 delle più grandi società del mondo. È una società quotata in borsa che fornisce una piattaforma per l'acquisto e la vendita. Le opportunità di arbitraggio si presentano quando un asset ha un prezzo diverso tra più mercati contemporaneamente. Tali differenze di prezzo sono inefficienze derivanti da carenze del mercato.

Arbitrageur

Un arbitraggio di successo guadagna acquistando simultaneamente attività finanziarie a un prezzo inferiore e vendendole a un prezzo più alto, intascando la differenza. Approfittando delle inefficienze, gli arbitraggisti possono guadagnare profitti privi di rischio perché le attività finanziarie negoziate sono equivalenti. A loro volta, le azioni dell'arbitraggio si traducono in una maggiore efficienza del mercato determinando l'equalizzazione dei prezzi delle attività.

Sommario

  • Un arbitraggio è un individuo che trae profitto dalle inefficienze dei mercati finanziari.
  • Le negoziazioni di arbitraggio sono generalmente prive di rischi perché le transazioni avvengono contemporaneamente per garantire che i prezzi non cambino.
  • Quando viene condotto un numero sufficiente di operazioni di arbitraggio, gli asset con un prezzo errato tra due mercati si uniformeranno per massimizzare l'efficienza del mercato.

Come funziona l'arbitraggio?

Il concetto di arbitraggio è abbastanza semplice. Approfittando delle differenze di prezzo in attività equivalenti, un arbitraggio può realizzare profitti privi di rischio acquistando basso e vendendo alto.

Supponi di poter acquistare avocado da una fattoria a $ 1,00 ciascuno. Subito dopo, vendi gli avocado a un ristorante locale a $ 1,50 ciascuno. In questo caso, guadagni un profitto di 50 centesimi per ogni avocado che vendi.

L'arbitraggio finanziario è simile, ma i prezzi delle attività finanziarie possono cambiare in un attimo. Per trarre vantaggio dalle differenze di prezzo in attività come azioni Azioni Cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. , le transazioni devono avvenire contemporaneamente per garantire che i prezzi non cambino durante la transazione.

Come funziona l'arbitraggio

Cosa fa un arbitro?

Un arbitraggio utilizza strategie di trading progettate per trarre profitto da piccole differenze nel prezzo di attività equivalenti. Le attività possono essere azioni, obbligazioni, valute, materie prime o qualsiasi altro strumento finanziario che può essere acquistato e venduto. Le carenze nei mercati finanziari, come i ritardi nell'aggiornamento dei prezzi delle azioni, possono creare ottime opportunità per un arbitraggio.

Per condurre l'arbitraggio, un investitore acquista azioni su una borsa e contemporaneamente vende la stessa azione su un'altra borsa. Se la transazione avviene contemporaneamente, non è possibile che il prezzo delle azioni cambi durante la transazione. Vendendo la stessa azione a un prezzo più alto, l'arbitraggio può guadagnare un profitto senza rischi pari alla differenza tra le attività a prezzo errato.

A causa delle differenze di prezzo incrementali e della natura sensibile al fattore tempo, la maggior parte delle operazioni di arbitraggio coinvolge investitori istituzionali, come gli hedge fund. Hedge Fund Un hedge fund, un veicolo di investimento alternativo, è una partnership in cui gli investitori (investitori accreditati o investitori istituzionali) mettono insieme denaro e / o banche. Per la maggior parte degli investitori al dettaglio che scambiano azioni sui propri smartphone, le operazioni di arbitraggio sono difficili a causa delle notevoli risorse tecniche necessarie per negoziare simultaneamente tra varie borse.

Inoltre, la differenza di prezzo tra le due attività finanziarie può essere minuscola. Sono necessarie grandi somme di denaro per trarre vantaggio da piccole differenze di prezzo per garantire che le operazioni di arbitraggio siano redditizie e redditizie.

Effetti dell'arbitraggio

Approfittando delle inefficienze del mercato, gli arbitraggisti aiutano il sistema finanziario facendo sì che i prezzi si uniformino attraverso un sistema di domanda e offerta Offerta e domanda Le leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che nei mercati efficienti, la le quantità richieste di quel bene sono uguali tra loro. Il prezzo di quel bene è determinato anche dal punto in cui domanda e offerta sono uguali tra loro. . Quando un arbitraggio acquista un bene da mercati più economici e vende lo stesso bene in mercati più costosi, la domanda per il bene nel mercato più economico aumenterà, provocando un aumento dei prezzi. Al contrario, il mercato più costoso vedrà un aumento dell'offerta, causando una diminuzione dei prezzi.

Se vengono condotte sufficienti operazioni di arbitraggio, i prezzi delle attività tra i due mercati si uniformeranno e massimizzeranno l'efficienza complessiva. Quando i prezzi di mercato sono equalizzati senza possibilità di arbitraggio, è noto come equilibrio di arbitraggio.

Arbitrageur Esempio

Le differenze nei prezzi delle azioni in genere derivano da società che sono quotate su più borse. Supponiamo che le azioni della società XY abbiano un prezzo di $ 165,40 per azione alla Borsa di New York (NYSE). Sul Toronto Stock Exchange (TSX), le azioni della Società XY hanno un prezzo di $ 165,75 per azione (tutti i prezzi sono convertiti in USD).

In tal caso, un arbitraggio può realizzare un profitto di $ 0,35 per ogni azione che può scambiare. Se l'arbitraggio può acquistare 50.000 azioni dal TSX, può realizzare un profitto di $ 17.500 rivendendo le azioni sul NYSE.

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