Un teaser di investimento è un riepilogo di una o due diapositive di un potenziale processo di vendita Acquisto di asset vs acquisto di azioni Acquisto di asset vs acquisto di azioni: due modi per acquistare un'azienda e ciascun metodo avvantaggia l'acquirente e il venditore in modi diversi. Questa guida dettagliata esplora ed elenca i pro, i contro, nonché i motivi per strutturare un accordo di asset o uno stock deal in una transazione di fusione e acquisizione. senza menzionare il nome della potenziale azienda target, al fine di mantenere riservata l'identità dell'azienda. Un teaser dovrebbe includere i punti di forza unici dell'azienda assicurando al contempo che il valore del business sia compreso da un vasto pubblico. Una ricerca più ampia di acquirenti aiuta l'azienda target a ottenere il miglior affare possibile.
Quando un'azienda decide di intraprendere un processo di vendita, l'obiettivo principale dell'azienda è ottenere il prezzo di vendita massimo. A tal fine, la società assume banche di investimento. Cosa fanno i banchieri di investimento? Cosa fanno i banchieri di investimento? I banchieri di investimento possono lavorare 100 ore alla settimana eseguendo ricerche, modellazione finanziaria e presentazioni di edifici. Sebbene presenti alcune delle posizioni più ambite e finanziariamente gratificanti nel settore bancario, l'investment banking è anche uno dei percorsi di carriera più impegnativi e difficili, Guide to IB o M&A advisor. L'obiettivo dei banchieri è anche quello di ottenere il massimo valore, poiché la loro commissione dipende dalla valutazione del business.
Al fine di ottenere la massima valutazione, diventa imperativo per i banchieri commercializzare bene la società ai potenziali acquirenti. Pertanto, i banchieri preparano un documento professionale noto come "teaser", in cui evidenziano l'attività, i dati finanziari, la crescita prevista, i clienti, ecc. Dell'azienda per attirare potenziali acquirenti. A questo punto, l'azienda non vuole rivelare la propria identità e preferisce rimanere confidenziale. Quindi, il "teaser" è preparato senza rivelare il nome dell'azienda.
Contenuto di un teaser
Di seguito sono riportate sezioni importanti che dovrebbero essere incluse in ogni teaser:
- Panoramica del settore - Breve descrizione del settore e del panorama competitivo in cui opera l'azienda
- Descrizione dell'attività - Le capacità dell'azienda, insieme alla natura e al tipo di prodotti o servizi che offre ai clienti. È necessario assicurarsi che queste informazioni non vengano copiate direttamente dal sito Web dell'azienda, perché in tal caso il lettore potrebbe essere in grado di identificare l'azienda leggendo il teaser.
- Posizione : è importante che il teaser menzioni la posizione della sede centrale dell'azienda. Ciò consente ai potenziali acquirenti di pensare da una prospettiva sinergica o di considerare un accordo come un modo per entrare in un nuovo mercato.
- Riepilogo finanziario - Questa sezione del teaser è molto importante, poiché molti investitori sono interessati solo a investire in società con un determinato profilo finanziario, come piccole società con ricavi da $ 5 milioni a $ 50 milioni o grandi società con ricavi in nell'intervallo compreso tra 100 milioni di dollari e 500 milioni di dollari. La sintesi finanziaria fornisce anche previsioni dei margini EBITDA della società target e altre metriche finanziarie.
- Fondamento di investimento : questa sezione descrive gli USP dell'azienda e i motivi per cui gli investitori dovrebbero considerare di acquistare l'attività. Esempi di motivazioni di investimento includono entrate ricorrenti, clienti aziendali, base clienti concentrata, tecnologie più recenti, piattaforme proprietarie, brevetti, ecc.
- Panoramica del cliente - Alcuni teaser evidenziano anche alcuni dei clienti dell'azienda, soprattutto se sono marchi importanti del settore, per creare credibilità per l'azienda.
- Struttura della transazione : questa sezione tratta la natura della transazione come previsto dal venditore. Può trattarsi di una vendita completa dell'attività, di un carve-out, di un finanziamento di rischio, ecc.
- Informazioni sui banchieri - Il teaser menziona anche se il processo di vendita è intrapreso da un banchiere esclusivo o è una joint venture tra due o più banche. Vengono inoltre menzionati i dati di contatto dei banchieri, in modo che un potenziale acquirente possa facilmente mettersi in contatto con loro per qualsiasi tipo di informazione o chiarimento possa cercare.
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Fasi successive del processo
I teaser vengono inviati a potenziali acquirenti, come investitori strategici, ovvero società che operano nello stesso settore e investitori finanziari come società di private equity (PE). L'obiettivo dell'invio del teaser è identificare il loro interesse per un potenziale accordo.
Come passaggio successivo, se i potenziali acquirenti mostrano interesse per l'attività, firmano un Accordo di non divulgazione (NDA) con la società target. L'accordo di non divulgazione è firmato per mantenere la riservatezza dell'identità dell'azienda e per garantire che le informazioni condivise dal venditore non vengano utilizzate dal potenziale acquirente per il proprio guadagno personale o competitivo. Una volta firmato l'accordo di non divulgazione, il venditore rivela la sua identità, insieme a ulteriori informazioni contenute nel Memorandum di informazioni riservate (CIM).
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