Un investimento finanziario è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di vendere tale attività a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che l'attività porti direttamente un reddito (come ad esempio redditi da locazione o dividendi). Questa guida esaminerà i tre principali metodi di investimento (o classi di attività).
I criteri esatti perché una transazione possa essere considerata un investimento, tuttavia, non sono così concreti. Da una prospettiva ampia, ci sono molte diverse categorie di investimenti. Soprattutto in termini di contabilità Contabilità Le società di contabilità pubblica sono costituite da contabili il cui lavoro è servire aziende, individui, governi e organizzazioni non profit preparando rendiconti finanziari, tasse, transazioni diverse possono essere costituite come investimenti da persone diverse. Ad esempio, una transazione di leasing può essere vista come un investimento da alcuni ma non da altri.
In una definizione molto ampia, un investimento può racchiudere qualsiasi azione o operazione intrapresa con l'intenzione di generare qualche forma di reddito futuro. Come tale, anche l'atto di produrre beni con l'intenzione di rivenderli in futuro può essere visto come un investimento.
Esistono alcuni tipi di transazioni che possono essere facilmente visti come investimenti finanziari. Questi sono gli argomenti di questo articolo e sono descritti di seguito.
Quali sono i diversi metodi di investimento?
Un modo semplice per classificare gli investimenti è dividerli in tre categorie o "metodi di investimento" che includono:
- Investimenti di debito (prestiti)
- Partecipazioni (proprietà dell'azienda)
- Investimenti ibridi (titoli convertibili, capitale mezzanino, azioni privilegiate)
Investimenti di debito
Gli investimenti basati sul debito possono essere ulteriormente suddivisi in due sottocategorie: investimenti pubblici e non pubblici (privati).
Gli investimenti nel debito pubblico sono tutti gli investimenti che possono essere acquistati o negoziati in mercati del debito aperti. Queste sono cose come obbligazioni, obbligazioni Obbligazioni Un'obbligazione è un debito non garantito o obbligazioni che rimborsano una determinata quantità di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Buoni o tassi di interesse vengono offerti come risarcimento al prestatore. e credit swap, tra gli altri. Una società classificherà spesso titoli pubblici. Titoli pubblici. Titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito. come posseduti fino alla scadenza, disponibili per la vendita o detenuti per la negoziazione.Ciascuna di queste classificazioni ha determinati criteri e trattamenti specifici nell'ambito dei principi contabili. Contabilità delle imposte sul reddito Le imposte sul reddito e la relativa contabilità sono un'area chiave della finanza aziendale. Avere una comprensione concettuale della contabilità delle imposte sul reddito consente a un'azienda di mantenere la flessibilità finanziaria. L'imposta è un campo complicato da navigare e spesso confonde anche gli analisti finanziari più esperti.
Gli investimenti in debito privato sono tutte le transazioni che generano un'attività in bilancio e non sono negoziabili apertamente o facilmente sui mercati. Un esempio è l'acquisto della contabilità clienti di un'altra entità Accounts Receivable Accounts Receivable (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. o crediti finanziari, che dovrebbero generare qualche forma di reddito futuro.
Investimenti in azioni
Gli investimenti in azioni possono anche essere classificati come investimenti pubblici e non pubblici. Quest'ultimo è comunemente noto come Private Equity Private Equity Career Profile Analisti e associati di private equity svolgono un lavoro simile a quello dell'investment banking. Il lavoro include modellazione finanziaria, valutazione, orari lunghi e retribuzione elevata. Il private equity (PE) è una progressione di carriera comune per i banchieri di investimento (IB). Gli analisti in IB spesso sognano di "passare alla fase di acquisto", che è considerato un investimento ad alto rischio e ad alto rendimento. Infatti, gli investimenti in azioni sono generalmente visti come più rischiosi degli investimenti in debito, con il vantaggio di generare potenzialmente rendimenti più elevati.
Gli investimenti azionari pubblici sono tutti gli investimenti basati su azioni che possono essere acquistati o scambiati nei mercati. Questi sono spesso il tipo di investimenti che qualcuno ha in mente quando si parla di investimenti. Ciò copre strumenti quali azioni ordinarie. Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. , azioni privilegiate, stock option e stock warrant.
Gli investimenti in private equity sono spesso investimenti su scala più ampia che non rientrano nell'ambito di un piccolo investitore. Leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Un leveraged buyout (LBO) è una transazione in cui un'azienda viene acquisita utilizzando il debito come principale fonte di corrispettivo. Una transazione LBO si verifica in genere quando un'impresa di private equity (PE) prende in prestito quanto più possibile da una varietà di istituti di credito (fino al 70-80% del prezzo di acquisto) per ottenere un tasso di rendimento interno IRR> 20%, fusioni e acquisizioni e gli investimenti in capitale di rischio sono solo alcuni dei tipi di transazioni di private equity più comunemente intrapresi.
Metodi di investimento ibridi
Diamo un'occhiata ad alcuni metodi di investimento aggiuntivi. Esistono tipi di investimento che mescolano elementi di debito e capitale proprio. Un esempio è il debito mezzanino, in cui un investitore fornisce un prestito a una seconda parte in cambio di azioni. Un altro esempio è un'obbligazione convertibile, in cui un investitore ha acquistato un'obbligazione che ha una caratteristica per cui è scambiabile con un certo numero di azioni della società emittente.
Esistono anche tipi di investimento che non possiedono componenti né di debito né di capitale. Un esempio di questo tipo è qualsiasi investimento nel lato dell'attivo del bilancio, come l'acquisto di attrezzature o proprietà in PP&E. In alternativa, l'acquisto di beni immateriali come un marchio o un brevetto può anche essere classificato come investimento, a seconda della strategia.
Infine, esiste un'ampia classe di investimenti chiamati derivati, che - come suggerisce il nome - derivano da altri titoli. Esistono molti tipi di derivati, ognuno dei quali merita un articolo a parte. Tuttavia, esempi di derivati comunemente noti sono i futures e le opzioni. Opzione su azioni Un'opzione su azioni è un contratto tra due parti che dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato. Un venditore di stock option è chiamato option writer, dove al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option. , che sono strumenti di investimento che basano il loro valore su un'azione o una merce sottostante.
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- Investment Banking Investment Banking L'investment banking è la divisione di una banca o istituzione finanziaria che serve governi, società e istituzioni fornendo servizi di consulenza di sottoscrizione (raccolta di capitali) e fusioni e acquisizioni (M&A). Le banche di investimento fungono da intermediari
- Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
- Modello DCF Guida gratuita alla formazione sul modello DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'impresa. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
- Titoli pubblici Titoli pubblici I titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito.
