Cos'è un Ten Bagger?

Dieci bagger si riferisce a un investimento che genera un rendimento dieci volte superiore all'importo dell'investimento iniziale, ovvero un ritorno sull'investimento (ROI) del 1.000% Formula ROI (Return on Investment) Il ritorno sull'investimento (ROI) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare il vantaggio che un investitore riceverà in relazione al suo costo di investimento. Viene più comunemente misurato come reddito netto diviso per il costo del capitale originario dell'investimento. Maggiore è il rapporto, maggiore è il vantaggio ottenuto. . Il termine 10 bagger è stato reso popolare dal famoso investitore di Wall Street Peter Lynch, che ha preso in prestito dal baseball, dove i colpi di base aggiuntivi sono indicati anche come "baggers".

Diagramma Ten Bagger (10 bagger)

Dieci bagger vengono utilizzati principalmente per descrivere le scorte Stock Che cos'è uno stock? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. che crescono di dieci volte in un dato periodo di tempo. Affinché un investitore possa beneficiare di un 10 bagger, di solito deve attenersi all'investimento per un lungo periodo.

I dieci investimenti di Peter Lynch

Il libro di Lynch, pubblicato per la prima volta nel 1989, ha documentato il suo viaggio come manager del Fidelity Magellan Fund. Lynch ha aumentato gli investimenti del fondo da $ 18 milioni a oltre $ 19 miliardi durante il suo mandato. La crescita si è tradotta in un tasso di rendimento annuo del 29,9%.

Nella scelta delle azioni in cui investire, Lynch si è basata su due criteri principali. In primo luogo, ha investito in azioni con un rapporto prezzo / utili inferiore alla media del settore. Ha anche considerato le azioni con utili per azione elevati. Guadagni per azione (EPS) L'utile per azione (EPS) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota dell'azionista comune del profitto dell'azienda. L'EPS misura l'utile di ciascuna quota comune che è sceso al di sotto della media. Ha dato Wal-Mart come esempio di un investimento in dieci bagger. Lynch ha notato che gli investitori che hanno acquistato le azioni di Wal-Mart quando la società è diventata pubblica, avrebbero guadagnato 30 volte il loro investimento iniziale.

Attributi chiave di un 10

Quando si cerca un potenziale investimento in dieci bagger, ci sono diversi attributi che un investitore dovrebbe cercare:

L'effetto base

In un'economia chiusa, una grande azienda tende a crescere a un ritmo più lento di una piccola azienda che opera nella stessa economia. Di solito, una grande azienda non può crescere oltre l'economia nel suo insieme. Man mano che diventa più grande, il tasso di crescita cresce lentamente fino a un certo punto, dopodiché diventa stagnante. Quando gli investitori investono i loro soldi in un'azienda già grande, ci sono minori possibilità che l'investimento cresca di dieci volte.

Investire in azioni a bassa capitalizzazione Azioni a bassa capitalizzazione Un'azione a bassa capitalizzazione è un'azione di una società quotata in borsa la cui capitalizzazione di mercato varia da $ 300 milioni a circa $ 2 miliardi. La classificazione tra società a piccola, media e grande capitalizzazione è soggettiva e può variare a seconda degli intermediari e degli analisti di mercato. o le società in fase iniziale offrono una maggiore probabilità di acquisire un 10 bagger.

Valutazione aziendale

Un investitore deve considerare quanto valgono le azioni di un'azienda e le loro possibilità di crescita in futuro. Le azioni ideali per gli investimenti sono quelle a basso prezzo o poco conosciute, ma con un alto potenziale di aumento di valore. Se un investitore acquista azioni a un costo elevato, è improbabile che ottengano un rendimento elevato perché le azioni erano già costose al momento dell'acquisto.

Ad esempio, si consideri un investitore che acquista le azioni da $ 10 di una nuova società tecnologica che si prevede crescerà del 30% all'anno per i prossimi cinque anni. Ciò significa che è probabile che le azioni della società alla fine superino i $ 100, diventando un dieci bagger.

Ambiente operativo equo

La spina dorsale di un multibagger è un buon ambiente operativo aziendale. L'azienda deve operare in un buon contesto economico per crescere rapidamente. L'ambiente ideale include cose come leggi fiscali eque, soluzioni tecnologiche e concorrenza leale.

Internamente, l'azienda deve possedere solidi fondamentali sottostanti che fungano da catalizzatori per una crescita di dieci volte. I fondamentali comprendono un'elevata redditività, livelli di debito ottimali, un elevato potenziale di crescita e offerte di prodotti unici. Tutte queste caratteristiche possono aiutare a spingere un'azienda in un dieci bagger entro un dato periodo di tempo.

Tre principi per trovare 10 scorte di Bagger

Ecco tre principi che gli investitori possono applicare per contribuire a generare enormi ritorni sugli investimenti.

Inizia in piccolo

Vale la pena iniziare in piccolo. I titoli a piccola capitalizzazione vedono maggiori opportunità di crescita rispetto ai titoli a grande capitalizzazione. Ad esempio, Apple Inc. è ora una delle più grandi società che dominano il mercato azionario. La sua capitalizzazione di mercato è di quasi $ 1 trilione (a partire dal 2018). Affinché l'azienda sia un dieci bagger, la sua capitalizzazione di mercato dovrebbe raggiungere i $ 10 trilioni.

Esempi di grandi aziende che hanno iniziato come piccole e in seguito sono diventate dieci bagger includono Apple, Netflix, Google e Tesla.

Diversifica i tuoi investimenti

Le azioni che offrono risultati in dieci bagger sono difficili da trovare e richiedono molto impegno e scommettono sulle possibilità. Possedere più azioni di società ad alta crescita aiuta a ridurre i rischi e ad aumentare le possibilità che alcuni degli investimenti si trasformino in multi-bagger. Ad esempio, se un investitore conduce un'approfondita ricerca di mercato e sceglie 20 titoli piccoli e ad alto potenziale in cui investire, è probabile che uno o più titoli offrano rendimenti più alti in futuro.

I venture capitalist utilizzano la tecnica di cui sopra quando investono in società startup. Investono in più società ad alto potenziale che offrono la possibilità di portare enormi ritorni per compensare altri investimenti che non pagano.

Periodi di detenzione più lunghi forniscono maggiori guadagni

Sebbene sia possibile che un investimento cresca di dieci volte entro uno o due anni, la maggior parte delle azioni registra tali rendimenti solo entro un periodo medio di dieci anni. Per le piccole imprese agli inizi, i primi anni sono fondamentali per spingere le aziende nel campionato delle grandi aziende entro un decennio.

Pertanto, affinché gli investitori possano beneficiare di rendimenti massicci, devono essere disposti a mantenere le azioni per lungo tempo. È improbabile che un investitore ottenga un 10 bagger se vende l'investimento solo pochi mesi dopo averlo acquistato.

Risorse addizionali

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  • Rendimento atteso Rendimento atteso Il rendimento atteso di un investimento è il valore atteso della distribuzione di probabilità dei possibili rendimenti che può fornire agli investitori. Il ritorno sull'investimento è una variabile sconosciuta che ha valori diversi associati a probabilità diverse.
  • Tasso di rendimento interno Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che azzera il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento.
  • Investire: una guida per principianti Investire: una guida per principianti La guida Finance's Investing for Beginners ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche per il trading e i diversi mercati finanziari in cui puoi investire.
  • Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè il 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.

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