Cos'è Microcap?

Il termine "microcap," noto anche come micro-cap, viene generalmente utilizzato per le società con una bassa capitalizzazione di mercato, che di solito varia tra $ 50 milioni e $ 300 milioni. La capitalizzazione di mercato è il prodotto del prezzo delle azioni di una società e le sue azioni in circolazione Azioni in circolazione Le azioni in circolazione rappresentano il numero di azioni di una società che sono negoziate sul mercato secondario e, quindi, disponibili per gli investitori. Le azioni in circolazione includono tutte le azioni riservate detenute dai funzionari e dagli addetti ai lavori della società (dipendenti senior), nonché la quota azionaria di proprietà degli investitori istituzionali e cambia quotidianamente.

Microcap

Le azioni Microcap possono essere società di nuova quotazione con pochissime normative o società più piccole con un potenziale significativo di diventare azioni a grande capitalizzazione in futuro. Sebbene la classificazione delle azioni in base alla capitalizzazione di mercato possa variare tra i diversi partecipanti al mercato, le azioni sono generalmente classificate secondo le seguenti categorie:

Sommario

  • Microcap è un termine generico utilizzato per definire azioni con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 50 milioni e $ 300 milioni.
  • Le azioni Microcap sono generalmente negoziate fuori borsa, con poche informazioni pubblicamente disponibili e sono più rischiose su cui investire rispetto alle azioni a grande capitalizzazione.
  • Gli investitori devono essere cauti quando investono in azioni microcap e devono investire solo dopo aver condotto un'accurata due diligence sul titolo in cui desiderano investire.

Tabella di classificazione in base alla capitalizzazione di mercato

ClassificazioneGamma di capitalizzazione di mercato
Cappello grandePiù di $ 10 miliardi
Mid cap$ 2 miliardi a $ 10 miliardi
Small cap$ 300 milioni a $ 2 miliardi
Micro-cap$ 50 milioni a $ 300 milioni
Nano-capMeno di $ 50 milioni

Caratteristiche delle azioni Microcap

1. Mancanza di informazione pubblica

La più grande differenza tra azioni microcap e azioni con una maggiore capitalizzazione di mercato è l'accuratezza delle informazioni disponibili pubblicamente sulla società. La maggior parte delle grandi società pubbliche presenta i propri rapporti all'autorità di regolamentazione nazionale Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di regole sui titoli. È inoltre incaricato di mantenere il settore dei titoli e le borse e le borse di opzioni, a cui qualsiasi investitore può accedere facilmente sul sito web del regolatore. Inoltre, le azioni a grande capitalizzazione vengono regolarmente ricercate e scritte dagli analisti azionari e il loro prezzo delle azioni è facilmente disponibile su Internet.

Tuttavia, informazioni simili raramente sono facilmente reperibili pubblicamente per gli stock di microcap. Molte delle società microcap non depositano le loro segnalazioni presso il rispettivo regolatore, rendendo difficile per gli investitori ottenere informazioni rilevanti.

2. Alto rischio

Investire in azioni, in generale, comporta una certa quantità di rischio. Tuttavia, le azioni a microcap presentano un rischio maggiore rispetto alle azioni a grande capitalizzazione. Molte delle società microcap sono nuove e non dispongono di informazioni storiche. Alcuni potrebbero non avere entrate significative perché i loro prodotti sono in fase di sviluppo o non ancora lanciati sul mercato.

Sono caratterizzati da bassi volumi di scambio, il che rende difficile per un investitore vendere il proprio investimento quando lo desidera. A causa dei bassi volumi di scambio, qualsiasi vendita diretta di grandi dimensioni avrà un impatto significativo sul prezzo delle azioni. Le società sono anche soggette a frodi e corporate governance Corporate Governance La corporate governance è qualcosa di completamente diverso dalle attività quotidiane di gestione operativa messe in atto dai dirigenti di una società. È un sistema di problemi.

3. Nessuno standard minimo di quotazione

Ogni società che intende quotare le proprie azioni in borsa deve soddisfare gli standard minimi di quotazione fissati dalla borsa. I requisiti possono variare dal possesso di un determinato valore minimo di attività a un numero minimo di azionisti.

Le scorte Microcap non devono soddisfare tali requisiti di quotazione. Tuttavia, a volte, le società i cui titoli sono quotati nel mercato OTC potrebbero dover soddisfare i criteri minimi imposti dal sistema di negoziazione.

4. Traded over the counter

Le azioni Microcap mancano della liquidità e dei requisiti di quotazione delle azioni a grande capitalizzazione; quindi molti sono negoziati over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) è lo scambio di titoli tra due controparti eseguito al di fuori degli scambi formali e senza la supervisione di un regolatore di cambio. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso reti di dealer. mercato. Over-the-counter significa che le azioni non sono negoziate in borsa ma piuttosto vengono negoziate direttamente tra il broker e il dealer o su sistemi OTC.

5. Ricompense potenzialmente alte

Il compromesso con l'investimento in microcap è che con il rischio più elevato, c'è la possibilità di ricompense più elevate se l'azienda diventa un multi-bagger. La ricerca di tali multibagger richiede un accurato processo di due diligence da parte dell'investitore. Quasi tutte le azioni a grande capitalizzazione oggi hanno iniziato il loro viaggio come piccola azienda.

Un investitore deve comprendere i dati finanziari dell'azienda, la sua strategia aziendale e il potenziale futuro e solo allora decidere di investire nell'azienda. Una volta completata la due diligence, un investitore deve essere paziente con l'investimento, poiché il prezzo delle azioni delle società più piccole è altamente volatile e sensibile ai sentimenti del mercato.

Risorse addizionali

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