Che cos'è il ritorno sull'investimento (ROI)?

Il ritorno sull'investimento (ROI) è un rapporto finanziario Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati utilizzando valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su una società utilizzate per calcolare il vantaggio che un investitore riceverà in relazione al costo dell'investimento. Viene più comunemente misurato come reddito netto, reddito netto, reddito netto è una voce di riga chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. diviso per il costo del capitale originario Spese in conto capitale Le spese in conto capitale si riferiscono a fondi utilizzati da un'azienda per l'acquisto, il miglioramento o il mantenimento di beni a lungo termine per migliorare l'efficienza o la capacità dell'azienda.Le attività a lungo termine sono generalmente fisiche e hanno una vita utile di più di un periodo contabile. dell'investimento. Maggiore è il rapporto, maggiore è il vantaggio ottenuto. Questa guida analizzerà la formula del ROI, delineerà diversi esempi di come calcolarla e fornirà un calcolatore dell'investimento della formula ROI da scaricare.

Immagine del tema ROI (Return on Investment)

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Formula ROI

Esistono diverse versioni della formula ROI. I due più comunemente utilizzati sono mostrati di seguito:

ROI = reddito netto / costo dell'investimento

o

ROI = Guadagno dell'investimento / Base dell'investimento

Infografica formula ROI

La prima versione della formula ROI (reddito netto diviso per il costo di un investimento) è il rapporto più comunemente usato.

Il modo più semplice per pensare alla formula del ROI è prendere un qualche tipo di "vantaggio" e dividerlo per il "costo". Quando qualcuno dice che qualcosa ha un ROI buono o cattivo, è importante chiedergli di chiarire esattamente come lo misurano.

Esempio di calcolo della formula ROI

Un investitore acquista la proprietà A, che ha un valore di $ 500.000. Due anni dopo, l'investitore vende la proprietà per $ 1.000.000.

In questo caso usiamo la formula del guadagno sugli investimenti.

ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 o 100%

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L'uso del calcolo della formula ROI

I calcoli del ROI sono semplici e aiutano un investitore a decidere se cogliere o saltare un'opportunità di investimento. Il calcolo può anche essere un'indicazione dell'andamento di un investimento fino ad oggi. Quando un investimento mostra un ROI positivo o negativo, può essere un'indicazione importante per l'investitore sul valore del proprio investimento.

Utilizzando una formula ROI, un investitore può separare gli investimenti a basso rendimento da quelli ad alto rendimento. Con questo approccio, investitori e gestori di portafoglio possono tentare di ottimizzare i propri investimenti.

Vantaggi della formula ROI

Ci sono molti vantaggi nell'usare il rapporto di ritorno sull'investimento di cui ogni analista dovrebbe essere a conoscenza.

# 1 Semplice e facile da calcolare

La metrica del ritorno sull'investimento viene spesso utilizzata perché è molto facile da calcolare. Sono necessarie solo due cifre: il vantaggio e il costo. Poiché un "ritorno" può significare cose diverse per persone diverse, la formula del ROI è facile da usare, poiché non esiste una definizione rigorosa di "ritorno".

# 2 Universalmente compreso

Il ritorno sull'investimento è un concetto universalmente compreso, quindi è quasi garantito che se usi la metrica nella conversazione, le persone sapranno di cosa stai parlando.

Limitazioni della formula ROI

Sebbene il rapporto sia spesso molto utile, ci sono anche alcune limitazioni alla formula del ROI che è importante conoscere. Di seguito sono riportati due punti chiave che sono degni di nota.

# 1 La formula del ROI ignora il fattore tempo

Un numero di ROI più elevato non sempre significa una migliore opzione di investimento. Ad esempio, due investimenti hanno lo stesso ROI del 50%. Tuttavia, il primo investimento viene completato in tre anni, mentre il secondo investimento richiede cinque anni per produrre lo stesso rendimento. Lo stesso ROI per entrambi gli investimenti ha offuscato il quadro più ampio, ma quando è stato aggiunto il fattore tempo, l'investitore vede facilmente l'opzione migliore.

L'investitore deve confrontare due strumenti nello stesso periodo di tempo e nelle stesse circostanze.

# 2 La formula del ROI è suscettibile di manipolazione

Un calcolo del ROI differirà tra due persone a seconda della formula del ROI utilizzata nel calcolo. Un responsabile marketing può utilizzare il calcolo della proprietà spiegato nella sezione di esempio senza tenere conto di costi aggiuntivi come costi di manutenzione, tasse sulla proprietà, commissioni di vendita, imposte di bollo e costi legali.

Un investitore deve guardare al vero ROI, che tiene conto di tutti i possibili costi sostenuti quando ogni investimento aumenta di valore.

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Formula ROI annualizzata

Come accennato in precedenza, uno degli svantaggi della metrica tradizionale del ritorno sull'investimento è che non tiene conto dei periodi di tempo. Ad esempio, un rendimento del 25% su 5 anni è espresso come un rendimento del 25% su 5 giorni. Ma ovviamente un ritorno del 25% in 5 giorni è molto meglio che in 5 anni!

Per superare questo problema possiamo calcolare una formula ROI annualizzata.

Formula ROI:

= [(Valore finale / Valore iniziale) ^ (1 / # di anni)] - 1

Dove:

# di anni = (Data di fine - Data di inizio) / 365

Ad esempio, un investitore acquista un'azione il 1 ° gennaio 2017 per $ 12,50 e la vende il 24 agosto 2017, per $ 15,20. Qual è il ritorno sull'investimento regolare e annualizzato?

Normale = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%

Annuale = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24 agosto - 1 gennaio) / 365))] -1 = 35,5%

Calcolatore della formula ROI in Excel

Scarica il Calcolatore della formula del ROI gratuito di Finance Calcolatore Excel del ritorno sull'investimento Questo Calcolatore Excel del ritorno sull'investimento ti aiuterà a calcolare il ritorno sull'investimento per diversi scenari. Il ritorno sull'investimento è uno dei rapporti di redditività più importanti per valutare le prestazioni di un'azienda. Ecco uno snippet del modello. Usa questo calcolatore per calcolare facilmente il ROI quando sei in Excel per eseguire la tua analisi. La calcolatrice utilizza gli esempi spiegati sopra ed è progettata in modo da poter inserire facilmente i propri numeri e vedere qual è l'output in diversi scenari.

Il calcolatore copre quattro diversi metodi di formula ROI: reddito netto, guadagno in conto capitale, rendimento totale e rendimento annualizzato.

Calcolatore ROI - Scarica gratuitamente il file Excel

Il modo migliore per apprendere la differenza tra ciascuno dei quattro approcci è inserire numeri e scenari diversi e vedere cosa succede ai risultati.

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Spiegazione video della formula del ritorno sull'investimento / ROI

Di seguito è riportato un video che spiega cos'è il ritorno sull'investimento, come calcolarlo e perché è importante. Imparerai molto in un paio di minuti!

Alternative alla formula ROI

Ci sono molte alternative al rapporto di ritorno sull'investimento molto generico.

La misura più dettagliata del rendimento è nota come tasso di rendimento interno (IRR). Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende zero il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento. Questa è una misura di tutto il flusso di cassa ricevuto durante la vita di un investimento, espresso come tasso di crescita percentuale (%) annuo. Questa metrica tiene conto della tempistica dei flussi di cassa, che è una misura preferita del rendimento in settori sofisticati come private equity e venture capital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Confronta in termini di private equity vs venture capital vs angel e seed. di rischio, fase dell'attività, dimensione e tipo di investimento, metriche, gestione.Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity vs venture capital vs angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori.

Altre alternative al ROI includono Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale confrontando l'utile o l'utile netto con il patrimonio netto. e Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) è un tipo di metrica di ritorno sull'investimento (ROI) che misura la redditività di un'azienda in relazione alle sue attività totali. Questo rapporto indica il rendimento di un'azienda confrontando il profitto (reddito netto) che genera con il capitale investito in attività. .Questi due rapporti non tengono conto della tempistica dei flussi di cassa e rappresentano solo un tasso di rendimento annuo (al contrario di un tasso di rendimento a vita come IRR). Tuttavia, sono più specifici del ritorno generico sull'investimento poiché il denominatore è più chiaramente specificato. Equity e Assets hanno un significato specifico, mentre "investimento" può significare cose diverse.

Ulteriori informazioni sui tassi di rendimento

Grazie per aver letto questa guida finanziaria per il calcolo del ritorno sull'investimento. Finance è il fornitore globale ufficiale della designazione di analista di modelli finanziari FMVA® Certification Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, queste risorse finanziarie aggiuntive sui tassi di rendimento saranno utili:

  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%) . Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.
  • Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) è un tipo di metrica di ritorno sull'investimento (ROI) che misura la redditività di un'azienda in relazione alle sue attività totali. Questo rapporto indica il rendimento di un'azienda confrontando il profitto (reddito netto) che sta generando con il capitale investito in attività.
  • Tasso di rendimento interno (IRR) Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende zero il valore attuale netto (NPV) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento.
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