Un'acquisizione è definita come una transazione aziendale Deals & Transactions Resources e guida alla comprensione di accordi e transazioni nell'investment banking, nello sviluppo aziendale e in altre aree della finanza aziendale. Scarica modelli, leggi esempi e scopri come sono strutturate le offerte. Accordi di non divulgazione, accordi di acquisto di azioni, acquisti di asset e più risorse di fusione e acquisizione in cui una società acquista una parte o tutte le azioni di un'altra società Azioni Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. o beni. Le acquisizioni vengono in genere effettuate al fine di assumere il controllo e svilupparei punti di forza dell'azienda target e catturare le sinergie Sinergie di M&A Le sinergie di M&A si verificano quando il valore di una società risultante dalla fusione è superiore alla somma delle due singole società. 10 modi per stimare le sinergie operative negli accordi di fusione e acquisizione sono: 1) analizzare l'organico, 2) esaminare i modi per consolidare i fornitori, 3) valutare qualsiasi sede centrale o risparmi sugli affitti 4) stimare il valore risparmiato dalla condivisione. Esistono diversi tipi di aggregazioni aziendali: acquisizioni (entrambe le società sopravvivono), fusioni Tipi di fusioni Una fusione si riferisce a un accordo in cui due società si uniscono per formare un'unica società. In altre parole, una fusione è la combinazione di due società in un'unica entità giuridica. In questo articolo, esaminiamo diversi tipi di fusioni che le aziende possono subire. Tipi di fusioni Esistono cinque diversi tipi di (una società sopravvive),e fusioni Amalgamation Nella finanza aziendale, una fusione è la combinazione di due o più società in un'unica società più grande. Nella contabilizzazione una fusione, o consolidamento, si riferisce alla combinazione di bilanci. (nessuna delle due società sopravvive).
La società acquirente acquista le azioni o le attività della società target, il che conferisce alla società acquirente il potere di prendere decisioni in merito alle attività acquisite senza bisogno dell'approvazione degli azionisti. stato patrimoniale della società costituito dal capitale sociale più utili non distribuiti. Rappresenta anche il valore residuo delle attività meno le passività. Riorganizzando l'equazione contabile originale, otteniamo patrimonio azionario = attività - passività dalla società di destinazione.
Ulteriori informazioni su operazioni di azioni e offerte di asset Acquisto di asset e acquisto di azioni Acquisto di asset e acquisto di azioni: due modi per acquistare un'azienda e ogni metodo avvantaggia l'acquirente e il venditore in modi diversi. Questa guida dettagliata esplora ed elenca i pro, i contro, nonché i motivi per strutturare un accordo di asset o uno stock deal in una transazione di fusione e acquisizione. .
Acquisizione vs Fusione
Fusioni e acquisizioni (M&A) Mergers Acquisitions Processo di M&A Questa guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di M&A. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e i costi di transazione sono transazioni simili, tuttavia, sono costrutti legali significativamente diversi.
In un'acquisizione, entrambe le società continuano a esistere come entità legali separate. Una delle società diventa la società madre dell'altra.
In una fusione, entrambe le entità si combinano e solo una continua a sopravvivere mentre l'altra società cessa di esistere.
Un altro tipo di transazione è una fusione, in cui nessuna delle due entità legali continua a sopravvivere. Viene invece creata un'azienda completamente nuova.
Ulteriori informazioni nel corso di modellazione M&A di Finance.
Vantaggi delle acquisizioni
Le acquisizioni offrono i seguenti vantaggi per l'acquirente:
1. Barriere all'ingresso ridotte
Con M&A, un'azienda è in grado di entrare istantaneamente in nuovi mercati e linee di prodotti con un marchio già riconosciuto, con una buona reputazione e una clientela esistente. Un'acquisizione può aiutare a superare le barriere all'ingresso nel mercato che in precedenza erano difficili. L'ingresso nel mercato può essere uno schema costoso per le piccole imprese a causa delle spese nella ricerca di mercato, nello sviluppo di un nuovo prodotto e nel tempo necessario per costruire una base di clienti consistente.
2. Potere di mercato
Un'acquisizione può aiutare ad aumentare rapidamente la quota di mercato della tua azienda. Anche se la concorrenza può essere impegnativa, la crescita attraverso l'acquisizione può essere utile per ottenere un vantaggio competitivo sul mercato. Il processo aiuta a realizzare sinergie di mercato Tipi di sinergie Le sinergie di M&A possono derivare da risparmi sui costi o dal rialzo dei ricavi. Esistono vari tipi di sinergie nelle fusioni e acquisizioni. Questa guida fornisce esempi. Una sinergia è qualsiasi effetto che aumenta il valore di un'impresa fusa al di sopra del valore combinato delle due imprese separate. Possono sorgere sinergie nelle operazioni di fusione e acquisizione.
3. Nuove competenze e risorse
Un'azienda può scegliere di rilevare altre attività per acquisire competenze e risorse che attualmente non possiede. Ciò può fornire molti vantaggi, ad esempio una rapida crescita dei ricavi Ricavi delle vendite I ricavi delle vendite sono il reddito ricevuto da una società dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significano necessariamente contanti ricevuti. oppure un miglioramento della posizione finanziaria a lungo termine dell'azienda, che facilita la raccolta di capitali per strategie di crescita. L'espansione e la diversità possono anche aiutare un'azienda a resistere a una crisi economica.
4. Accesso agli esperti
Quando le piccole imprese si uniscono a imprese più grandi, possono accedere a specialisti come specialisti finanziari, legali o delle risorse umane.
5. Accesso al capitale
Dopo un'acquisizione, l'accesso al capitale Capital Capital è tutto ciò che aumenta la propria capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziario, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. come un'azienda più grande è migliorata. I proprietari di piccole imprese sono generalmente costretti a investire i propri soldi nella crescita aziendale, a causa della loro incapacità di accedere a grandi fondi di prestito. Tuttavia, con un'acquisizione, c'è una disponibilità di un maggiore livello di capitale, consentendo agli imprenditori di acquisire i fondi necessari senza la necessità di immergersi nelle proprie tasche.
6. Nuove idee e prospettive
M&A spesso aiuta a mettere insieme un nuovo team di esperti con nuove prospettive e idee e che sono appassionati di aiutare l'azienda a raggiungere i suoi obiettivi.
Sfide con le acquisizioni
M&A può essere un buon modo per far crescere la tua attività aumentando i tuoi ricavi quando acquisisci una società complementare in grado di contribuire al tuo reddito. Tuttavia, M&A si occupa di offerte e transazioni, risorse e guida alla comprensione di accordi e transazioni nell'investment banking, nello sviluppo aziendale e in altre aree della finanza aziendale. Scarica modelli, leggi esempi e scopri come sono strutturate le offerte. Gli accordi di non divulgazione, gli accordi di acquisto di azioni, gli acquisti di asset e altre risorse di fusione e acquisizione possono anche creare alcuni intoppi e svantaggiare la tua attività. È necessario prendere in considerazione queste potenziali insidie prima di intraprendere un'acquisizione.
1. Scontri culturali
Un'azienda di solito ha una propria cultura distinta che si è sviluppata sin dal suo inizio. L'acquisizione di un'azienda che ha una cultura in conflitto con la tua può essere problematica. Dipendenti e manager di entrambe le società, così come le loro attività, potrebbero non integrarsi come previsto. I dipendenti potrebbero anche non gradire la mossa, il che potrebbe generare antagonismo e ansia.
2. Duplicazione
Le acquisizioni possono portare i dipendenti a duplicare i doveri reciproci. Quando due attività simili si combinano, possono verificarsi casi in cui due dipartimenti o persone svolgono la stessa attività. Ciò può causare costi eccessivi sui salari. Le transazioni di fusione e acquisizione, quindi, spesso portano a riorganizzazioni e tagli di posti di lavoro per massimizzare l'efficienza. Tuttavia, i tagli al lavoro possono ridurre il morale dei dipendenti e portare a una bassa produttività.
3. Obiettivi contrastanti
Le due società coinvolte nell'acquisizione possono avere obiettivi distinti poiché hanno operato individualmente in precedenza. Ad esempio, la società originale potrebbe voler espandersi in nuovi mercati, ma la società acquisita potrebbe cercare di tagliare i costi. Ciò può portare resistenza all'interno dell'acquisizione che può minare gli sforzi compiuti.
4. Imprese con scarsa corrispondenza
Un'azienda che non cerca la consulenza di esperti quando cerca di identificare l'azienda più adatta da acquisire può finire per prendere di mira un'azienda che comporta più sfide all'equazione che vantaggi. Questo può negare a un'azienda altrimenti produttiva la possibilità di crescere.
5. Pressione sui fornitori
A seguito di un'acquisizione, la capacità dei fornitori dell'azienda potrebbe non essere sufficiente per fornire i servizi, le forniture o i materiali aggiuntivi necessari. Ciò potrebbe creare problemi di produzione.
6. Danni al marchio
Le operazioni di fusione e acquisizione possono danneggiare l'immagine della nuova società o danneggiare il marchio esistente. Prima di concludere l'affare, è necessario valutare se i due diversi marchi debbano essere tenuti separati. Scarica modelli, leggi esempi e scopri come sono strutturate le offerte. Vengono stipulati accordi di non divulgazione, accordi di acquisto di azioni, acquisti di asset e altre risorse di M&A.
Takeaway chiave
Quando un'azienda sta cercando di espandersi, un modo in cui molti imprenditori considerano di farlo è l'acquisizione di un'altra attività simile. Un'acquisizione è un ottimo modo per un'azienda per ottenere una rapida crescita in un breve periodo di tempo. Le aziende scelgono di crescere attraverso M&A per migliorare la quota di mercato, ottenere sinergie nelle varie operazioni e ottenere il controllo degli asset. È meno costoso, meno rischioso e più veloce rispetto ai metodi di crescita tradizionali come le vendite e gli sforzi di marketing.
Sebbene un'acquisizione possa creare una crescita rapida e sostanziale per un'azienda, può anche causare alcuni problemi problematici lungo il percorso. Molte cose possono andare storte anche quando c'è un piano ben strutturato. Potrebbe verificarsi uno scontro tra le diverse culture aziendali, le sinergie potrebbero non corrispondere, alcuni dipendenti chiave potrebbero essere costretti ad andarsene, le risorse potrebbero avere un valore inferiore a quello percepito o gli obiettivi aziendali potrebbero essere in conflitto.
Prima di prendere in considerazione l'acquisizione di un'altra attività, è essenziale analizzare i vantaggi e gli svantaggi che saranno presentati dall'affare. Un'acquisizione strategica ben eseguita che sfrutti le potenziali sinergie può essere uno dei modi migliori per un'azienda per raggiungere la crescita.
Ulteriori informazioni nel corso Fusioni e acquisizioni di Finance.
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