Che cos'è la forza relativa del prezzo (RPS)?

La forza relativa del prezzo (RPS), nota anche come forza relativa, è il rapporto tra l'andamento del prezzo di un prezzo di un'azione rispetto all'andamento del prezzo del mercato. L'RPS è comunemente usato nell'analisi tecnica Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti e, pertanto, assegnino continuamente un valore di mercato equo ai titoli. e non deve essere confuso con l'indice dei prezzi relativo.

Forza relativa del prezzo

Riepilogo rapido:

  • La forza relativa del prezzo (RPS) confronta l'andamento del prezzo di un titolo con il mercato.
  • Un RPS> 1 indica che il titolo ha sovraperformato il mercato, un RPS <1 indica che il titolo ha sottoperformato il mercato e un RPS = 1 indica che il titolo si è comportato alla pari con il mercato.
  • RPS può essere fuorviante in quanto utilizza dati storici e non tiene conto del rischio.

Formula per forza relativa del prezzo

La formula per RPS è la seguente:

Forza relativa del prezzo - Formula

Dove:

  • Il prezzo di tendenza di un'azione è la variazione percentuale del prezzo delle azioni in un periodo di tempo; e
  • Il prezzo di tendenza del mercato è la variazione percentuale del mercato in un periodo di tempo.

In alternativa, è possibile utilizzare altre metriche per il denominatore, come il prezzo di tendenza di un settore o il prezzo di tendenza di un altro titolo, a seconda di ciò con cui l'investitore desidera confrontare.

Esempio di forza relativa del prezzo

John è un investitore momentum Momentum Investing Momentum investing è una strategia di investimento finalizzata all'acquisto di titoli che hanno mostrato un trend di prezzo al rialzo o titoli di vendita allo scoperto che ed è alla ricerca di un titolo che cresca più velocemente rispetto al mercato. Viene fornito il prezzo di tendenza di tre diversi titoli oltre al prezzo di tendenza del mercato. Sulla base del solo RPS, quale titolo probabilmente sceglierebbe John?

Dati di esempio - Prestazioni YTD

L'RPS dello Stock 1 è 47% / 33% = 1,42 .

L'RPS dello Stock 2 è 12% / 33% = 0,36 .

L'RPS dello Stock 3 è del 54% / 33% = 1,64 .

Sulla base del solo RPS, John probabilmente sceglierebbe Stock 3.

Interpretazione della forza relativa del prezzo

La forza relativa dei prezzi è un indicatore dello slancio dei prezzi. È sempre auspicabile un RPS più elevato. Un RPS maggiore di 1,0 indica che il titolo ha sovraperformato il mercato. Un RPS uguale a 1.0 indica che il titolo si è comportato in modo identico al mercato. Un RPS inferiore a 1,0 indica che il titolo ha sottoperformato il mercato.

Limitazioni del prezzo relativo

1. Dati storici

La forza relativa dei prezzi utilizza dati storici: la performance passata non è indicativa della performance futura. Pertanto, un titolo con un RPS più elevato rispetto a un altro titolo non indica che il titolo è una scelta migliore in futuro.

2. Nessun fattore di rischio

La forza relativa del prezzo può essere un indicatore fuorviante perché non tiene conto del rischio. L'RPS è un puro confronto tra i rendimenti e non considera il rischio assunto per generare tale rendimento.

L'RPS non dovrebbe essere l'unico fattore determinante utilizzato durante la selezione dei titoli. Indicatori tecnici aggiuntivi, tra cui l'oscillatore MACD (MACD) della convergenza della media mobile - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre ai trader e agli analisti la capacità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo. , media mobile semplice (SMA) e indice di forza relativa (RSI) e analisi fondamentale Analisi fondamentale In contabilità e finanza, l'analisi fondamentale è un metodo per valutare il valore intrinseco di un titolo analizzando vari fattori macroeconomici e microeconomici. L'obiettivo finale dell'analisi fondamentale è quantificare il valore intrinseco di un titolo.dovrebbe essere utilizzato insieme all'RPS.

Investimento basato su RPS

Nonostante la percepita mancanza di utilità dell'RPS, perché gli investitori lo usano?

Gli investitori utilizzano RPS perché ritengono che fornisca informazioni sullo slancio futuro dei prezzi. L'utilità dell'RPS si basa sulla premessa dello slancio: si presume che gli stock con RPS in aumento continuino ad aumentare. Inoltre, gli investitori ritengono che le società con un RPS elevato attireranno altri investitori a investire nel titolo (aumentando così il prezzo delle azioni).

Più risorse

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  • Oscillatore McClellan Oscillatore McClellan - Analisi tecnica L'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore momentum. L'oscillatore McClellan viene calcolato utilizzando medie mobili esponenziali ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
  • Indice di forza relativa (RSI) Indice di forza relativa (RSI) L'indice di forza relativa (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione del prezzo
  • Linee di velocità Linee di velocità - Analisi tecnica Le linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono concepiti per essere utilizzati come indicatori tecnici autonomi.
  • Pattern triangolari Pattern triangolari - Analisi tecnica I pattern triangolari sono schemi grafici comuni che ogni trader dovrebbe conoscere. I modelli a triangolo sono importanti perché aiutano a indicare la continuazione di un mercato rialzista o ribassista. Possono anche aiutare un trader a individuare un'inversione di mercato.

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