Un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP o DRP) è un piano offerto da una società agli azionisti che consente loro di reinvestire automaticamente i propri dividendi in contanti Dividendo Un dividendo è una quota dei profitti e degli utili non distribuiti che una società paga ai propri azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali utili possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo. in ulteriori azioni della società alla data di pagamento del dividendo. I piani di reinvestimento dei dividendi sono generalmente esenti da commissioni e offrono uno sconto sul prezzo corrente delle azioni.
Tipi di piani di reinvestimento dei dividendi
I tre tipi comuni di piani di reinvestimento dei dividendi sono:
1. DRIP gestito dalla società
L'azienda gestisce il proprio DRIP e un reparto specifico gestisce la totalità del piano.
2. DRIP gestito da terzi
L'azienda affida il DRIP a una terza parte che gestisce l'intero piano. Questo di solito viene fatto quando è troppo costoso e dispendioso in termini di tempo per l'azienda gestire il proprio DRIP.
3. DRIP gestito da broker
Alcune società potrebbero non offrire un DRIP, ma i broker potrebbero fornire un DRIP su alcuni investimenti agli investitori. Con un DRIP gestito da broker, i broker acquistano azioni sul mercato aperto. In genere, a seconda del rapporto con i clienti, i broker addebiteranno commissioni minime o nulle. Commissione La commissione si riferisce al compenso pagato a un dipendente dopo aver completato un'attività, che spesso consiste nella vendita di un certo numero di prodotti o servizi per l'acquisto di azioni DRIP.
Esempio di un piano di reinvestimento dei dividendi
Mary possiede 1.000 azioni di un fondo di investimento immobiliare (REIT). Fondo di investimento immobiliare (REIT) Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è un fondo di investimento o un titolo che investe in proprietà immobiliari generatrici di reddito. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro per investire in proprietà commerciali, come edifici per uffici e appartamenti, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti, hotel e partecipa pienamente (100%) al reinvestimento dei dividendi della società Piano. Il REIT dichiara un dividendo di $ 10 per azione pagabile il 1 dicembre. In tale data, il prezzo di mercato dell'azione è di $ 100 e il piano di reinvestimento dei dividendi offre uno sconto del 15%. Con la piena partecipazione al DRIP della società, quante azioni aggiuntive Mary potrà acquistare nel DRIP?
Il 1 ° dicembre Mary riceve un dividendo in contanti di $ 10.000 (1.000 azioni x $ 10). Mary partecipa pienamente al DRIP, reinvestendo così il 100% dei suoi dividendi in contanti in ulteriori azioni della società. Alla data di pagamento, il prezzo della quota di mercato è di $ 100. Con uno sconto del 15% dal DRIP, Mary è in grado di acquistare azioni aggiuntive al prezzo di $ 85 ($ 100 x 0,85).
Con un prezzo di acquisto di $ 85 e $ 10.000 in dividendi in contanti, Mary ora possiederà ulteriori 117.6471 azioni ($ 10.000 / $ 85) nel fondo di investimento immobiliare. In genere, l'importo frazionario (0,6471) viene trasferito al successivo pagamento del dividendo. Pertanto, con il DRIP, Mary possiederà ulteriori 117 azioni.
Vantaggi di un piano di reinvestimento dei dividendi
Un piano di reinvestimento dei dividendi offre i seguenti vantaggi:
1. Accumula azioni senza pagare commissioni
Agli azionisti di solito non viene addebitata una commissione quando acquistano azioni tramite DRIP. Pertanto, risparmiano sui costi di transazione quando partecipano a un DRIP.
2. Accumula azioni con uno sconto
La maggior parte delle società offre uno sconto sull'attuale prezzo di mercato delle proprie azioni. Gli azionisti possono acquistare azioni a un costo inferiore quando partecipano a un DRIP.
3. Effetto compounding in azione
Grazie al reinvestimento automatico dei dividendi in contanti, i DRIP aiutano gli investitori a ottenere rendimenti composti.
Ad esempio, si consideri un investitore che riceve un dividendo in contanti sulle sue azioni. L'investitore partecipa pienamente a un DRIP e reinveste i dividendi in contanti per ulteriori azioni. Durante il prossimo pagamento dei dividendi, l'investitore riceverà più dividendi in contanti a causa delle azioni aggiuntive acquistate tramite il DRIP. Il ciclo di reinvestimento aumenta i rendimenti dell'investitore e aumenta il potenziale di rendimento.
4. Acquisizione di azionisti a lungo termine
Gli azionisti che partecipano a un DRIP adottano in genere un orizzonte di investimento lungo Orizzonte di investimento L'orizzonte di investimento è un termine utilizzato per identificare il periodo di tempo in cui un investitore intende mantenere il proprio portafoglio prima di vendere i propri titoli a scopo di lucro. L'orizzonte di investimento di un individuo è influenzato da diversi fattori. Tuttavia, il fattore determinante principale è spesso la quantità di rischio che l'investitore. Pertanto, un GOCCIOLAMENTO è vantaggioso per le aziende che cercano di creare una base di azionisti leali ea lungo termine.
5. Creazione di capitale per l'azienda
I DRIP consentono a un'azienda di generare più capitale. L'azienda è in grado di raccogliere capitali aggiuntivi dando direttamente azioni agli azionisti in cambio di dividendi in contanti.
Svantaggi di un piano di reinvestimento dei dividendi
Oltre ai suoi vantaggi, un piano di reinvestimento dei dividendi presenta anche alcuni svantaggi, tra cui:
1. Diluizione delle azioni
Man mano che la società emette più azioni agli azionisti, più azioni saranno emesse sul mercato. Pertanto, gli azionisti che non partecipano al DRIP della società vedranno la loro base di proprietà diluita.
2. Finalità di contabilità
Le azioni acquisite tramite DRIP sono tassabili: sono considerate reddito anche se il dividendo in contanti effettivo è stato reinvestito. Pertanto, gli azionisti sono tenuti a mantenere i registri (ovvero, un record di una transazione, base di costi, plusvalenze / minusvalenze) ai fini del reporting fiscale. Può essere fastidioso e richiedere molto tempo per gli investitori.
3. Mancanza di diversificazione
Un GOCCIOLAMENTO aumenta l'esposizione di un investitore alla società. Man mano che l'investitore acquisisce più azioni attraverso il DRIP, il suo portafoglio sarà maggiormente esposto alla società. I DRIP possono indurre un investitore a riequilibrare periodicamente il proprio portafoglio.
Risorse addizionali
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- Dividendo accelerato Dividendo accelerato Un dividendo accelerato è un dividendo che viene pagato prima di un cambiamento nel modo in cui i dividendi vengono trattati, come un cambiamento nell'aliquota fiscale dei dividendi. I pagamenti dei dividendi vengono effettuati anticipatamente al fine di tutelare gli azionisti e mitigare l'impatto negativo che un cambiamento nella politica dei dividendi comporta.
- Rapporto di pagamento dei dividendi Rapporto di pagamento dei dividendi Il rapporto di pagamento dei dividendi è l'importo dei dividendi pagati agli azionisti in relazione all'importo totale del reddito netto generato da una società. Formula, esempio
- Dividendo vs riacquisto di azioni / riacquisto Dividendo vs riacquisto di azioni / riacquisto Gli azionisti investono in società quotate in borsa per la rivalutazione del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui una società restituisce i profitti ai suoi azionisti: dividendi in contanti e riacquisto di azioni. Le ragioni alla base della decisione strategica sul dividendo vs il riacquisto di azioni differiscono da società a società
- Data ex dividendo Data ex dividendo La data ex dividendo è un termine di investimento che determina quali azionisti hanno diritto a ricevere i dividendi dichiarati. Quando una società annuncia un dividendo, il consiglio di amministrazione stabilisce una data di registrazione in cui solo gli azionisti iscritti nei libri contabili della società a quella data hanno diritto a ricevere i dividendi.
