Il Loan Life Coverage Ratio (LLCR) è una metrica utilizzata per valutare la capacità di un progetto di coprire completamente il proprio debito Debito Debito è il denaro preso in prestito da una parte a un'altra per soddisfare un'esigenza finanziaria che altrimenti non può essere soddisfatta completamente. Molte organizzazioni usano il debito per procurarsi beni e servizi che non riescono a pagare in contanti. obblighi. Il LLCR è un rapporto molto comunemente usato Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati con l'uso di valori numerici presi dai rendiconti finanziari per ottenere informazioni significative su un'azienda per valutare i potenziali rischi dei progetti in finanza di progetto Finanza di progetto - Un primer sulla finanza di progetto. Il project finance è l'analisi finanziaria dell'intero ciclo di vita di un progetto. In genere, viene utilizzata un'analisi costi-benefici.Questo coefficiente di copertura Coverage Ratio Un Coverage Ratio viene utilizzato per misurare la capacità di un'azienda di pagare i propri obblighi finanziari. Un rapporto più alto indica che una maggiore capacità di far fronte agli obblighi può essere presa in qualsiasi momento del progetto. Può essere calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.Un rapporto più alto indica che una maggiore capacità di far fronte agli obblighi può essere presa in qualsiasi momento del progetto. Può essere calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, sicurezza di investimento, di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.Un rapporto più alto indica che una maggiore capacità di far fronte agli obblighi può essere presa in qualsiasi momento del progetto. Può essere calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, sicurezza di investimento, di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.Può essere calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, sicurezza di investimento, di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.Può essere calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, sicurezza di investimento, di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.di tutto il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito (CFADS) fino al momento della scadenza del debito e dividendolo per il debito totale in essere in questo dato momento.
Riepilogo rapido dei punti
- Il Loan Life Coverage Ratio (LLRC) è una metrica comunemente utilizzata nella finanza di progetto.
- Il LLRC viene utilizzato per valutare la capacità di un progetto di pagare il debito totale in essere in un dato momento.
- L'LCRC viene calcolato prendendo il valore attuale netto del flusso di cassa disponibile per il servizio del debito e dividendolo per il debito totale in essere al momento scelto.
Perché il Loan Life Coverage Ratio (LLCR) è importante?
Analogamente al rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR), il LLCR è un rapporto importante utilizzato nella finanza di progetto. In qualsiasi impresa di finanziamento di progetti, il calcolo di entrambi i rapporti è un passaggio standard nella valutazione del progetto. Tuttavia, a differenza del DSCR, che misura la capacità del progetto di pagare il debito periodo per periodo, il LLCR tiene conto di più periodi di flusso di cassa disponibile per il servizio del debito, nonché dell'intero importo del debito in essere. Valuta la capacità del progetto di estinguere tutti gli obblighi di debito sulla base dei flussi di cassa attualizzati. Fornisce una migliore stima del profilo di rischio del progetto nel suo complesso.
Come si calcola il rapporto di copertura della vita del prestito (LLCR)?
Il rapporto di copertura della vita del prestito è calcolato prendendo il valore attuale netto Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, il flusso di cassa disponibile per il servizio del debito e l'aggiunta di qualsiasi liquidità disponibile nella riserva di cassa. Quindi prendiamo il numero e lo dividiamo per il debito totale in essere nel tempo dato. Il tasso di copertura della vita del prestito può essere calcolato in qualsiasi momento; tuttavia, i CFAD rimanenti devono essere scontati al momento scelto. Anche il debito totale in essere utilizzato nel calcolo deve corrispondere a questo momento.
Di seguito è riportata l'equazione per il calcolo del LLCR:
Quando si calcola l'LCR, il rapporto viene generalmente calcolato su base annuale, semestrale o trimestrale per la durata residua del prestito.
Rapporto di copertura della vita del prestito (LLCR) - Esempio funzionante
Diamo un'occhiata a una semplice domanda di esempio sul rapporto di copertura della vita del prestito. Di seguito è mostrata la liquidità ipotetica disponibile per il servizio del debito nel periodo di un progetto. I flussi di cassa previsti vengono scontati a un determinato periodo di tempo ogni anno e quindi sommati. Il numero diviso per il debito totale in essere in un dato momento dà il LLCR.
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