Cos'è una garanzia incrociata?

Una garanzia incrociata si riferisce a un accordo tra due o più società collegate per fornire una garanzia agli obblighi reciproci. Tale garanzia viene comunemente concessa tra società che operano nello stesso gruppo o tra una società madre e le sue controllate. Una garanzia incrociata protegge la società che ha sostenuto una passività (come un prestito Prestito ponte Un prestito ponte è una forma di finanziamento a breve termine che viene utilizzata per soddisfare gli obblighi attuali prima di ottenere un finanziamento permanente. Fornisce un flusso di cassa immediato quando è necessario un finanziamento, ma non è ancora disponibile. Un prestito ponte viene fornito con tassi di interesse relativamente alti e deve essere assistito da una qualche forma di garanzia) per evitare di perdere i suoi beni se non rispetta i propri obblighi.

Garanzia incrociata

Se una società in un gruppo di società prende in prestito un prestito da una banca e le altre società collegate forniscono la garanzia incrociata, il prestatore riceve la certezza che il prestito verrà rimborsato. Se il mutuatario non effettua il pagamento del capitale e degli interessi Interessi passivi Gli interessi passivi derivano da una società che finanzia tramite debiti o leasing di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma possono essere calcolati anche attraverso la pianificazione dell'indebitamento. Il programma dovrebbe delineare tutti i principali pezzi di debito che un'azienda ha nel suo bilancio e calcolare gli interessi moltiplicando il tempo, il prestatore può richiedere ai garanti di rimborsare il prestito per conto del mutuatario.

Come funziona una garanzia incrociata

In un accordo di garanzia incrociata, il donatore della garanzia è indicato come il "garante" mentre la persona o l'entità a cui la garanzia è data è indicato come il "creditore" o "creditore". La persona o l'entità il cui pagamento è garantito dalla garanzia è indicata come "principale" o "debitore". Per una società pubblica Società privata vs società pubblica La differenza principale tra una società privata vs una società pubblica è che le azioni di una società pubblica sono negoziate in borsa, mentre le azioni di una società privata non lo sono. , agli azionisti potrebbe essere richiesto di approvare una garanzia incrociata prima che abbia effetto.

Uno dei modi in cui funziona una garanzia incrociata è quando una controllante e la sua controllata Controllata Una controllata (subordinata) è un'entità commerciale o una società interamente posseduta o parzialmente controllata da un'altra società, definita società madre o holding. La proprietà è determinata dalla percentuale di azioni detenute dalla società madre e tale quota di proprietà deve essere almeno del 51%. garantire i reciproci obblighi finanziari. La società madre si impegna a pagare i finanziatori se la controllata non effettua i pagamenti concordati secondo il suo accordo con un finanziatore. A volte il garante può scegliere di garantire solo una parte del prestito.

Inoltre, quando il prestito è troppo grande per essere garantito da una società, diverse società collegate possono offrire la copertura di una parte proporzionale del prestito totale. Se il debitore non è in grado di effettuare i rimborsi concordati, ciascuno dei garanti sarà responsabile del rimborso del prestito.

Contratto di garanzia

Un contratto di garanzia è un accordo in base al quale un garante accetta di assumersi la responsabilità per le obbligazioni finanziarie di un'altra entità nel caso in cui tale entità non sia in grado di adempiere alle obbligazioni al momento concordato. L'accordo delinea anche le aree specifiche che il garante si impegna a fornire la garanzia, nel caso in cui non garantisca l'intero prestito.

L'accordo di garanzia dà al prestatore un vantaggio nella transazione e l'accordo può essere eseguito in un tribunale. In sostanza, il tribunale può considerare il contratto di garanzia come un'obbligazione di indennizzo che risarcisce il debitore per eventuali perdite derivanti dal mancato pagamento periodico da parte del preponente. Pertanto, il contratto di garanzia funge da ulteriore forma di sicurezza.

Requisiti di divulgazione per garanzie incrociate

Secondo l'interpretazione 45 del Financial Accounting Standards Board (FASB), i garanti degli obblighi finanziari sono tenuti a divulgare e registrare tali promesse. Il garante è tenuto a registrare il valore equo della garanzia come passività nei propri libri contabili. L'iscrizione deve essere effettuata all'inizio del periodo in cui la società ha prestato la garanzia a un'altra. Tuttavia, l'interpretazione 45 esenta alcuni tipi di società, come le società di leasing e di assicurazione che forniscono garanzie nel loro normale svolgimento dell'attività.

Il requisito FASB esenta anche le società madri che forniscono una garanzia alle loro controllate dal registrare tali promesse come passività nel loro bilancio. La società madre deve, tuttavia, divulgare la natura della garanzia, la responsabilità massima se la società è tenuta a pagare il debito del debitore e le misure che il garante utilizzerà per recuperare il denaro dal debitore. Se il garante e il debitore sono società non collegate, l'operazione deve essere registrata in bilancio come passività.

Esempio pratico di garanzia incrociata

ABC Company è la società madre di XYZ Company. La controllata XYZ intende acquisire una nuova tecnologia proprietaria per il suo stabilimento di assemblaggio di motociclette. La tecnologia costerà all'azienda circa 10 milioni di dollari. NMN Bank ha già accettato di prestare 10 milioni di dollari alla controllata XYZ, a condizione che la società riceva una garanzia da un'altra società.

Di conseguenza, XYZ ha contattato la sua società madre ABC per diventare il suo garante per il prestito. ABC ha quindi accettato la richiesta e ha firmato un accordo di garanzia che delinea l'importo garantito e le condizioni della garanzia.

Garanzia a valle e garanzia a monte

Le garanzie a valle e a monte sono le principali forme di garanzia incrociata che coinvolgono una capogruppo e le sue controllate.

Una garanzia a valle è una garanzia fornita dalla società madre per la sua società controllata, per assicurare ai finanziatori che la controllata onorerà i suoi obblighi finanziari. Nel caso in cui la controllata non sia in grado di effettuare il rimborso del prestito, la società madre si impegna a rimborsare il prestito per conto della controllata.

D'altra parte, una garanzia a monte è una forma di garanzia in cui una controllata garantisce i debiti della sua società madre. Una garanzia a monte si verifica quando la società madre non possiede attività sufficienti per costituire in pegno come garanzia per un prestito e include le attività della controllata per espandere la sua garanzia.

Letture correlate

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  • Prestito ponte Prestito ponte Un prestito ponte è una forma di finanziamento a breve termine che viene utilizzata per soddisfare gli obblighi attuali prima di ottenere un finanziamento permanente. Fornisce un flusso di cassa immediato quando il finanziamento è necessario ma non è ancora disponibile. Un prestito ponte viene fornito con tassi di interesse relativamente alti e deve essere assistito da una qualche forma di garanzia
  • Debt Covenants Debt Covenants Debt covenants sono restrizioni che i prestatori (creditori, detentori di debiti, investitori) impongono ai contratti di prestito per limitare le azioni del mutuatario (debitore).
  • Finanziamento imprevisto Finanziamento imprevisto In un contratto di vendita e acquisto di una casa, il finanziamento imprevisto si riferisce a una clausola che esprime che l'offerta è subordinata all'acquirente che si assicura il finanziamento per la proprietà. Una contingenza di finanziamento fornisce all'acquirente protezione da potenziali ramificazioni legali nel caso in cui l'affare non si concluda.
  • Avviamento personale Avviamento personale L'avviamento personale è il valore intangibile che deriva dagli sforzi o dalla reputazione di un imprenditore o di un altro individuo. Significa che il valore è associato solo alla persona che lavora all'interno di un'organizzazione e non all'azienda stessa. In contabilità e finanza, l'avviamento è un'attività immateriale

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