Cos'è la simulazione Monte Carlo?

Monte Carlo Simulation è un metodo statistico applicato nella modellazione finanziaria. Cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. dove la probabilità di risultati diversi in un problema non può essere risolta semplicemente, a causa dell'interferenza di una variabile casuale Variabile indipendente Una variabile indipendente è un input, presupposto o fattore determinante che viene modificato per valutare il suo impatto su una variabile dipendente (il risultato). . La simulazione si basa sulla ripetizione di campioni casuali per ottenere risultati numerici. Può essere utilizzato per comprendere l'effetto dell'incertezza e della casualità nei modelli di previsione Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda.Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. .

Simulazione Monte Carlo

La simulazione Monte Carlo è stata sviluppata per la prima volta da Stanislaw Ulam negli anni '40. Ulam era un matematico che ha lavorato al Progetto Manhattan. Inizialmente, il metodo è stato derivato per risolvere il problema di determinare la distanza media che i neutroni avrebbero viaggiato attraverso vari materiali. Il metodo prende il nome dal Casinò di Monte Carlo a Monaco poiché la casualità dei risultati che è cruciale per giochi come la roulette o i dadi è essenziale per le simulazioni Monte Carlo.

In sostanza, la simulazione Monte Carlo può essere utilizzata in quasi tutti i problemi probabilistici. Questo spiega perché può essere utilizzato in diversi campi, tra cui statistica, finanza, ingegneria e scienza.

Teoria della simulazione Monte Carlo

Le idee principali alla base della simulazione Monte Carlo sono il campionamento casuale ripetuto degli input della variabile casuale e l'aggregazione dei risultati. Alla variabile di natura probabilistica viene assegnato un valore casuale. Il modello viene quindi calcolato in base al valore casuale. Il risultato del modello viene registrato e il processo viene ripetuto. Di solito, il processo viene ripetuto centinaia o migliaia di volte. Quando la simulazione è completa, è possibile fare la media dei risultati per determinare il valore stimato.

Applicazione in finanza

La simulazione Monte Carlo offre numerose applicazioni in finanza. L'applicazione più comune del modello in finanza include:

Valutazione delle opzioni

La simulazione Monto Carlo è comunemente utilizzata nel pricing delle opzioni su azioni. I prezzi di un'azione sottostante Azione Cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. vengono simulati per ogni possibile percorso di prezzo e i payoff delle opzioni sono determinati per ciascun percorso. I payoff vengono quindi mediati e scontati a oggi, che fornisce il valore corrente di un'opzione. Mentre la simulazione Monte Carlo funziona alla grande per le opzioni in stile europeo, è più difficile applicare il modello per valutare le opzioni americane.

Valutazione del portafoglio

I fattori che influenzano il valore dei portafogli vengono simulati e il valore del portafoglio viene calcolato. Quindi, viene determinato il valore medio di tutti i portafogli simulati e viene osservato il valore del portafoglio.

Grafico di simulazione Monte Carlo

Valutazione di strumenti a reddito fisso e derivati ​​su tassi di interesse

La principale fonte di incertezza per gli strumenti a reddito fisso Titoli a reddito fisso I titoli a reddito fisso sono un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di pagamenti di interessi regolari o fissi e rimborsi dei derivati ​​su tassi di interesse e il tasso a breve. Il tasso a breve viene simulato numerose volte e il prezzo di un'obbligazione o di un derivato viene determinato per ciascun tasso simulato. Quindi, i tassi ottenuti vengono mediati e il valore corrente di un'obbligazione viene determinato utilizzando questo tasso.

Finanza di progetto e analisi delle opzioni reali: la simulazione Monte Carlo consente agli analisti finanziari di costruire modelli stocastici per valutare il valore attuale netto (NPV) di un progetto Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativo) sull'intera vita di un investimento attualizzato. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, sicurezza degli investimenti,.

Modellazione finanziaria

Quando si esegue l'analisi della sensibilità Che cos'è l'analisi della sensibilità? L'analisi di sensibilità è uno strumento utilizzato nella modellazione finanziaria per analizzare come i diversi valori per un insieme di variabili indipendenti influenzano una variabile dipendente nella modellazione finanziaria, può essere eseguita utilizzando Monte Carlo Simulation in Excel. L'analisi viene eseguita per testare l'impatto sul valore attuale netto (NPV) Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato a il presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, dell'azienda al variare delle ipotesi e delle variabili sottostanti.

analisi di monte carlo nella modellazione finanziaria

Immagine: Corso di analisi della sensibilità della finanza

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