Buy Side vs Sell Side in fusioni e acquisizioni (M&A)

Se sei interessato ad avere un percorso di carriera nell'investment banking Investment Banking Career Path Guida alla carriera in investment banking, pianifica il tuo percorso di carriera IB. Scopri gli stipendi nell'investment banking, come essere assunto e cosa fare dopo una carriera in IB. La divisione di investment banking (IBD) aiuta governi, società e istituzioni a raccogliere capitali e completare fusioni e acquisizioni (M&A). lavoro, trovi spesso persone che parlano del lato dell'acquisto rispetto al lato della vendita. Buy Side vs Sell Side Buy Side vs Sell Side. Il Buy Side si riferisce alle aziende che acquistano titoli e includono gestori di investimenti, fondi pensione e hedge fund. Il lato delle vendite Potreste non aver ancora posto questa domanda, ma forse avete sentito parlare di scambi sul lato dell'acquisto e dell'M & A sul lato della vendita. Quindi, in cosa differiscono effettivamente questi due? Banchieri di investimento

Quando ti riferisci al lato delle vendite, ci si riferisce alle aziende che vendono prodotti come obbligazioni, azioni. Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. , o la vendita di un'intera azienda (come nell'investment banking). Il tuo lavoro, se sei dalla parte delle vendite, è quello di far acquistare agli investitori questi prodotti, da cui il termine "vendere".

D'altra parte, se sei dal lato dell'acquisto Analista del lato dell'acquisto Un analista del lato dell'acquisto è un analista che lavora con i gestori di fondi di società di fondi comuni, società di consulenza finanziaria e altre società, come hedge fund, trust e commercianti di proprietà . Queste aziende acquistano grandi porzioni di titoli per la gestione dei fondi. Le raccomandazioni formulate dagli analisti buy side sono riservate, ciò che fai è utilizzare il capitale per acquistare questi titoli o società che sono in vendita. Raccogli questo capitale dagli investitori e da lì dovrai prendere le tue decisioni su dove vuoi investirli e cosa comprerai.

In termini di M&A Mergers Acquisitions Processo di M&A Questa guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di M&A. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirer (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e dei costi di transazione, il lato acquisto significa lavorare con gli acquirenti e trovare opportunità per per acquisire altre attività.

S ell side M&A, invece, significa lavorare con i venditori che stanno cercando di trovare una controparte per la vendita dell'attività di un cliente.

M&A Buy Side vs Sell Side Tema M&A

Come guadagnano soldi i consulenti M&A in acquisto e in vendita?

Per coloro che stanno ancora decidendo se dovrebbero essere dal lato dell'acquisto o dal lato della vendita, potresti voler sapere come puoi guadagnare denaro se scegli di essere su uno di questi lati. Guadagni denaro come investitore. Influenza dell'investitore Il livello di influenza dell'investitore che una società detiene in una transazione di investimento determina il metodo di contabilizzazione di detto investimento privato. La contabilità dell'investimento varia a seconda del livello di controllo che l'investitore possiede. , te stesso o come agente di un investitore / società, e quindi tramite stipendio e commissione. A lungo termine, hai un potenziale di guadagno più elevato come investitore, piuttosto che come agente.

Si dice che il lato degli acquisti sia migliore quando si tratta di fare soldi in quanto ti dà l'opportunità di guadagnare di più, soprattutto quando gli investimenti generano rendimenti elevati. Questo sembra essere più redditizio rispetto al guadagno di commissioni sulle vendite su M&A lato vendita. Ma quando decidi da che parte, tieni presente che ci sono anche differenze. Ci sono differenze nelle ore, nella retribuzione e nella struttura del lavoro.

Buy Side vs Sell Side M&A Modeling

Sia i banchieri di investimento (lato vendita) che i professionisti del private equity (lato acquisto) costruiscono modelli di M&A per le transazioni. I banchieri prepareranno un modello condiviso esternamente con i potenziali acquirenti dell'attività, il che significa che il modello deve essere estremamente presentabile e facile da comprendere e utilizzare per le altre parti. Sebbene le aziende sul lato acquisti riceveranno questo modello dalle banche, in genere costruiranno il proprio modello finanziario per garantire la completa fiducia nell'analisi. Di seguito è riportato un esempio di un Manuale IB proforma - Impatto proforma di M&A Questa guida valuterà l'impatto di fusioni e acquisizioni (M&A) sui bilanci pro forma. Ci sono diverse importanti considerazioni contabili di cui essere a conoscenza quando si prepara il bilancio pro-forma di M&A. Il bilancio varierà in modo significativo dopo la fusione.bilancio in un modello M&A lato vendita.

Vendi un modello laterale di M&A in Excel

Lo screenshot qui sopra è tratto dal corso di modellazione M&A di Finance.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida ai ruoli di consulenza per le transazioni M&A sia lato acquisto che lato vendita. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far progredire la tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

  • Accrescimento e diluizione Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis è un semplice test utilizzato per determinare se una fusione o acquisizione proposta aumenterà o diminuirà l'EPS post-transazione
  • Tipi di sinergie Tipi di sinergie Le sinergie di fusione e acquisizione possono derivare dal risparmio sui costi o dal rialzo dei ricavi. Esistono vari tipi di sinergie nelle fusioni e acquisizioni. Questa guida fornisce esempi. Una sinergia è qualsiasi effetto che aumenta il valore di un'impresa fusa al di sopra del valore combinato delle due imprese separate. Possono sorgere sinergie nelle operazioni di fusione e acquisizione
  • Utili proforma per azione (EPS) Proforma utili per azione (EPS) sono calcolati per adeguarsi all'impatto di fusioni e acquisizioni. Guida per calcolare guadagni proforma, esempio, formula
  • Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro

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