Cos'è Idle Cash?

Contante inattivo è, come suggerisce la frase, denaro inattivo o non utilizzato in un modo che può aumentare il valore di un'azienda. Significa che il denaro non sta guadagnando interessi. Interesse semplice Formula, definizione ed esempio dell'interesse semplice. L'interesse semplice è un calcolo dell'interesse che non tiene conto dell'effetto della composizione. In molti casi, l'interesse aumenta con ogni periodo designato di un prestito, ma nel caso dell'interesse semplice, non lo è. Il calcolo dell'interesse semplice è uguale all'importo del capitale moltiplicato per il tasso di interesse, moltiplicato per il numero di periodi. dal risparmi o da un conto corrente e non genera un profitto Margine di profitto In contabilità e finanza, il margine di profitto è una misura dei guadagni di un'azienda rispetto ai suoi ricavi.Le tre principali metriche del margine di profitto sono l'utile lordo (entrate totali meno il costo delle merci vendute (COGS)), l'utile operativo (entrate meno COGS e spese operative) e l'utile netto (entrate meno tutte le spese) sotto forma di acquisti di asset Acquisizione di asset Un'acquisizione di attività è l'acquisto di una società acquistando i suoi beni invece delle sue azioni. Nella maggior parte delle giurisdizioni, un'acquisizione di attività in genere implica anche l'assunzione di determinate passività. Tuttavia, poiché le parti possono contrattare su quali attività verranno acquisite e quali passività saranno assunte, la transazione può essere molto più flessibile o investimenti. Il denaro è semplicemente seduto in una forma in cui non si apprezza. In effetti, a causa dell'inflazione, i rendimenti reali aggiustati della liquidità inattiva potrebbero essere negativi. In altre parole, non solo il denaro inattivo non apprezza,può effettivamente perdere valore, a causa dell'inflazione.

Definizione di Cash and Idle Cash

Da un punto di vista puramente pratico, il denaro contante è spesso definito come moneta a corso legale sotto forma di banconote o monete. Da un punto di vista aziendale, tuttavia, la liquidità è spesso classificata come liquidità ed equivalenti di tesoreria La liquidità e gli equivalenti di cassa sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Include la definizione pratica di cui sopra, ma può anche coprire il contante depositato in un conto bancario o investito in attività altamente liquide come i depositi a termine.

In base alla definizione di cui sopra, il contante inattivo è più comunemente uno dei due elementi seguenti. Questo elenco non è esaustivo ma fornisce buoni esempi per dimostrare il concetto.

• Contante fisico conservato in una cassaforte a casa o presso un'azienda
• Contanti depositati su un conto infruttifero

Il valore della liquidità inattiva

Come spiegato sopra, la liquidità inattiva spesso guadagna un valore zero o negativo. Prendiamo l'esempio di $ 100 in contanti seduti in una cassaforte. Questo denaro non si apprezza come in un conto di risparmio. Supponiamo inoltre che il proprietario di questo denaro possa averlo depositato presso la banca in un conto di risparmio del 2% annuo. In un anno, quel deposito avrebbe potuto guadagnare altri $ 2. Invece, la banconota da $ 100 è in una cassaforte che guadagna zero interessi. Da una prospettiva assoluta, il proprietario ha generato valore zero. Dal punto di vista del costo opportunità, il proprietario ha effettivamente perso $ 2 di valore.

Il valore negativo della liquidità inattiva deriva dall'inflazione. Supponiamo che il proprietario di questa banconota da $ 100 possa acquistare 50 palline da tennis un anno fa. Quest'anno, lo stesso numero di palline da tennis gli costerà $ 105 a causa dell'aumento del prezzo delle materie prime. Quindi non solo ha perso i $ 2 che avrebbe potuto guadagnare in un conto di risparmio, ma ha anche perso $ 5 in potere d'acquisto, per una perdita netta approssimativa di $ 7 di valore. Questo è lo svantaggio di avere contanti inattivi.

Mitigare gli effetti del contante inattivo

Nonostante il potenziale calo di valore, la liquidità inattiva può essere facilmente trasformata in un investimento positivo. Essendo la più liquida di tutte le attività, il proprietario deve semplicemente investire la liquidità in una risorsa apprezzabile o depositarla in un conto bancario che genera interessi. Quando si considera la conversione della liquidità inattiva in un'attività apprezzabile, il proprietario della liquidità deve considerare le sue esigenze di liquidità. Spesso, un maggiore interesse o un potenziale di apprezzamento verrà fornito con una minore liquidità.

Conti correnti

Un conto corrente è il più liquido dei conti bancari e consente al proprietario di ritirare i propri contanti in un attimo. Dà al proprietario l'accesso più rapido al suo denaro. Lo svantaggio di un conto corrente è che spesso paga i tassi di interesse più bassi. Nel caso di contanti inattivi, tuttavia, un interesse basso è meglio che nessun interesse. Tieni presente, tuttavia, che ci sono conti correnti che pagano zero interessi.

Conti di risparmio

Un conto di risparmio è il secondo miglior conto in termini di liquidità. Sebbene non sia liquido come i conti correnti, un conto di risparmio spesso viene fornito con un determinato importo di transazioni gratuite o commissioni basse per transazione. Il compromesso per la ridotta liquidità è rappresentato da tassi di interesse più elevati.

Conti di risparmio ad alto interesse

Questi sono simili a un normale conto di risparmio, ma con tassi di interesse più elevati. Per compensare i tassi di interesse più elevati, potrebbero esserci più limitazioni alla liquidazione del contante.

Depositi a termine, CD e GIC

Un deposito a termine è il luogo in cui i fondi depositati vengono bloccati per un periodo di tempo. Periodi più lunghi equivalgono a tassi di interesse più elevati pagati per il denaro inattivo. I depositi a termine possono anche variare tra rimborsabili e non rimborsabili, e alcuni depositi a termine rimborsabili possono essere soggetti a penali per il rimborso anticipato.

Un CD, o certificato di deposito, è un investimento statunitense garantito simile a un deposito a termine. Un GIC, o un certificato di investimento garantito, è l'equivalente canadese di un CD. Come i depositi a termine, sia i CD che i GIC prevedono periodi di vincolo durante i quali i fondi non sono rimborsabili. Questi veicoli di risparmio spesso pagano i tassi di interesse più elevati tra i conti e gli investimenti delineati finora.

Azioni e obbligazioni

Le considerazioni successive per l'utilizzo di liquidità inattiva sono l'acquisto di debito o capitale proprio. I compromessi e le complessità di questi due sono molti. Le azioni e le obbligazioni hanno una liquidità maggiore rispetto ai depositi a termine perché possono essere liquidate facilmente o vendute sul mercato secondario. Tuttavia, presentano rischi maggiori rispetto ai conti di risparmio o ai prodotti di risparmio. Il compromesso per il rischio più elevato è rappresentato da rendimenti potenzialmente più elevati, con l'equità che potenzialmente genera il rendimento più elevato.

Acquisti operativi

Infine, gli imprenditori che sperano di espandere la propria attività possono anche utilizzare denaro inattivo. Ciò può essere fatto acquistando inventario o altre risorse a breve termine per supportare le operazioni quotidiane di un'azienda. La liquidità inattiva può anche essere destinata al finanziamento di capitali o attività a lungo termine come nuovi macchinari o edifici. La liquidità e il rendimento degli investimenti di capitale variano, ma il vantaggio di spendere liquidità inattiva qui è che la liquidità viene convertita in un'attività che genera entrate o apprezza in qualche modo il valore.

Takeaway chiave

La liquidità inattiva fornisce un valore zero o negativo a un'azienda. Il vantaggio della liquidità inattiva, tuttavia, è che è altamente liquido e può essere facilmente convertito in un'attività che genera valore positivo. In alcuni casi, potrebbe esserci un merito strategico nel detenere contanti inattivi. La scelta della liquidità o delle attività inattive dipende dalla strategia di un investitore o di un'azienda.

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