Cos'è uno sponsor indipendente?

Uno sponsor indipendente, noto anche come sponsor senza fondi, è un individuo o un gruppo di capitale che cerca di acquisire una società, che non ha il finanziamento azionario Debito vs Finanziamento azionario Debito vs Finanziamento azionario - qual è il migliore per la tua azienda e perché? La semplice risposta è che dipende. La decisione sull'equità rispetto al debito si basa su un gran numero di fattori come l'attuale clima economico, la struttura del capitale esistente dell'azienda e la fase del ciclo di vita dell'impresa, solo per citarne alcuni. necessari per la transazione Modelli Modelli di business gratuiti da utilizzare nella tua vita personale o professionale. I modelli includono Excel, Word e PowerPoint. Questi possono essere utilizzati per transazioni, legale, modellazione finanziaria, analisi finanziaria, pianificazione aziendale e analisi aziendale. in anticipo.Lo sponsor indipendente riconosce una società target e quindi cerca un investitore in grado di fornire capitale per acquisire la società. La struttura dello sponsor indipendente evita di utilizzare un fondo di private equity. Fondi di private equity I fondi di private equity sono dei pool di capitale da investire in società che rappresentano un'opportunità per un alto tasso di rendimento. Vengono con un fisso come pensione o fondi familiari e, invece, investe direttamente nel progetto. Gestiranno la società, riceveranno partecipazioni e commissioni del progetto e distribuiranno i profitti realizzati agli investitori.Vengono con un fisso come pensione o fondi familiari e, invece, investe direttamente nel progetto. Gestiranno la società, riceveranno partecipazioni e commissioni del progetto e distribuiranno i profitti realizzati agli investitori.Vengono con un fisso come pensione o fondi familiari e, invece, investe direttamente nel progetto. Gestiranno la società, riceveranno partecipazioni e commissioni del progetto e distribuiranno i profitti realizzati agli investitori.

Sponsor indipendente - Gold Sponsor Mount

Comunemente, gli sponsor indipendenti sono esperti di private equity o banchieri di investimento. Cosa fanno i banchieri di investimento? Cosa fanno i banchieri di investimento? I banchieri di investimento possono lavorare 100 ore alla settimana eseguendo ricerche, modellazione finanziaria e presentazioni di edifici. Sebbene presenti alcune delle posizioni più ambite e finanziariamente gratificanti nel settore bancario, l'investment banking è anche uno dei percorsi di carriera più impegnativi e difficili, Guida per IB che desiderano la partecipazione azionaria e il coinvolgimento nella crescita e nelle operazioni di un'azienda. Il capitale del socio accomandante di uno sponsor indipendente di solito proviene da hedge fund, società di private equity, familiari e amici o family office. La scelta della fonte di capitale dipende spesso dalla natura dell'accordo.

Ad esempio, accordi più grandi richiederanno società di private equity rispettabili Le prime 10 società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity al mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. con capitale disponibile poiché possono svolgere un ruolo vitale nel processo di conclusione dell'affare, oltre a fornire un rappresentante della società per assumere una funzione operativa nella società acquisita. Tuttavia, per gli affari più piccoli potrebbe essere necessario solo un family office per partecipare. A uno sponsor indipendente può essere conferito il mandato di gestire l'affare, nonché di gestire il ruolo operativo.

Motivi per cui gli investitori preferiscono la struttura di sponsor indipendenti

I seguenti sono alcuni dei motivi per cui gli investitori preferiscono la struttura di sponsor indipendente alla struttura di private equity:

Sponsor indipendente

# 1. Maggiore controllo sui termini di investimento

Effettuare un investimento in un fondo di private equity generalmente implica che è necessario accettare i termini di investimento proposti dal fondo, tranne quando l'investitore desidera investire nella maggioranza delle azioni del fondo. Una struttura di sponsor indipendente spesso coinvolge un investitore che può negoziare i termini di investimento specificamente per soddisfare l'investitore.

# 2. Più accesso alle offerte

L'ambiente per i fondi di private equity è solitamente difficile poiché vi è un numero limitato di opportunità che vale la pena perseguire. Potrebbero essere costretti a investire di più in accordi più piccoli con meno concorrenza. Tuttavia, l'investimento in piccoli affari è solitamente laborioso. Per questo motivo, ai fondi di private equity piace investire in tali operazioni utilizzando uno sponsor indipendente.

# 3. Controllo completo sulle decisioni di investimento

A differenza degli investitori in una struttura di private equity che non hanno il controllo sugli investimenti effettuati dal fondo di private equity, gli investitori in una struttura di sponsor indipendente esercitano il controllo sui propri investimenti. Gli investitori in fondi di private equity di solito rinunciano a tutto il controllo sulle decisioni di investimento della società dopo aver scelto il fondo.

In una struttura di sponsor indipendente, l'obiettivo dell'acquisizione sarà ben noto all'investitore prima dell'investimento. L'investitore riceverà piena conoscenza di dove e come verrà utilizzato il denaro. A volte lo sponsor indipendente condivide un contratto di acquisto con l'investitore per aiutarlo a comprendere meglio il potenziale investimento.

Motivi per cui gli sponsor indipendenti favoriscono la struttura dello sponsor indipendente

Di seguito sono riportati alcuni dei motivi per cui la struttura piace agli sponsor indipendenti.

# 1. La struttura della legge sui titoli è più semplice

Il processo di raccolta di capitali da diversi investitori richiede il rispetto delle leggi federali e statali sui titoli. Il progetto di uno sponsor indipendente con un singolo investitore ridurrà o eliminerà la richiesta di leggi sulla sicurezza statale, a seconda della struttura dell'accordo e dell'ubicazione sia degli investitori che dello sponsor indipendente.

# 2. Richiede meno energia e tempo

Il processo di raccolta di fondi da terze parti, come il crowdfunding o un tradizionale collocamento privato, di solito richiede molto lavoro. Anche radunare solo pochi investitori può essere una seccatura. Occorrono meno energia e tempo quando si tratta di un singolo investitore. È più efficiente trovare un investitore e negoziare un singolo term sheet con loro piuttosto che presentare e negoziare con diversi potenziali investitori.

Come vengono pagati gli sponsor indipendenti?

Essere uno sponsor indipendente può essere piuttosto gratificante finanziariamente. Ci sono molti modi in cui possono beneficiare finanziariamente di una transazione, sia a breve che a lungo termine. Ecco i modi principali in cui gli sponsor indipendenti vengono pagati in un accordo.

# 1. Commissione di acquisizione / chiusura

Questa commissione è in genere una certa percentuale del prezzo totale dell'affare, pagata alla chiusura. A seconda delle dimensioni della transazione, la percentuale varia normalmente tra il 2% e il 3%.

# 2. Equità

La proprietà o l'equità nell'azienda generalmente si presenta sotto forma di interesse trasferito o di promozione. Questo si riferisce all'equità sulla base delle prestazioni dell'azienda. Un aumento del valore dell'azienda di un determinato importo garantirà allo sponsor indipendente una percentuale di capitale proprio.

# 3. Commissione di gestione

Lo sponsor indipendente riceve commissioni di gestione pagate a causa del loro coinvolgimento nell'organizzazione dopo la chiusura. La commissione di gestione, tuttavia, non dipende dal loro ruolo quotidiano in azienda. Molti sponsor indipendenti operano come consulenti strategici che aiutano il team di gestione.

Takeaway chiave

Uno sponsor indipendente, dopo aver trovato una società target, cerca di trovare un investitore. Gli sponsor indipendenti sono spesso esperti di private equity o banchieri di investimento che desiderano acquisire partecipazioni nella società e ottenere il controllo sulle operazioni della società acquisita. A seconda della natura dell'accordo, possono acquisire capitale da hedge fund, società di private equity, familiari e amici o family office.

La struttura dello sponsor indipendente offre vantaggi sia allo sponsor indipendente che all'investitore, rendendola un'opzione possibilmente redditizia. Gli investitori potrebbero voler essere coinvolti in una struttura di sponsor indipendente a causa dei poteri di controllo che acquisiscono sui termini di investimento della società, sulle decisioni di investimento e sui progetti.

Lo sponsor indipendente dovrà affrontare meno problemi nella raccolta di fondi e godrà anche di una struttura legislativa sui titoli più semplice. Inoltre, lo sponsor indipendente guadagnerà finanziariamente dalla struttura in diversi modi, tra cui la commissione di chiusura, il capitale proprio e la commissione di gestione.

Letture correlate

Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua conoscenza dell'analisi finanziaria, consigliamo vivamente le risorse finanziarie aggiuntive riportate di seguito:

  • Angel Investor Angel Investor Un angel investor è una persona o una società che fornisce capitale per start-up in cambio di capitale di proprietà o debito convertibile. Possono fornire un investimento una tantum o un'iniezione di capitale continua per aiutare l'azienda a superare le difficili fasi iniziali.
  • Intermediario finanziario Intermediario finanziario Un intermediario finanziario si riferisce a un'istituzione che funge da intermediario tra due parti al fine di facilitare una transazione finanziaria. Le istituzioni comunemente denominate intermediari finanziari includono banche commerciali, banche di investimento, fondi comuni di investimento e fondi pensione.
  • Fondo di fondi (FOF) Fondo di fondi (FOF) Un fondo di fondi (FOF) è un veicolo di investimento in cui un fondo investe in un portafoglio composto piuttosto da azioni di altri fondi.
  • Investire: una guida per principianti Investire: una guida per principianti La guida Finance's Investing for Beginners ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche per il trading e i diversi mercati finanziari in cui puoi investire.

Raccomandato

Calcolatore di inflazione
Che cos'è il reddito netto al netto delle imposte (NIAT)?
Cos'è il profitto contro il contante?