Il processo di standardizzazione dei periodi di rendicontazione dei rendiconti finanziari Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono chiamate in modo complicato. Per rendere "uguali" le società comparabili, i dati finanziari di ciascuna società devono essere standardizzati in modo che vi sia una base equa per il confronto. Ad esempio, se stai esaminando un insieme di società con anni fiscali che terminano il 31 marzo, il 30 giugno e il 30 settembre e la società che stai analizzando segue un anno fiscale Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un anno di 12 mesi o Periodo di tempo di 52 settimane utilizzato da governi e aziende a fini contabili per formulare relazioni finanziarie annuali. Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare.Potrebbe essere un periodo come il 1 ottobre 2009 - 30 settembre 2010. che termina il 30 giugno, è necessario eseguire il calendario in base alla società che si sta valutando. In questo caso, è necessario regolare gli anni fiscali delle altre società in modo che terminino il 30 giugno per facilitare il confronto.
Quando si pubblicano rapporti finanziari, la maggior parte delle società basa il proprio bilancio su un anno fiscale che termina il 31 dicembre. Tuttavia, alcune società possono seguire un anno fiscale che termina in una data diversa, ad esempio il 31 marzo, il 30 giugno o qualsiasi altro periodo dell'anno . (Si noti che è prassi normale che un anno fiscale termini sempre l'ultimo giorno di un mese di calendario.) Tuttavia, quando un'azienda intende confrontare le proprie prestazioni con società comparabili, deve tenere conto di qualsiasi differenza nell'anno fiscale tra il aziende. Il confronto dei dati finanziari di società con anni fiscali diversi comporterà risultati imprecisi. Alcune aziende sperimentano mesi di punta in determinati periodi dell'anno e se alcuni mesi vengono esclusi, è probabile che ciò dia una falsa impressione della reale posizione finanziaria dell'azienda.
Formula
La formula per la calendarizzazione dei dati finanziari è la seguente:
Dove:
FY è l'anno fiscale
Mese # è il mese in cui termina l'esercizio finanziario della società
Anno fiscale e anno solare
Alcuni paesi e società basano i propri anni fiscali sull'anno solare standard, mentre altri seguono un anno fiscale diverso, come stabilito dal governo. L'anno solare inizia il 1 gennaio (Capodanno) e termina il 31 dicembre (Capodanno), con 365 giorni all'anno (366 giorni una volta ogni quattro anni - anno bisestile). I principali tipi di anni di calendario sono il calendario islamico e il calendario gregoriano. Quest'ultimo è l'anno solare più comunemente utilizzato in tutto il mondo.
D'altra parte, un anno fiscale è un periodo di 12 mesi che viene utilizzato per calcolare e preparare bilanci annuali da società e governi di tutto il mondo. Rendiconti finanziari chiave come lo stato patrimoniale Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = passività + patrimonio netto, rendiconto finanziario e conto profitti e perdite Conto economico Il conto economico è uno dei rendiconti finanziari principali di una società che mostra i profitti e le perdite in un periodo di tempo.L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese dalle attività sia operative che non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità. coprire un periodo specifico che è stato scelto come periodo contabile ufficiale. Il periodo contabile deve essere preparato per un periodo di 12 mesi consecutivi. Questo aiuta un'azienda a ottenere importanti statistiche finanziarie e capire come stanno andando alla fine dell'anno.Questo aiuta un'azienda a ottenere importanti statistiche finanziarie e capire come stanno andando alla fine dell'anno.Questo aiuta un'azienda a ottenere importanti statistiche finanziarie e capire come stanno andando alla fine dell'anno.
Gli anni fiscali più comunemente utilizzati da aziende e governi di tutto il mondo includono:
- Dal 1 gennaio al 31 dicembre
- Dal 1 aprile al 31 marzo
- Dal 1 luglio al 30 giugno
- Dal 1 ottobre al 30 settembre
Paesi come Cina, Giappone, Germania, Singapore, Francia, Russia ed Emirati Arabi Uniti utilizzano il calendario gregoriano (dal 1 gennaio al 31 dicembre) come anno fiscale. L'India, il Canada e il Regno Unito seguono un anno fiscale diverso, che va dal 1 ° aprile al 31 marzo. L'anno fiscale del governo federale degli Stati Uniti inizia il 1 ° ottobre e termina il 30 settembre, mentre i vari governi statali stabiliscono il proprio anno fiscale . I governi utilizzano la tempistica dell'anno fiscale per preparare i bilanci e creare leggi in modo che i contribuenti presentino i loro rendimenti entro il periodo finanziario indicato. Nella maggior parte dei paesi, le aziende possono adottare un anno fiscale diverso da quello utilizzato dal governo.
Consolidamento del bilancio e dell'esercizio fiscale
La calendarizzazione del bilancio si verifica anche quando una società madre presenta il bilancio consolidato ai propri stakeholder. La società madre deve consolidare tutti i bilanci, inclusi quelli delle società controllate. Se le società controllate utilizzano anni fiscali diversi da quello della società madre, devono essere adeguati all'anno fiscale della società madre. Consolidare i bilanci con esercizi fiscali diversi non avrebbe senso e comporterebbe statistiche finanziarie inesatte.
Ad esempio, si supponga che la società madre ABC possieda due società controllate, X e Y, e che il suo anno fiscale va dal 1 ° aprile al 31 marzo, mentre una delle società controllate utilizza un anno fiscale che inizia il 1 ° luglio e l'anno fiscale dell'altra sussidiaria viene eseguito dal 1 gennaio al 31 dicembre. Quando si consolidano i bilanci di queste tre società, il primo passo è quello di adeguare i rendiconti delle società controllate X e Y all'anno fiscale che va dal 1 aprile al 31 marzo. La società madre sarà inoltre tenuta a si precisa che i bilanci delle società controllate sono stati predisposti per l'esercizio, per consentirne il consolidamento.
Calendario e ultimi dodici mesi (LTM)
Sia la calendarizzazione che gli ultimi dodici mesi (LTM) LTM (ultimi dodici mesi) LTM (ultimi dodici mesi), noto anche come trailing o rolling dodici mesi, è un lasso di tempo frequentemente utilizzato in relazione a rapporti finanziari come ricavi o rendimento del capitale proprio ( ROE), per valutare le prestazioni di un'azienda durante il periodo di 12 mesi immediatamente precedente. sono utilizzati in analisi comparabili. L'analisi delle società comparabili implica il confronto delle metriche operative delle società pubbliche in un gruppo di pari all'interno di un settore. Le aziende di un gruppo di pari sono classificate in base a fattori quali settore, dimensioni, effetto leva e caratteristiche di crescita. Un'analisi comparabile è essenziale quando si eseguono valutazioni aziendali.
Mentre la calendarizzazione regola i dati dei rendiconti finanziari per un anno fiscale, LTM utilizza i dati dei 12 mesi precedenti da utilizzare per calcolare le metriche finanziarie come guadagni, EBITDA o entrate. Sebbene gli ultimi 12 mesi possano essere un periodo relativamente breve per valutare le prestazioni di un'azienda, sono uno strumento prezioso per determinare le prestazioni più recenti e le tendenze attuali. I dati LTM sono in genere più recenti dei rapporti finanziari annuali e, pertanto, considerati uno strumento più affidabile, poiché eliminano metriche a breve termine potenzialmente fuorvianti come i rapporti trimestrali.
Quando si utilizzano i dati LTM, gli investitori dovrebbero differenziare i dati in modo che coincidano con i rapporti più recenti della società per l'anno fiscale. L'LTM si riferisce ai 12 mesi precedenti dalla data di data del bilancio. Ad esempio, se il bilancio è datato giugno 2017, gli ultimi 12 mesi coprono il periodo che va dal 1 ° luglio 2016 al 30 giugno 2017. Tuttavia, la calendarizzazione adegua l'anno fiscale all'anno fiscale della società madre o della società di valutazione che esiste una base "pulita" per il confronto.
Letture correlate
Grazie per aver letto la guida di Finance alla calendarizzazione. Per ulteriori informazioni sui rendiconti finanziari e sui rapporti, consultare le seguenti risorse finanziarie gratuite.
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