Che cos'è l'avviamento negativo?

L'importo dell'avviamento negativo (NGW), noto anche come importo "acquisto affare", è la differenza tra il prezzo di acquisto pagato per un'attività e il suo valore equo di mercato effettivo.

Avviamento negativo

L'avviamento negativo è un principio contabile che si verifica quando il prezzo pagato per un'attività è inferiore al suo valore sul mercato e può essere considerato come uno "sconto" per l'acquirente.

Attività materiali / immateriali e avviamento negativo

È importante distinguere tra beni materiali e immateriali:

I beni materiali hanno una forma fisica e hanno un valore monetario. Gli esempi principali includono proprietà, impianti e macchinari.

Le attività immateriali mancano di una forma fisica, non hanno valore monetario e possono essere a volte non identificabili. Esempi di beni immateriali includono la proprietà intellettuale (brevetti Brevetti I brevetti sono documenti che garantiscono la proprietà della proprietà intellettuale - l'idea o il concetto di qualcosa - a un individuo, gruppo o azienda. Un brevetto, diritti d'autore), riconoscimento del marchio e utilità vita.

L'avviamento negativo rappresenta il valore delle attività immateriali - come il riconoscimento del marchio e la proprietà intellettuale - che possono essere di grande valore per aziende consolidate e / o innovative. Attività immateriali Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono attività non monetarie identificabili e prive di consistenza fisica. Come tutte le attività, le attività immateriali sono quelle che si prevede genereranno ritorni economici per l'azienda in futuro. Essendo una risorsa a lungo termine, questa aspettativa si estende oltre un anno. non sono inclusi nel calcolo del valore di mercato ma possono essere inclusi nel prezzo di acquisto.

Tuttavia, la presenza di un avviamento negativo di per sé implica che il prezzo di acquisto sia inferiore al valore di mercato, indicando che il valore delle attività immateriali non è sufficiente per un premio o che la società viene venduta sotto pressione senza raccogliere i benefici delle sue attività immateriali .

Pertanto, l'avviamento negativo implica che la società venditrice si trovi in ​​circostanze estremamente sfavorevoli: potrebbe essere in difficoltà finanziarie, sotto un'elevata pressione di vendita e / o affrontare elevati debiti, il che porta a uno sconto sul prezzo di acquisto di una società.

Esempio pratico

La società XYZ ha dovuto affrontare una concorrenza crescente e ha assunto obbligazioni di debito che non poteva coprire. Il consiglio di amministrazione aveva due scelte: o istanza di fallimento Fallimento Il fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i suoi debiti insoluti ai creditori. o vendere l'azienda.

L'azienda è stata recentemente venduta per $ 288.000, che era inferiore al suo valore equo di mercato. La tabella seguente riporta le informazioni consolidate dal bilancio della società XYZ:

Avviamento negativo - Avviamento

Qui:

  • Il valore di acquisto dei crediti è inferiore al valore equo di mercato a causa del deterioramento dei rapporti con i debitori e della difficoltà nel recuperare i pagamenti.
  • Il valore di acquisto di immobili, impianti e macchinari (PP&E) è inferiore al valore equo di mercato perché la società non è riuscita a contabilizzare accuratamente l'ammortamento.
  • Le attività immateriali della società, compresa la proprietà intellettuale e la base di clienti, sono state appesantite a causa dell'attuale situazione finanziaria - crescente concorrenza e elevati debiti.

Avviamento negativo vs Avviamento

L'avviamento negativo si verifica quando il prezzo di acquisto pagato per un'attività è inferiore al suo valore sul mercato. Al contrario, l'avviamento si verifica quando il prezzo di acquisto è superiore al suo valore di mercato, ovvero l'importo dell'avviamento è il premio pagato dall'acquirente per il valore immateriale delle attività dell'azienda.

Sebbene l'avviamento negativo sia un indicatore di circostanze sfavorevoli, la presenza dell'avviamento (ovvero, l'avviamento "positivo") implica che il valore immateriale delle attività è alto e che la società è sotto pressione relativamente bassa per la vendita: questa situazione favorisce il venditore.

Perché nasce una buona volontà negativa?

L'avviamento negativo di solito deriva da uno dei seguenti motivi:

Vendita forzata o finanziariamente in difficoltà dell'azienda

Le aziende che sono finanziariamente in difficoltà e sotto pressione per vendere possono essere disposte a vendere la società a uno sconto sotto forma di avviamento negativo poiché è probabile che il valore delle attività immateriali per un'impresa in difficoltà sia inferiore.

Valutazione errata delle attività

La valutazione delle attività, in particolare delle immobilizzazioni a lungo termine, può essere errata, dato che i fattori macroeconomici Fattore macroeconomico Un fattore macroeconomico è un modello, una caratteristica o una condizione che deriva da o si riferisce a un aspetto più ampio di un'economia piuttosto che a un sono in continua evoluzione e si traducono in valori di mercato imprecisi. Allo stesso modo, una valutazione inesatta delle attività immateriali può anche comportare valori di mercato inferiori e un avviamento negativo.

Contabilizzazione dell'avviamento negativo

Secondo gli US GAAP e IFRS, sia l'avviamento che l'avviamento negativo devono essere rilevati e contabilizzati nel bilancio della società acquirente.

NGW nel conto economico

L'avviamento negativo deve essere rilevato come un “utile da acquisizione” nel conto economico dell'acquirente, tra le fonti di reddito non monetarie.

NGW in bilancio

Nello stato patrimoniale della società cedente l'avviamento è registrato come attività, mentre l'avviamento negativo è parte della passività in quanto riduce la valutazione. In alternativa, l'avviamento può essere registrato come negativo (tra le attività) per indicare l'ammontare di NGW.

NGW nel rendiconto finanziario

Nel rendiconto finanziario, l'avviamento negativo è normalmente registrato come un “guadagno su acquisizione” o “guadagno su acquisto a prezzi vantaggiosi” per indicare il valore aggiuntivo acquisito sotto forma di NGW.

Letture correlate

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  • Valore patrimoniale netto Valore patrimoniale netto Il valore patrimoniale netto (NAV) è definito come il valore delle attività di un fondo meno il valore delle sue passività. Il termine "valore patrimoniale netto" è comunemente utilizzato in relazione ai fondi comuni di investimento e viene utilizzato per determinare il valore delle attività detenute. Secondo la SEC, i fondi comuni di investimento e gli Unit Investment Trust (UIT) sono tenuti a calcolare il loro NAV
  • Valore equo di mercato Valore equo di mercato Il valore equo di mercato (di un bene o servizio oggetto di scambio) si riferisce al prezzo al quale entrambe le parti (l'acquirente e il venditore di quel bene o
  • IFRS vs US GAAP IFRS vs US GAAP L'IFRS vs US GAAP si riferisce a due principi e principi contabili a cui aderiscono i paesi del mondo in relazione al reporting finanziario. Più di 110 paesi seguono gli International Financial Reporting Standards (IFRS), che incoraggiano l'uniformità nella preparazione del bilancio.
  • Rendiconto dei flussi di cassa Rendiconto dei flussi di cassa Il Rendiconto dei flussi di cassa (indicato anche come rendiconto finanziario) è uno dei tre rendiconti finanziari chiave che riportano la liquidità generata e spesa durante un periodo di tempo specifico (ad esempio, un mese, trimestre o anno). Il rendiconto finanziario funge da ponte tra conto economico e stato patrimoniale

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