Ordini commerciali

Gli ordini di negoziazione si riferiscono ai diversi tipi di ordini che possono essere immessi nelle borse di negoziazione per attività finanziarie come azioni o contratti futures. Lo stile dei meccanismi di trading basato sull'ordine Meccanismi di trading I meccanismi di trading si riferiscono ai diversi metodi con cui vengono scambiati gli asset. I due tipi principali di meccanismi di negoziazione sono i meccanismi di negoziazione basati sulle quotazioni e quelli basati sugli ordini che corrispondono ad acquirenti e venditori che hanno criteri di ordine corrispondenti. In altre parole, un acquirente con un prezzo di acquisto corrispondente al prezzo di vendita di un venditore si tradurrà in una transazione eseguita.

I diversi tipi di ordini di scambio consentono al trader Equity Trader Un trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni della società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società invece che obbligazioni. Le carriere bancarie sono molto remunerative per massimizzare la versatilità e la specificità delle loro operazioni.

Questi sono i tipi più comuni:

  • Ordine di mercato
  • Ordine limite
  • Ordine stop loss

Ordini di scambio: ordine di mercato

L'ordine di mercato è il più comune e il più semplice di tutti gli ordini commerciali. Un ordine di mercato esegue semplicemente il volume dell'ordine desiderato dal trader al miglior prezzo disponibile. Ciò fornisce al trader la massima liquidità, ma il minimo controllo sui prezzi.

Ad esempio, un ordine di acquisto a mercato per 5 azioni Azioni Cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. della società A acquisterà 5 azioni al prezzo richiesto più basso corrente nel portafoglio ordini.

Per ordini di mercato più complicati, un'operazione verrà eseguita ai migliori prezzi consecutivi disponibili. Facciamo un ulteriore esempio e diciamo che 500 azioni della società A devono essere acquistate in un ordine di mercato. Il portafoglio ordini in fase di negoziazione è il seguente:

ordini commerciali: ordine di mercato

Poiché 500 azioni non sono disponibili al miglior prezzo richiesto, l'operazione verrà eseguita ininterrottamente fino a quando 500 azioni saranno soddisfatte al miglior prezzo disponibile. In questo esempio, il prezzo totale dell'ordine sarà di circa $ 101.000. Il prezzo medio di un ordine di mercato per questo ordine commerciale sarà di $ 202,29.

Dopo che questi ordini commerciali sono stati eseguiti, il libro si aggiornerà e cancellerà le prime tre righe. Il nuovo portafoglio ordini avrà le restanti 50 azioni a $ 203,10, più tutti gli altri prezzi più alti.

Ordini di scambio: ordini limite

L'ordine limite è più complesso dell'ordine a mercato. Crea un nuovo ordine nel book di negoziazione, spesso in un punto "inferiore" rispetto ai migliori prezzi disponibili su entrambi i lati. In questo modo si imposta il prezzo ideale per un trader Equity Trader Un trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni di società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società invece che obbligazioni. Le carriere bancarie sono desideri altamente remunerativi per entrare nel mercato. Ciò fornisce al trader un maggiore controllo sui prezzi, ma meno liquidità. La liquidità viene fornita solo quando una controparte è disposta a soddisfare il prezzo di quel trader.

Un ordine di vendita con limite verrà eseguito solo al prezzo dell'ordine o superiore.
Un ordine di acquisto limite verrà eseguito solo al prezzo dell'ordine o inferiore.

Nel nostro esempio sopra, forse un venditore desidera aggiungere un ordine di richiesta limite per 50 azioni a $ 203,10. Ciò cambierebbe il portafoglio ordini per un totale di 150 azioni disponibili al livello di $ 203,10. Questo scambio verrà eseguito solo quando gli acquirenti saranno disposti a pagare quel prezzo o quando gli ordini di mercato avranno autorizzato abbastanza ordini fino a quel livello.

Il "mercato" per tutti gli ordini con limite in un portafoglio ordini è il miglior prezzo disponibile. Ciò significa che il prezzo di vendita più basso (domanda) e il prezzo di acquisto più alto (offerta) sono il mercato. I prezzi che sono peggiori di questi prezzi (domanda più alta, offerta più bassa) sono chiamati dietro il mercato . Nuovi ordini che sono migliori di questi prezzi vengono richiamati sul mercato . Nuovi ordini significativamente migliori di questi prezzi sono negoziabili.

Ordini di scambio: ordini di stop loss

Gli ordini stop loss funzionano esattamente al contrario degli ordini limit. Un ordine stop-loss ha lo scopo di fornire a un trader il massimo controllo se il mercato si muove nella direzione opposta a cui il trader desidera. Questo tipo di ordine ha lo scopo di ridurre al minimo le perdite, invece di massimizzare i profitti secondo la strategia dell'ordine limite. Un ordine di stop loss viene solitamente inserito come un potenziale ordine di uscita per chiudere una posizione di scambio esistente, ma può anche essere utilizzato per entrare nel mercato se il prezzo si sposta a un livello specificato.

Un ordine di acquisto stop verrà eseguito una volta che il mercato è pari o superiore al prezzo dell'ordine.
Un ordine di vendita stop verrà eseguito una volta che il mercato è pari o inferiore al prezzo dell'ordine.

È più facile dimostrare con un esempio.

Ordini di scambio: esempio di ordine stop loss

Supponiamo che un trader desideri acquistare X azioni a $ 200. Il mercato è attualmente scambiato a $ 202, quindi spera in un calo a $ 200 per entrare nel mercato. Pertanto, ha un ordine di acquisto limite impostato a $ 200. Tuttavia, imposta anche un ordine di acquisto stop buono fino alla cancellazione a $ 210 perché vuole assolutamente essere sul mercato se il prezzo sale a $ 210. Il giorno successivo, il mercato si riprende e si apre a $ 211. La sua operazione viene eseguita a $ 211.

Nel momento in cui il trader controlla il mercato un paio d'ore dopo l'apertura, il titolo viene scambiato a $ 215. Se non avesse impostato l'ordine di acquisto stop, avrebbe dovuto acquistare con un ordine di mercato a $ 215. Senza l'ordine stop-buy, questo trader avrebbe perso $ 4 di profitto potenziale ($ 215 - $ 211).

Ordini commerciali avanzati

È interessante notare che gli ordini di scambio possono essere combinati tra loro per formare strategie di trading complesse. Questi sono anche usati insieme alle stock option call / put.

Impariamo di più sul trading:

  • Meccanismi di negoziazione Meccanismi di negoziazione I meccanismi di negoziazione si riferiscono ai diversi metodi di negoziazione delle attività. I due principali tipi di meccanismi di trading sono i meccanismi di trading basati sulle quotazioni e sugli ordini
  • Analisi tecnica Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti e, pertanto, assegnino continuamente un valore di mercato equo ai titoli.
  • Opzioni Case Study Opzioni Case Study - Long Call Questo case study sulle opzioni dimostra le complesse interazioni delle opzioni. Entrambe le opzioni put e call hanno pagamenti diversi. Per studiare la natura complessa e le interazioni tra le opzioni e l'asset sottostante, presentiamo un case study sulle opzioni.
  • Limite di trading giornaliero Limite di trading giornaliero Il limite di trading giornaliero si riferisce all'importo massimo al quale il prezzo di un'azione o di un altro titolo negoziato in borsa può aumentare o diminuire durante una sessione di negoziazione. I limiti sono decisi dalla borsa nel tentativo di evitare un'estrema volatilità o manipolazione dei mercati.

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