Di seguito è riportato un esempio di un elenco di controllo di due diligence per fusioni e acquisizioni Fusioni Acquisizioni Processo di fusione e acquisizione Questa guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e dei costi di transazione, raccolta di capitali e altre transazioni. La lista di controllo di due diligence comprende oltre 25 elementi che vanno da elementi finanziari a legali a elementi operativi che dovrebbero essere verificati prima di completare le transazioni.
Esempio: voci dell'elenco di controllo di due diligence
- Qual è il coinvolgimento attuale e storico della banca con l'emittente aziendale Informazioni aziendali Informazioni legali aziendali su Corporate Finance Institute (Finanza). Questa pagina contiene importanti informazioni legali sulla finanza, inclusi indirizzo registrato, codice fiscale, numero di azienda, certificato di incorporazione, nome della società, marchi, consulente legale e contabile. e la sua gestione?
- Il sottoscrittore / agente principale ha esaminato l'attività e le operazioni dell'emittente con la direzione dell'emittente?
- La direzione ha un piano aziendale scritto, una strategia aziendale e / o un budget / previsioni interne? In caso affermativo, tali materiali sono stati esaminati dal sottoscrittore / agente principale nel contesto di questa transazione? {opzionale per le offerte acquistate}
- Quali sono i fattori chiave per il successo dell'emittente / del settore?
- Ha il principale sottoscrittore / agente Carriere bancarie (lato venditore) Le banche, note anche come Dealer o collettivamente come lato venditore, offrono una vasta gamma di ruoli come investment banking, ricerca azionaria, vendite e negoziazione hanno esaminato l'attuale e storico dell'emittente finanziari? Sono stati individuati problemi materiali che non sono stati divulgati adeguatamente?
- Il sottoscrittore principale ha confrontato la performance finanziaria effettiva dell'emittente con il piano dell'emittente? {opzionale per le offerte acquistate}
- Al sottoscrittore / agente principale sono state fornite informazioni finanziarie previsionali?
- Revisione dei dati finanziari di TTM e dei piani di performance mensili.
- Il sottoscrittore / agente principale ha effettuato visite in loco? {opzionale per le offerte acquistate}
- Il sottoscrittore / agente principale ha consultato esperti (ad es. Ingegneri indipendenti, consulenti ambientali, contabili fiscali, investigatori forensi, ecc.) In relazione all'offerta?
- Il sottoscrittore capo ha completato i controlli del cliente / fornitore per determinare le relazioni / la reputazione? {opzionale per le offerte acquistate}
- Quanto conosce la banca il team di gestione dell'emittente? La banca ha motivo di essere preoccupata per la competenza o l'integrità della direzione dell'emittente?
- Quanto tempo ha trascorso la banca con la direzione dell'emittente in relazione all'offerta e / o ad eventuali transazioni storiche? L'amministratore delegato / CFO dell'emittente è stato coinvolto nella preparazione dei documenti di informativa al pubblico dell'emittente?
- Nel caso di un emittente che è già una società per azioni, il sottoscrittore principale è a conoscenza di eventuali dubbi sulla cronologia di divulgazione dell'emittente?
- La direzione dell'emittente e i consulenti esterni hanno collaborato pienamente con i sottoscrittori e con i loro consulenti durante il processo di due diligence?
- Ha il dipartimento di ricerca sul capitale della banca Analista di ricerca sull'equità Un analista di ricerca sul capitale fornisce copertura di ricerca alle società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio degli analisti, la descrizione del lavoro, i punti di ingresso nel settore e possibili percorsi di carriera. stato coinvolto nel processo di due diligence? Il dipartimento di ricerca sulle azioni della banca copre i titoli dell'emittente? Il dipartimento di ricerca sulle azioni della banca ha familiarità con l'attività dell'emittente in generale, in seguito alla copertura di alcuni dei suoi concorrenti o in altro modo? {opzionale per le offerte acquistate}
- Il revisore indipendente dell'emittente è stato coinvolto nella due diligence Rapporto di due diligence Esempio di rapporto di due diligence sulle operazioni di fusione e acquisizione? Questo rapporto DD è per la due diligence M&A e fornisce un elenco di domande a cui rispondere prima della chiusura. Un rapporto di due diligence viene inviato come promemoria interno ai membri del team esecutivo che stanno valutando la transazione ed è un requisito per la conclusione della transazione. elaborare e / o partecipato alla redazione di documenti informativi al pubblico dell'emittente? L'emittente ha incaricato il revisore di consegnare ai sottoscrittori / agenti di collocamento una lettera di patronage di lunga durata in relazione all'offerta? La banca ha motivo di essere preoccupata per la competenza del revisore?
- Il capo sottoscrittore / agente di collocamento ha esaminato le lettere di direzione dei revisori negli ultimi tre anni?
- L'emittente ha modificato i suoi principi contabili nei tre anni precedenti in cui tali cambiamenti erano significativi per il bilancio dell'emittente? L'emittente ha indicato l'intenzione di modificare le sue attuali politiche contabili nel corso dei prossimi 12 mesi?
- Il sottoscrittore capofila / agente di collocamento ha esaminato i sistemi informativi gestionali e l'infrastruttura tecnologica dell'emittente?
- Chi funge da consulente legale esterno (nome dello studio e avvocati coinvolti principalmente) per i sottoscrittori / agenti di collocamento? Un consulente esterno ha completato una consueta revisione legale di due diligence dell'emittente? Il sottoscrittore principale / agente di collocamento ha indicato insoddisfazione per il grado di partecipazione del consulente legale al processo del prospetto, l'ampiezza dell'accesso del consulente alla gestione dell'emittente, ai documenti del contenzioso, ai contratti rilevanti e ai libri contabili o ai risultati dell'indagine di due diligence del consulente legale? La banca ha motivo di preoccuparsi della competenza di tale avvocato?
- Chi funge da consulente legale esterno (nome dello studio e degli avvocati principalmente coinvolti) 'per l'emittente? Qual è la storia dell'avvocato con l'emittente? L'avvocato è stato coinvolto nel processo di due diligence e nella stesura del memorandum o del prospetto di offerta utilizzato per completare l'offerta? La banca ha motivo di preoccuparsi della competenza dell'avvocato?
- Chi sono gli amministratori dell'emittente? La banca ha motivo di essere preoccupata per la competenza o l'integrità della direzione dell'emittente?
- Nel caso di un'offerta pubblica iniziale o di un'offerta secondaria da parte di un azionista principale, l'azionista o gli azionisti principali sono stati coinvolti nel processo di due diligence e / o hanno partecipato alla stesura del memorandum di offerta o del prospetto utilizzato per completare l'offerta? Il principale azionista fornisce dichiarazioni, garanzie o indennità in relazione all'offerta? {opzionale per le offerte acquistate}
- Il principale sottoscrittore / agente di collocamento e / o consulente esterno ha esaminato i contratti rilevanti dell'emittente per confermare che siano divulgati in modo sufficiente e accurato?
- Il successo dell'emittente dipende in modo significativo da qualsiasi proprietà intellettuale proprietaria inclusi brevetti, marchi commerciali o siti Web pertinenti? In caso affermativo, il consulente legale dei sottoscrittori / agenti di collocamento ha verificato l'adeguatezza delle tutele legali dell'emittente e le relative informative sui rischi?
- Oltre all'offerta, quali sono le altre fonti di finanziamento materiale dell'emittente?
- Il lavoro di modellazione e valutazione finanziaria è stato controllato da più parti?
- L'emittente ha problemi ambientali, responsabilità o esposizione significativi?
Risorse addizionali
Grazie per aver letto questa guida all'esempio di Finance di una checklist di due diligence. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera nella finanza aziendale, queste risorse aggiuntive ti aiuteranno nel tuo cammino:
- Due diligence di M&A
- Processo di fusioni e acquisizioni Mergers Acquisitions Processo di fusione e acquisizione Questa guida illustra tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirer (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e i costi di transazione
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- Tutti i modelli di transazione Modelli Modelli di business gratuiti da utilizzare nella tua vita personale o professionale. I modelli includono Excel, Word e PowerPoint. Questi possono essere utilizzati per transazioni, legale, modellazione finanziaria, analisi finanziaria, pianificazione aziendale e analisi aziendale.
